周益明的資金大挪移

喜歡看金庸小說(shuō)的讀者，大都會(huì)為張無(wú)忌的看家武功“乾坤大挪移”所傾倒，殊不知這一厲害功夫已經(jīng)在資本市場(chǎng)中真實(shí)地上演了，而練就這套功夫的主人，叫周益明。

我們知道，一般企業(yè)進(jìn)行圈錢(qián)，或多或少都要拿出些真金白銀。但就是這個(gè)周益明，是完全以一己之力，空手套去高達(dá)5.5億元的國(guó)有資產(chǎn)，其手段之高明，套取額度之大，實(shí)在令人為之瞠目。

“負(fù)翁”變富翁

2003年3月，周益明收購(gòu)明星電力28%的股份，成為第一大股東，入主上市公司四川明星電力股份有限公司，當(dāng)時(shí)年僅29歲。2005年，31歲的周益明以9.8億元身價(jià)躋身《福布斯》中國(guó)內(nèi)地富豪榜，名列第207位，是當(dāng)時(shí)深圳最年輕的上榜富豪。

但人所不知的是，頂著《福布斯》年輕富豪”光環(huán)的周益明，在入主明星電力時(shí)凈資產(chǎn)實(shí)際為負(fù)數(shù)。那么，他是如何取得明星電力價(jià)值3.8億元控股權(quán)的呢？

四川省遂寧市擁有380萬(wàn)人口，明星電力是該市水、電、氣主要供應(yīng)商。2002年8月，周益明得知明星電力欲轉(zhuǎn)讓28.14%的國(guó)有股，價(jià)值為3.8億元。當(dāng)時(shí)的明星電力沒(méi)有外債，企業(yè)流動(dòng)資金達(dá)1億元，良好的資產(chǎn)狀況引起了周益明的濃厚興趣。

周益明立即著手成立深圳市明倫集團(tuán)與遂寧市政府接洽，但當(dāng)時(shí)他的明倫集團(tuán)凈資產(chǎn)負(fù)債達(dá)7000余萬(wàn)元，按照規(guī)定，收購(gòu)上市公司的資金不能超過(guò)集團(tuán)公司凈資產(chǎn)的50%，周益明和他的明倫集團(tuán)根本沒(méi)有資格和實(shí)力收購(gòu)明星電力股份，這似乎是個(gè)不可能完成的任務(wù)。

為了達(dá)到收購(gòu)資格，周益明采取了虛構(gòu)事實(shí)、提供虛假收購(gòu)方案和虛假資產(chǎn)報(bào)告等一系列手段：以10萬(wàn)元買(mǎi)來(lái)深圳某公司，用8000萬(wàn)元銀行貸款進(jìn)行反復(fù)倒賬，虛增母公司及7個(gè)子公司的注冊(cè)資本金3億元。

在2003年3月，周益明找到深圳市中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所，要將公司凈資產(chǎn)做到10億元以上。而在拿到公司資料的第二天，這家事務(wù)所就做出了一份總資產(chǎn)27億元、凈資產(chǎn)12億元的2002年度資產(chǎn)審計(jì)報(bào)告。更離譜的是，由于收購(gòu)上市公司需要有連續(xù)兩年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所又補(bǔ)充了一份2001年度的假審計(jì)報(bào)告。而實(shí)際上，2002年尚未完成工商注冊(cè)的明倫集團(tuán)中的核心企業(yè)明倫光電，其納稅額僅為3145元，納稅最少的一家公司僅為200元。

周益明一夜之間從“負(fù)翁”變成了身價(jià)27億元的“富翁”。他付出的代價(jià)，僅僅是給中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所11萬(wàn)元業(yè)務(wù)費(fèi)。

空手“盜”九段圈定終身

此時(shí)的周益明可謂“萬(wàn)事俱備，只欠東風(fēng)”。雖然頂著“27億元身價(jià)”的光環(huán)，但他仍拿不出一分錢(qián)來(lái)收購(gòu)明星電力股權(quán)。他的眼睛又盯在了銀行貸款上。按證券市場(chǎng)管理的有關(guān)規(guī)定，銀行貸款嚴(yán)禁用于上市公司收購(gòu)。這似乎又是個(gè)不可能完成的任務(wù)，但此時(shí)，周益明與銀行高管的交情發(fā)揮了作用。

周益明與華夏銀行廣州分行行長(zhǎng)郭俊明和上海浦東發(fā)展銀行深圳羅湖支行行長(zhǎng)韓茂勝等人交情頗深。郭俊明曾接受過(guò)周益明的兩輛高級(jí)小轎車(chē)，逢年過(guò)節(jié)還有銀行卡等“過(guò)節(jié)費(fèi)”可拿。周益明還曾許諾送他一棟別墅。而韓茂勝曾為了增加銀行存款業(yè)績(jī)，找周益明幫忙。

2003年，周益明向郭、韓二人明確提出收購(gòu)明星電力資金上有缺口，希望他們能支持一下。為了規(guī)避“銀行資金不得用于上市公司收購(gòu)”的監(jiān)管，華夏銀行廣州分行、浦發(fā)行深圳羅湖支行及廣發(fā)行深圳分行春風(fēng)路支行都做了一個(gè)過(guò)橋貸款的方案：以企業(yè)流動(dòng)資金的名義給周益明放貸。經(jīng)過(guò)類(lèi)似的幾番運(yùn)作，周益明先后從三家銀行共貸款4.22億元，其中3.8億元用于收購(gòu)明星電力股權(quán)，完成了空手套白狼式的資本運(yùn)作。明倫集團(tuán)成為明星電力第一大股東后，周益明以大股東身份成為明星電力的董事長(zhǎng)。

從2003年6月至2005年11月間，周益明采取虛構(gòu)資產(chǎn)、隱瞞真相、修改章程、改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等手段，指使明倫集團(tuán)高管將明星電力的資金以“對(duì)外投資”的名義，瘋狂拆借資金轉(zhuǎn)入明倫集團(tuán)及周益明私人控制的公司。在工商登記中，表面上這些公司與周益明沒(méi)有關(guān)系，而實(shí)際上是其私人企業(yè)，且大多數(shù)是空殼公司，在全國(guó)大約有十多家。通過(guò)上述手段，周益明等人共非法占有明星電力公司資金4.6億余元人民幣和1074余萬(wàn)美元，折合人民幣5.5億元。

周益明原本打算“撈”上幾億元后，就讓明倫集團(tuán)破產(chǎn)，以便抽身退出。但還沒(méi)等他拿穩(wěn)到手的錢(qián)，其犯罪行為就被發(fā)現(xiàn)。

2006年12月1日，周益明被法院以合同詐騙罪，被判處無(wú)期徒刑。這位資本市場(chǎng)上的圈錢(qián)高手，終于將自己圈了進(jìn)去，成為資本市場(chǎng)上第一個(gè)被以合同詐騙罪追究其掏空上市公司行為的上市公司高管。

國(guó)資需要更為有效的監(jiān)管手段

雖然管理層打擊周益明這樣“空手圈國(guó)企”的決心相當(dāng)大，而且也采取了提高違法成本的法律措施，但這并不足以遏制這類(lèi)圈錢(qián)行為的發(fā)生。歷史經(jīng)驗(yàn)也表明，單方面的提高違法成本并不能從根本上遏制犯罪行為的發(fā)生趨勢(shì)，甚至還可能導(dǎo)致犯罪分子在違法犯罪過(guò)程中出現(xiàn)反向選擇，造成嚴(yán)重犯罪行為大幅激增。

那么，管理層應(yīng)該如何治理呢？這就要從周益明案件發(fā)生的根本原因上找答案。

周益明之所以這樣大膽，不是因?yàn)樗摹叭﹀X(qián)術(shù)”有多么高明，而是在于他非常熟悉現(xiàn)有體制下存在的制度缺陷——國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管漏洞。周益明之所以能夠繞開(kāi)層層監(jiān)管，就在于他使用賄賂的手段，將一些監(jiān)管者“拉下水”。

據(jù)了解，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，遂寧市曾派出考察組到深圳市考察明倫集團(tuán)。周益明經(jīng)過(guò)精心安排，帶著他們到自己合作伙伴的企業(yè)參觀，并稱(chēng)是自己的企業(yè)。這樣赤裸裸的欺詐，竟然成功地蒙混過(guò)關(guān)。

而許多當(dāng)?shù)馗刹勘硎荆掖┲芤婷鞯尿_術(shù)其實(shí)并不難。明倫集團(tuán)號(hào)稱(chēng)有27億元總資產(chǎn)，那樣大的規(guī)模總該有各方面的數(shù)據(jù)和事實(shí)支撐。只要到當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)查一下注冊(cè)資本金，到稅務(wù)部門(mén)查一下納稅情況，到企業(yè)庫(kù)房看一看產(chǎn)品，參觀企業(yè)時(shí)看一下?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照，就不難發(fā)現(xiàn)騙子的真面目。可悲的是，這最簡(jiǎn)單的騙術(shù)竟沒(méi)有一個(gè)“考察者”能夠察覺(jué)。

要真正從根本上解決這類(lèi)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的圈錢(qián)行為，不能指望嚴(yán)刑峻法能夠嚇退那些“悍不畏死”的違法者，更重要的是構(gòu)筑一道有效的國(guó)資監(jiān)管“防火墻”。

也許，將判給周益明的無(wú)期徒刑加在那些監(jiān)管責(zé)任人身上，更有利于保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)不被別有用心的人圈走。