經濟資本預算在商業銀行中的運用

[摘要] 經濟資本預算管理是當今世界銀行業最為先進的風險管理體系。資本充足率水平決定了商業銀行的經營規模增長能力和風險抵御能力，經濟資本預算的核心是利用風險調整后的資本收益率作為商業銀行經營管理的核心目標，來加強其風險管理能力。本文分析了在我國實施經濟資本預算的必要性，并闡述了實施經濟資本預算管理的內容和應注意的幾個方面。

[關鍵詞] 商業銀行經濟資本經濟資本預算

隨著經濟全球化、金融一體化的發展，商業銀行的經營環境發生了巨大的變化，在這種形式下，國有商業銀行的經營管理面臨著嚴峻的挑戰。如何增強商業銀行的風險抵御能力，進而提升其經營管理水平，已經成為十分緊迫和現實的問題。

一、商業銀行實施經濟資本預算管理的必要性

經濟資本也被稱為風險資本、風險經濟資本，是基于銀行全部風險之上的資本，它是從風險角度計算的銀行資本應保有額，是銀行用以衡量和防御非預期損失的一種虛擬資本。銀行的經濟資本=信用風險的非預期損失+市場風險的非預期損失+操作風險的非預期損失—重疊的相關損失。

1.實行經濟資本預算管理，是實現國有商業銀行與國際銀行風險管理做法并軌、逐步走向國際化大銀行的前提和基礎。應該在商業銀行內部推行經濟資本預算管理，在風險理念、管理技術、管理手段等方面逐漸與世界并軌，不斷提高自身風險抵御能力。

2.實行經濟資本預算管理是適應我國商業銀行股份制改革的需要。隨著我國商業銀行的股份制改造或深化股份制，通過引入經濟資本預算就會使銀行更為清晰的觀察到其市場價值的波動，從而避免不必要的損失。

3.實行經濟資本預算管理，是國有商業銀行協調速度、質量、效益之間的關系，轉變資源配置方式，抵御資產風險的有效手段。根據經濟資本的增長率來決定風險資產規模和資產組合結構，從而解決銀行經營中風險與收益的協調發展問題、控制風險的增長。

二、商業銀行實施經濟資本預算管理的內容

1.經濟資本預算的理論基礎。經濟資本預算的理論基礎是RAROC原理，即風險調整的資本收益率。RAROC指標是將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，將非預期損失量化為經濟資本，直接對當期盈利進行調整，再考慮為可能發生的最大風險（意外損失）所需要做出的資本儲備，進而衡量資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。其計算公式為：

RAROC=(收入－支出－預期損失)／抵御非預期損失的資本金

=(收入―支出―預期損失)／經濟資本

=(凈收益－預期損失)／經濟資本

2.實施經濟資本預算的具體內容。(1)經濟資本總量的確定以及經濟資本的配置。要確定經濟資本的總量關鍵是要確定信用風險的經濟資本量、市場風險的經濟資本量和操作風險的經濟資本量。經濟資本配置是指在理論上或形式上計算支持一項業務所需要的資本額，應在各部門、機構、業務間進行風險資本限額的分配，使其經營活動所面臨的意外風險與資本水平相一致。

(2)運用經濟資本預算來確保資產業務的有效經營。商業銀行可以按經濟資本約束對資產業務產品進行營銷組合來控制風險和提高收益。①對各種資產業務搭配有效擔保方式，提高資本盈利能力。②制定科學的資產評級方法，準確反映風險資產敏感性，及時調整資本占用。③對信貸產品進行科學定價來對沖風險成本，從而獲得較高的投資回報。④整合分銷渠道來降低經濟資本的占用。

(3)將經濟資本運用到預警系統當中。經濟資本運用在銀行的財務預警當中提高了增強風險防范的主動性、靈活性，經濟資本的定量計算也使風險的計量更為周密。經濟資本接近或超過銀行的實際資本時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力了，銀行就可以根據經濟資本確定風險控制邊界從而免遭風險的威脅。

(4)建立商業銀行科學的業務績效評價體系。根據新《巴塞爾協議》的要求，商業銀行的績效評估已由計算每單位資本所得利潤，轉換為衡量每單位風險下所能創造的獲利。引入RAROC方法，就可以在制定對業務部門和個人的業績考核依據時，以考慮風險的收益為最終依據，將經濟資本引入考核機制，推進資本有償使用。

三、商業銀行實施經濟資本預算應注意的幾個方面

1.建立健全以經濟資本預算為核心的資本約束機制以控制資產風險的擴張。(1)要準確把握和測度風險，確定合理的經濟資本總量。(2)要逐步完善經濟資本預算分配方法并且逐步完善經濟資本的計量方法。

2.合理的配置經濟資本資源。商業銀行向各項業務配置經濟資本其實質是確定各項資產業務增量的風險增長限額，因各項業務的風險度不同，在既定的經濟資本增量內，通過建立經濟資本計劃分配和回報約束的配置機制，可以引導各級機構積極發展風險低、回報高的業務，有效控制資產業務風險的增長。

3.以風險管理為突破口，逐步建立健全國有商業銀行的全面風險管理構架和控制體系。(1)建立全面風險管理的管理體系、組織構架、業務操作標準、流程，資本的計量方法等，為商業銀行實施全面預算管理打好基礎。(2)對國有商業銀行各項業務確定為覆蓋風險所必需的經濟資本數量，并且將非預期風險損失控制在資本的風險覆蓋范圍之內。(3)按照以風險調整后的利潤率為核心的績效考評指標體系，在國有商業銀行內部進行績效考評和財務資源的分配。