新世紀日本對華直接投資與中國產業結構升級

日本對華直接投資始于1979年，經過20世紀80年代的穩步發展后，20世紀90年代中期達到頂峰。受1997年亞洲金融危機影響日本對華直接投資從1998年開始出現了較大的回落，但進入新世紀以來，日本對華直接投資又呈現出積極的發展勢頭，并在2003年再次出現了迅速發展的新局面。如圖1所示，據統計，2000年到2004年，日本對華直接投資的合同額從36.91億美元增加到91.62億美元，實際投資額從29.16億美元增加到54.52億美元，分別增加了148.2％和87.％。從總體來看，2000—2．004年，日本對華直接投資合同額年均為63.05億美元，實際投資額年均為43.92億美元，都明顯超過了上次投資高峰。2005年1—6月，在中國外商實際投資減少3.2％的情況下，日本對華投資卻達32．69億美元，同比增長20.4％。

一、從產業角度看新世紀日本對華直接投資的發展變化

在投資總量持續增加的同時，日本對華投資的產業結構也在發生變化。20世紀90年代中后期以前，日本對外直接投資特別是在亞洲的投資，一直遵循著“邊際產業轉移論”，并以此為依據開展對華投資。“邊際產業轉移論”的基本主張是：對外直接投資應該從本國(投資國)已處于或者已經陷于比較劣勢的產業(即邊際產業)依次開始。同時也是對方即東道國具有顯在或者潛在比較優勢的產業依次接受投資。因此，日本對華直接投資首先是從勞動密集型產業開始。但隨著中國工業化的進展、產業結構的不斷升級、技術水平的不斷提高，中國市場競爭日益激烈，對日本在華投資企業提出了嚴峻的挑戰，日本對華直接投資在中國市場導向指引下，開始從邊際產業轉向比較優勢產業，投資項目的技術含量也逐漸提高。

按照英國經濟學家柯林·克拉克的分類，把全部經濟活動按照社會分工形式與內在聯系，劃分為第一產業、第二產業和第三次產業。一般地，三次產業分類基本如下：第一產業包括農、林、牧、漁和狩獵業；第二產業包括制造業、采掘業、礦業、建筑業以及電力和自來水；第三產業包括運輸業、倉儲業、金融業、房地產業、科學、教育、新聞、國防，以及社會服務、娛樂、個人生活服務，通信和信息產業。下面具體到三次產業以及產業內行業來看一下日本對華直接投資的變化。

1．制造業投資比重不斷提高

從20世紀90年代中后期開始，日本對華直接投資便一直以第二產業中的制造業為投資中心而展開，在進入2000年后，制造業的比例進一步提高。2000—2004年，在日本對華直接投資中，制造業投資共為11013億日元，非制造業投資2101億日元，分別占總投資的81.3％、15.5％。與上次投資高峰1994—1997年相比，制造業投資比重提高了6．3個百分點，而非制造業比重卻下降了7.8個百分點。其中，2004年制造業投資為4066億日元，遠遠超出非制造業投資的635億日元，占投資總額的82.8％。從整體上看，截至2004年末，在日本對華投資累計額中，制造業投資為25769億日元，非制造業為9868億日元，分別占70.4％、26.9％。

2．運輸機器工業(主要是汽車工業)投資迅速增加

在日本對華制造業直接投資中，紡織、服裝工業在上世紀70—80年代一度是投資主角，而進入90年代以后，電氣機器工業則成了投資的主角，一般機械工業投資也在20世紀90年代中期前后超過了紡織、服裝工業投資。如表1所示，2000—2004年運輸機器工業投資最多，為3312億日元，占投資總額的24．4％。以下是機器工業投資2392億日元、占17．1％，紡織和服裝工業投資396億日元、占2.9 ％，食品工業投資381億日元、占2.8％，木材和造紙業投資126億日元、占0.9％，其他工業投資為1088億日元、占8.0％。截至2004年末，電氣機器工業投資最多，為6175億日元，占日本對華直接投資累計額的16.8％，其次是運輸機器工業投資4403億日元、占12.0％，一般機械工業投資3151億日元、占8.6％，紡織和服裝工業投資2379億日元、占6.5％，鋼鐵和有色金屬工業投資2205億日元、占6.0％，化學工業投資2009億日元、占5.5％，食品工業投資1353億日元、占3.7％，木材和造紙業工業投資369億日元、占1.0％，其他工業投資為3689億日元、占10.1％。

下面從日本在華主要的汽車公司出發，看一下日本對汽車工業投資的變化情況。面臨中國汽車市場迅速擴大和歐美汽車廠商搶先占領中國市場的局面，日本廠商也毫不示弱，加快了對華投資的步伐。其中，豐田汽車公司自2002年10月與中國第一汽車集團(簡稱“一汽”)合作在天津開始當地生產后，2003年4月又宣布與一汽合作，投資1000億日元，生產皇冠等四種高級轎車，2010年形成年產20—30萬輛的生產規模。另外，豐田公司2004年2月和3月先后與廣州汽車公司和一汽合資建立了發動機工廠，總投資各為22億和160億日元，2005年開始生產，年產規模都為30萬臺。日產汽車公司與東風汽車公司合資建立東風汽車有限公司，2004年12月宣布建立廣州發動機工廠總投資30億日元，2006年初開工生產，2008年年產30萬臺。三菱公司為實現2007年在中國銷售30萬發動機、占領中國市場5％、銷售汽車90％的生產目標，2003年6月制定了“擴大在華銷售網點戰略”，在把沈陽和哈爾濱的兩個發動機工廠的生產能力提高一倍、形成年產30萬臺生產規模的基礎上，計劃四年內在中國建設300個銷售店。

3．非制造業投資沒有多大起色

在日本對華非制造業直接投資中，非制造業三大投資無多大起色。在日本對華非制造業直接投資中，服務業、房地產業和商業的投資是三項最主要的投資。1994—1997年，上述三項投資各為884億、737億和675億日元，分別占投資總額的7.2％、6.0％和5.5％。然而，2000—2004年，在非制造業投資總體繼續低迷的情況下，上述三項投資都沒有多大起色，投資額分別為32億、46億和510億日元，只分別相當于1994—1997年的37.2％、6.2％和75.6％。不過，伴隨中國人世后商業和金融、保險業的開放，2004年商業投資已略微超過90年代前期的水平，達到273億元，而金融、保險業投資也增加到前所未有的175億日元。從整個情況看，截至2004年末服務業投資依然最多，為3966億日元，占投資總額的10.8％，以下分別是房地產業投資2171億日元、占5.9％，商業投資1779億日元、占4.8％，運輸業投資1047億日元、占2.9％，建筑投資612億日元、占1.7％，金融保險業投資648億日元、占1.8％，農林水產業投資171億日元、占0.5％。

4．高新技術產業大型投資增加

面對中國市場的激烈競爭，豐田汽車公司競相在中國投資和生產最新型號的轎車，豐田公司決定與一汽集團合作設立研發中心，雙方各持50％的股份；東風日產承用車研發中心也在廣州正式開張成立；電氣機器廠商為搶得先機，也開始在中國生產高附加值的價值產品，力爭以獨特的產品優勢確立競爭優勢。例如，在計算機方面，索尼和東芝公司2001年已開始了筆記本電腦的當地組裝生產和銷售；2002年日本松下公司繼在去年初在北京中關村成立研發機構后，在蘇州設立了第二家研發機構；2003年4月，東芝公司又新建東芝信息機器公司，開始進行中高檔筆記本電腦的當地組裝生產和銷售。NEC公司和上海廣電集團有限公司2003年11月宣布合資建立“上海廣電NEC液晶顯示器公司”，全面策劃、開發、生產和銷售液晶顯示器及筆記本電腦等高新技術產品。該投資注冊資本500億日元，總投資850億日元。另外在IT行業，JVC、三菱、富士通、索尼、愛立信也都在華建立了各自的研發機構。在精細化工方面，資生堂也在北京設立了資生堂中國研究所。

二、日本對華直接投資產業結構變化的原因

日本對華直接投資的產業轉移，有其自身的原因，當然中國經濟的發展以及國際市場競爭的加劇也是迫其調整的重要原因，具體分析如下：

1．中日兩國比較優勢產業的變化

根據“邊際產業轉移論”，投資國應該向東道國轉移在東道國處于顯在或者潛在比較優勢的產業，正是由于中國產業結構的不斷升級，日本原來投資的在中國處于比較優勢的產品優勢在不斷減弱。下面從日本和中國的技術密集型產業的出口競爭力來分析兩國產業比較優勢的變化。

通常，出口競爭力指數，其中Xi為行業的出口額、Mi為行業的進口額。Ci大于0時，表明該行業的出口競爭力處于比較優勢，并且值越大優勢也越大。Ci小于0時，表明該行業的出口競爭力處于比較劣勢，數值越大，劣勢也越大。

從表2可以看出，日本在汽車產業、運輸機器、建筑機械和照相機等光學產品方面仍然處有比較優勢的地位，并且這種優勢還有繼續加強的趨勢。在通信產品、電氣產品方面也保持著中等優勢，但是這種優勢有下降的趨勢。但在醫藥化學工業品和數碼產品方面，優勢處于低水平的狀態。從中國的情況來看，在建筑機械、醫藥化學工業品、數碼產品、通信產品方面競爭優勢在不斷提升，這與中國內部產業結構升級是分不開的，這些產品恰恰是日本對華投資初期集中投資的產業，雖然與日本相比中國還有一定的差距，但從完全劣勢到有一定優勢，隨著中國經濟的發展，產業結構不斷升級這種差距在逐漸縮小。因而，在中國本身產業結構不斷升級的情況下，日本對華投資結構向資本密集型行業轉變，尤其在上面所說的汽車行業和運輸機器類。

2．中國經濟開始新一輪高速增長，投資環境全面改善

亞洲金融危機前后，在中國經濟增長減速和各種經濟、社會矛盾一時增多的情況下，日本對華投資一度下降。然而，中國以加人世貿組織為契機，成功走出了亞洲金融危機的影響，2003年在“非典”的影響下，GDP增長率仍達到了9.3％，2004年又提高到9.5％，2005年上半年仍為9.5％。中國經濟的高速增長使中國潛在的市場變為具有相當購買力的消費市場，為外商投資創造了良好的條件。另外，中國加入世貿組織后履行人世承諾，在制造業開放的基礎上進一步開放了服務業市場，并制定、修改了相關法律法規，轉變了政府作風，中國的投資環境得到了外商的普遍認可。根據日本國際協力興行開發金融研究所2004年初公布的2003年海外直接投資民意調查，從長期來看，93.1％的日本企業認為中國是開展海外事業最理想的場所，大大高于第二位東盟的29.2％、第三位美國的21.6％；與此同時，70.8％的企業已經制定了在中國開展事業活動的具體計劃。根據日本國際協力興行開發金融研究所2004年11月公布的2004海外直接投資民意調查，而根據道瓊斯公司2004年11月15日關于全球50家主要跨國公司今后發展的調查：三分之一以上的企業認為中國提供優質廉價的產品、有優秀人才和大市場，20％的企業認為國際市場利潤來源與中國，中國市場與美國市場同等重要。根據日本中小企業金融公庫2004年10月公布的《中國投資企業現狀調查》，與上年同期相比，80％的日資企業銷售額增加，63％的日資企業的經營收益增加明顯高于上半年調查的44％和50％，并且73％的企業認為經營收益今后將會增加。

3．與歐美和中國企業競爭的需要

在中國經濟高速發展和改革開放不斷深入的情況下，中國產業結構不斷升級，中國企業的國家競爭力也不斷增強，使日本企業在面臨歐美企業的同時不得不迎接中國企業的挑戰。日本對華投資長期實行擴大貿易的戰略，在直接投資方面也利用中國廉價而豐富的勞動力為主，忽視占領中國市場的投資，在技術轉移和經營當地化方面也不徹底。因此，日本在面對歐美企業時已處于明顯的劣勢，這在汽車方面尤為明顯。上世紀80年代后期，豐田熱衷于擴大對華出口的戰略，認為對華投資為時尚早，而德國大眾卻捷足先登，率先占領了中國市場。因此，近年來在中國汽車業迅速發展，競爭日趨激烈的形勢下，日本企業紛紛加快了對華投資的步伐。另外，隨著中國企業的迅速發展，日本企業原來具有比較優勢的產業，比如紡織、化學品等已經不再具有競爭力，因此日本不得不調整投資結構，加大對華投資力度。

4．日本對華直接投資戰略的變化——由“中國事業戰略”到“中國市場戰略”

嚴格地說，在中國加入WTO之前，日本跨國公司并沒有真正的“中國市場戰略”，擁有的是“中國事業戰略”。“中國事業戰略”是為日本跨國公司的日本市場戰略或是美國市場戰略服務的。中國的企業研究專家指出，日本跨國公司的“中國事業戰略”的特點是“持返”，即利用中國廉價的勞動力成本加工組裝，然后把完成品帶回日本國內市場銷售。一部分日本學者及輿論抱怨說，這種“持返”的事業戰略是導致日本國內“通貨緊縮”的原因之一。因為只有“中國事業戰略”而無“中國市場戰略”，日本家電產品在中國市場上敗下陣來就不足為奇。中國加入WTO及服務市場的開放，為日本跨國公司啟動“中國市場戰略”帶來了新的契機。加強中國地區總部的戰略計劃、市場營銷等統合功能，構筑營銷及技術服務網格、加強針對中國市場的研發功能、尋求與強勢中國企業的戰略聯盟機會等，成為日本跨國公司在今后2—3年內的主要工作內容。

三、合理利用日本對華直接投資，加快我國產業結構升級的政策建議

目前，中國正在加速發展市場經濟，進行結構調整，為了使日資在中國經濟增長及產業結構優化中發揮更大的作用，我國吸引日資的戰略就必須由注重總量增長效應向注重結構升級效應轉變。為此我們提出以下幾點對策：

1．中日雙方要加強溝通和協商。減少和避免摩擦

隨著中日經濟合作的加深，雙方難免會在某些問題上產生分歧或摩擦。日資企業在與中國企業合作的過程中，出現矛盾的事例屢見不鮮，而出現問題后往往抱怨合作伙伴不好。其中一個重要原因是被派到中國的日資企業負責人通常是從日本企業的組織結構和決策體制中培養出來的，在實際經營中不了解中日企業文化的差異和中國的商業知識，加之一部分人又輕率地認為中日兩國人種相同，都使用漢字，常常將日本的經營方式強加給合資企業，致使問題出現。為盡可能減少和避免摩擦，在合作之前，雙方有必要增進相互交流和溝通，加深了解，進行可行性調查研究，做好充分的準備。事實上，中日雙方在這方面已做了一些工作，也取得了一些成果，但還遠遠不能滿足中日經貿合作迅速發展和新形勢的需要。今后雙方有待于繼續共同努力，在官方、半官方、民間建立起溝通和協調的橋梁，對經貿關系中存在的問題隱患事先進行對策研究，共同協商解決，以減少摩擦發生的可能性。

2．正確處理中日兩國政治關系，避免出現“政冷經冷”的不利局面

盡管中日曾一度出現“政冷經熱”的局面，但熟悉中日歷史的人士都深知，中日經貿關系一直都是服從于政治關系的，“政冷經熱”的結果最終也會導致經濟交往的道路越走越窄，終使經濟同樣陷入“冷”的局面之中。2005年由于參拜靖國神社問題、臺灣問題、東海問題、日本爭當聯合國安理會常任理事國問題和新聞媒體在中日關系中的重要作用等問題，中日關系陷入低谷，正如國務院副總理吳儀在日本演講時所說，“中日關系目前正處于1972年建交以來的最低潮”。復旦大學國際關系與公共事務學院王義桅副教授也認為，“政冷”使中日經濟關系不能達到應該有的高度。他指出，如果不存在“政冷”，中日經濟關系目前也許已經發展到一個讓世人驚嘆的水平。因為中國有許多重大項目、工程已經列入發展規劃，比如京滬高速鐵路建設，往往需要日本技術和資金，但是沒有順利地決定下來，這顯然是受到“政冷”的影響。

另外一個值得注意的問題是：日本開始把投資轉向中國旁邊的另外一個大國——印度，用印度的發展來平衡中國，意圖造成中國勞動力低廉的優勢無法發揮，中國的所得大為減少。小泉大幅削減對華ODA貸款，對中國的基礎設施建設也不再感興趣。因為利用中國平衡東南亞的目的已經達到。現在投資轉向印度，是為了讓印度平衡中國。普遍認為，小泉的下一屆日本政府政策將會更趨強硬。從某種程度上來說，日本的投資調整和轉向是圍堵中國的開始。他們寧愿先做賠本的買賣。壓逼中國人民幣升值只是日本既定戰略的一部分，其目的是避免中國“一人勝”，這是典型的平衡戰略。綜上分析，正確處理好中日兩國關系是一個極其重要的問題，歷史已經證明，中日“合則兩利，斗則俱傷”。

3．提高日資制造業企業在產業分工體系中的層次

二戰以后，日本在東亞地區孜孜以求，構建由日本經濟學家赤松要提出的以日本為核心的“東亞雁行分工體系”。中國在東亞地區屬于后起的社會主義市場經濟國家，擁有豐富的生產要素，在東亞經濟發展中充當雁尾的角色，因此日本在中國投資的制造業企業在其國際分工體系中仍處于較低層次。雖然在高附加值產品和技術研發上日本加大了對我國的投資力度，但從總體上看，目前日本向我國轉移的大量是來料加工、裝配等產業，技術含量高的產業轉移的較少，中國基本上承擔了國際供應鏈的末端即勞動密集產業群。

為此，我國應該制定新的產業政策導向，鼓勵日本企業投資構建新型產業鏈和產業群，加大資金和技術的投資力度，提高我國在國際分工體系中的地位。應加快進行有關知識產權的立法建設和司法建設，加強知識產權保護，為日企來華投資和轉讓技術提供良好環境。同時，鼓勵日本企業從單個項目轉向全方位的系統化投資，既投資于上中下游的最終產品，也投資相關的零部件。積極引導國內企業特別是中小企業加強與日資企業的合作配套，以提高我國制造業配套企業的技術水平，延伸在全球制造中的生產鏈。

4．改變外資企業普遍優惠制的政策，實行促進結構優化升級的差別化優惠制政策

目前，凡有外商投資項目均實行法定的稅收優惠政策，還包括各地方制定的不透明的其他優惠政策，這種普惠制的做法今后應該改變。作為全國的統一政策，應只獎勵那些在實行行業評價指標體系中達到較高水平的外資企業，樹立起產業結構優化升級或轉變增長方式企業的榜樣作用。也可以采取優惠政策級差化的辦法，即按實現指標高低來兌現不同水平的優惠政策，以次激勵后進轉變為先進。

5．進一步推進服務領域對外開放。促進服務業吸收外資和發展

按照我國加入世界貿易組織的承諾，2006年后結束過渡期并擴大服務業開放。對電信、會計等服務業實行全面開放；對商業流通、城市基礎建設、醫療衛生、文化教育等服務業，要在總結經驗的基礎上穩步擴大開放；對銀行、證券、保險等服務業，要根據我國金融監管水平和國民經濟承受能力實行有步驟開放。目前日本在我國服務業的投資在其總投資中占的比例還很小，我們應該努力創造良好的投資環境，促進日本對我國服務業的投資，從而促進我國服務業的發展。

回顧日本經濟發展歷程具有重要的意義。正如保羅·克魯格曼所說的那樣：“日本經濟的失敗與它的成功一樣意義深遠。日本今天發生的既是一場悲劇又是一種警示。”一方面，對日本經濟發展的審視有助于我們理解發展戰略與經濟績效間的長期關系；另一方面，我國和發展初期的日本在文化傳統、企業管理方式、金融體系、政企關系和對外經濟關系等方面有很多相似之處，同時我們正處在轉變經濟增長方式、建立現代企業制度、改革金融體系、擴大內需和倡導自主創新等發展的關鍵階段，日本當年遇到的貿易摩擦、貨幣升值、銀行帳、技術研發和企業融資方式轉變等問題也正是我們現在或者將要面臨的，認真總結日本發展過程中的經驗教訓是很有意義的。