把錢放在“籃子”里

著名的經濟學家凱恩斯，在一次談到理財時，曾經提出這樣一種投資理念，就是要把雞蛋集中放在優質的籃子中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。具體操作時，建議對于資金量較多的客戶而言，有必要用資產分散投資來規避風險，但對于資金不多的投資者而言，把雞蛋放在過多的籃子里，收益可能不會達到最大化。

目前在國內，家庭資產主要以金融資產和房產為主，金融資產又在存款、保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。

保險是一種風險管理工具，是“為無法預料的事情做準備”。有些事情一旦發生，會嚴重危及我們的理財規劃。投入少量資金購買保險，可以在意外情況發生時彌補我們的經濟損失，使理財規劃得以順利進行。所以保險是理財規劃中必備的一項。

利用保險產品的保障功能，來管理理財過程中的人身風險，保證理財規劃的進行。這～點不僅必需，而且非常高效。如有一些人不認同保險，同時也知道他們中的很多都持有大筆存款，因為要“以防萬一”，這筆錢既然不敢花，其實就像是自己給自己做的保險。如果他們到保險公司投保，其實遠用不了那么多錢，就可以得到同樣的保障。多出來的流動資金，可以投入到其他金融產品中去，創造更多受益，這樣就會更有效率。

保險也本身附帶著理財功能。近年來，保險公司還設計出很多新產品，可以在保障功能的基礎上，更實現保險資金的增值。相對其他金融產品，因為其風險很低，所以收益總體來說比不上基金、股票，但是非常穩定。也正因為如此，它特別適合那些對金融市場并不熟悉，或者工作繁忙，沒時間打理自己的投資的朋友。

目前在市面上比較熱銷的投資類保險主要有：分紅保險、投資連結保險和萬能壽險三大類。投保人可根據自己的情況做出選擇。

分紅保險是在保險合同生效后，在得到保障的情況下，享受保險公司一部分的經營成果的保險，根據保險監督委員會的規定，分紅一般不得少于可分配利潤的70％，若保險公司經營不善時，分紅可能非常有限，或者可能沒紅可分。但是，分紅保險設有最低保證利率，客戶的基本保障是有保證的，因此適合于風險承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投保人。

如近期新華人壽推出的“福家伴侶”終身財富增值計劃分紅保險。它將現在人們普遍關注的健康、意外、養老等問題結合在一起，購買一份保障解決多重憂慮，在發生重疾需要醫療費用時，可及時獲得重疾保障金?！案＜邑敻弧蓖瑫r提供了一生的意外風險保障，并且通過保額分紅使身價不斷提高。如果一生都平安健康，則可以把這部分錢變現，補充養老金或進行其它理財規劃。該計劃交費期短，利用三五年的投資儲蓄，即可獲得終生的保障規劃，化解未來不可知的收入風險，緩解了人們對于長期交費的壓力。尤其適合對目前收入較高，而未來收入不確定的客戶群體。新華特有的“保額分紅”方式可以使客戶享受更多的紅利分配，不僅紅利來源廣泛，而且通過年度紅利的復利滾動和終了紅利的補充抵御通貨膨脹，達到投資效果。同時，如果發生重疾賠付，重疾保障責任終止，但剩余的累計年度紅利保額還會作為未來分紅的基數，繼續享受分紅權利，這一部分錢會隨著時間的推進而累積增加，晚年仍可以作為養老金的補充。

投資連結保險就是保險與投資掛鉤的保險，簡稱投連保險。也稱單位連結(unit-linked)，證券連結(equity-linked)，變額壽險(variable life)，但更注重保障功能。設有保證收益帳戶、發展帳戶和基金帳戶等多個帳戶。每個帳戶的投資組合不同，收益率就不同，投資風險也不同。具體做法是：保險公司收取保險費，扣除風險成本和管理費用后，余額按投保人的意愿投資，投保人承擔投資收益波動的風險，但可能得到較高的回報。由于投資帳戶不承諾投資回報，保險公司在收取資產管理費后，將所有的投資收益和投資損失由客戶承擔。充分利用專家理財的優勢，客戶在獲得高收益的同時也承擔投資損失的風險。因此投資連結保險適合于具有理性的投資理念、追求資產高收益同時又具有較高風險承受能力的投保人。

萬能壽險具有分紅險的某些特點，設有最低收益保障，經營成果由保險公司和客戶共同分享，而交費等方面比較靈活。適合于需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人。我們舉個投保人王嵐的例子來說明這一點。在他25歲時購買了一份保額為40萬元的萬能壽險，保費4000元／年。到了27歲，他結婚了。由于家庭責任增加，保單的死亡保險金增加到了60萬元，保費相應地增加到了12000元／年。保單的現金價值緩慢積累。30歲時，他喜添貴子，家庭責任繼續增加，所以死亡保險金增加到了最高點160萬元。保費保持不變。32歲時斥資購房，他從保單中提取了24000元用來支付購房的首付款，并停止支付保費，節省資金以償還房屋貸款。保單的現金價值有所下降。34歲時，他的還貸壓力有所緩解，恢復保費支出4000元／年。36歲后，隨收入增長，增加保費支出為8000元／年。到了48歲，他的孩子上大學，連續4年每年從保單的現金價值中提取20000元以支付孩子的教育費用，降低死亡保險金，加速現金價值積累。同時壓縮開支，停止支付保費。52歲時，孩子大學畢業進入社會，開始獨立生活，他恢復保費支出，由于家庭責任減輕，因此降低保額，并將保費增加至12000元／年，為自己和愛人的退休積累資金。步入65歲后，他退休了，停止支付保費，并開始有計劃地從保單的現金價值中提取資金以供自己的生活所需。從上面的例子可以看出，一張萬能壽險保單至少滿足了消費者對教育、養老、儲蓄這三大需求。另一方面，萬能壽險幾乎可以附加所有的附加險，并且具有向保險公司或者銀行進行抵押貸款的功能，也就滿足了人們對大額資金的突發性需求。這才是萬能壽險真正的萬能之處。

其實世界上不存在最好的保險，只有最適合你的保險。因為保險公司會不斷地推出新的保險產品，永遠都有比現在好的出現，而人生風險又是不能預見的，且防范風險的措施也是不能等待的，所以只有通過保險產品的組合，選擇最適合自己的保險套餐。因此，在購買時應根據自己的實際需求和風險承受能力去選擇。

保險讓您把錢放在“籃子”里。

(作者為新華保險山西分公司經理)