代際再分配與我國養(yǎng)老保險模式的選擇

摘要：代際再分配是指收入在不同代之間進行的又一次分配，在代際交疊模型中，經(jīng)濟是由不同代的年輕人和老年人組成的。在競爭市場均衡的代際交疊模型中，現(xiàn)收現(xiàn)付制與完全基金制兩種保險模式對資本存量以及不同人福利有著不同的影響。人口年齡結(jié)構(gòu)的變化，將對養(yǎng)老保險中的代際再分配產(chǎn)生怎樣的影響，是一個頗具新意而且具有現(xiàn)實意義的問題。

關(guān)鍵詞:代際再分配；代際交疊模型；養(yǎng)老保險；現(xiàn)收現(xiàn)付制；完全基金制

中圖分類號：F840.32文獻標識碼：A

文章編號：1001-148X（2007）03-0140-03

一、代際再分配

代際再分配是在經(jīng)驗上極其重要的一種再分配，它是由政策引致的，在許多國家中，與總?cè)丝谥械呢毨氏啾?，年長者中的貧困率較高，因此，轉(zhuǎn)移支付計劃就不自覺地引起了收入的代際再分配。社會養(yǎng)老保險實際上是一個收入再分配過程。養(yǎng)老保險制度的收入再分配，從其實現(xiàn)形式來看，有以下三種:(1)代際間收入的再分配;(2)同代收入再分配。（3）時間性再分配。代際之間的再分配是指收入在不同代之間進行又一次再分配，一般是有利于社會經(jīng)濟地位較弱的一代，如從年輕一代向老年一代的財富再分配。代內(nèi)再分配則是指同一代人之中收入再分配的過程。時間性再分配將財富在不同時期內(nèi)盡量均勻化。因為，人一生或一代人在生命周期的不同階段其收入水平分布是不均勻的。國內(nèi)外學(xué)者更多的是研究代際間的再分配問題。

“現(xiàn)收現(xiàn)付”（pay-as-you-go）式的社會保障體系就是代際間再分配。在這種體系下，用當前正在工作的職工的繳納來支付當前退休職工的養(yǎng)老金，是從年輕人向年老人的再分配。在戴蒙德的“養(yǎng)老金博弈”中，當代的年輕人是否把他們得到的部分，捐贈轉(zhuǎn)移給當代的老年人，以及轉(zhuǎn)移的多少，是根據(jù)當代的老年人年輕時轉(zhuǎn)移給上一代的老年人的多少而定的。舍布盧姆（Sjoblom，1985）證明存在這樣一種均衡策略：如果老年一代遵守社會合同，那末年輕一代也會遵守合同，并且通過對自己征稅而向老年一代做出貢獻。

二、代際交疊模型

（一）戴蒙德(Diamond)代際交疊模型

在宏觀經(jīng)濟理論研究中，帶有資本積累的代際交疊（overlappinggenerations，OLG）模型，是由戴蒙德(Diamond，1965)所建立的。他以薩繆爾森（Samuelson，1958）的跨時代模型為基礎(chǔ)考慮代際轉(zhuǎn)移問題。他對薩繆爾森的OLG分析框架進行了擴展，從而建立了一個帶有要素積累和資本的完全確定性的離散時間模型。

讓我們從在第t期出生的個人的生命周期開始。在他年輕時擁有一單位的勞動稟賦，其供給是無彈性的，賺取工資w_t。將在第t期出生的年輕人的消費和儲蓄分別記為C^y_t和S_t，于是個人在年輕時的預(yù)算約束為：

代際交疊模型研究了現(xiàn)收制養(yǎng)老保險體系的運行機制，表明了在一個純粹經(jīng)濟中(只有儲蓄，沒有生產(chǎn)和投資)，在人均資本不變的情況下，養(yǎng)老金的增加主要取決于人口的增長。

代際交疊模型表明，在任何時點上，經(jīng)濟均由兩代人組成:年輕人和老年人。在t時期，經(jīng)濟中存在著t-1代和t代人，對于t-1代人來說是退休期，對t代人來說是工作期，隨后t代人在t+1期進入退休期。代際交疊模型表明個人存在著生命兩期:工作期和退休期，工作期主要與老年人打交道，退休期則主要與年輕人打交道。

（二）代際交疊模型的局限

筆者認為，代際交疊模型只考慮了人口的增長而未考慮人口的年齡結(jié)構(gòu)變化對代際再分配的影響。因為在代際交疊模型中儲蓄是由年輕人創(chuàng)造的，所以，在人均資本量保持不變的情況下，當人口增長越大、社會年輕率、勞動參與率和就業(yè)率越高時，養(yǎng)老保險金就會越多，社會代際再分配就會良性運轉(zhuǎn)；反之，當年輕率越低，社會出現(xiàn)老齡化時，儲蓄就會銳減，代際再分配就會出現(xiàn)“供不應(yīng)求”的局面。

當前，各國的社會保障制度面臨的主要挑戰(zhàn)是人口的老齡化，這就向人們提出了一個問題，就是各國普遍推行的現(xiàn)收現(xiàn)付制度，在人口的老齡化的沖擊下，還能維持多久？如，在美國，1950年每16個工人中只有一個是社會保障的受益者。到1998年，這個數(shù)字從16下降到3.1。到2025年，每位社會保障受益者只對應(yīng)著2個工人。［2］現(xiàn)收現(xiàn)付制面臨的真正危機在美國將在2014年發(fā)生，這時工薪稅的收入將開始小于向退休者承諾的津貼。就我國來看，未來的半個世紀里，我國的城市化水平將不提高，據(jù)預(yù)測［3］，到2020年將超過50%，伴隨著城市化水平的提高，城市人口老齡化進程也在不斷加速，據(jù)預(yù)測［4］我國城市老年人口的比例將從2010年的9.66%升到2020年的13.37%，到2030年進一步增加到17.87%，2044年達到最高水平，屆時，城市人口老齡化水平將為22.37%。就我國當前的現(xiàn)狀來看，已經(jīng)出現(xiàn)了提前退休或延緩?fù)诵莸膶擂尉置?。為解決就業(yè)壓力，可采取提前退休政策，但大量的養(yǎng)老金，年輕人能否付得起？延緩?fù)诵荩謺砭蜆I(yè)的負面壓力。對此，美國學(xué)者提出四種選擇方法：（1）減少津貼（降低每月津貼或提高退休年齡）；（2）增加稅收和（或）減少政府在其他方面的支出，以便為這種計劃提供額外的資金；（3）向普通公眾借款（這意味著更高未來稅收）；（4）改革體制，使工人和未來退休者可以賺到更高收益率。［5］所以，人口年齡結(jié)構(gòu)的變化將對養(yǎng)老保險中的代際再分配產(chǎn)生怎樣的影響，是一個頗有新意而且具有現(xiàn)實意義的問題。

三、我國養(yǎng)老保險模式的選擇

當前對養(yǎng)老保險采用何種模式討論甚多。但無論采用哪種模式都應(yīng)體現(xiàn)福利公平。

基于上述分析，我國養(yǎng)老保險制度應(yīng)逐步從現(xiàn)收現(xiàn)付制向完全基金制轉(zhuǎn)軌。然而，現(xiàn)收現(xiàn)付制是一種“銜接撫養(yǎng)模式”。采用現(xiàn)收現(xiàn)付制會讓人們感到社會的福利待遇的溫暖，在自己工作期利他，退休期他人利我。1958年，美國著名經(jīng)濟學(xué)家薩繆爾森的分析表明“現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險雖然不能像基金制養(yǎng)老保險那樣取得在資本市場上的投資收益，但它卻可以取得基于人口增長的生物收益”。艾倫(Aaron，1966)在代際交疊模型中，引入了生產(chǎn)和投資，他指出，“當養(yǎng)老保險費率是工資收入的一個固定比例時，現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險繳費的收益率等于人口增長率和工資增長率之和，只要當人口增長率和工資增長率之和大于市場實際利息率時，現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險是可取的”。有專家證明，當今，現(xiàn)收現(xiàn)付制已經(jīng)失去了其存在的基礎(chǔ)：“艾倫條件”。在這種情況下，選擇基金制養(yǎng)老保險可以使勞動者通過養(yǎng)老基金在資本市場的運作積累起比現(xiàn)收現(xiàn)付制更多的養(yǎng)老索取權(quán)，從而保證有足夠數(shù)量的財富由年輕一代轉(zhuǎn)移給年老一代，達到養(yǎng)老保險的目的。

養(yǎng)老保險制度是實施國民收入再分配的一種手段和方式，國民收入的初次分配強調(diào)效率，國民收入的再次分配則強調(diào)公平。養(yǎng)老保險本質(zhì)上是一種代際交換的關(guān)系，無論現(xiàn)收現(xiàn)付制還是基金制養(yǎng)老保險都需要年輕一代負擔年老一代的生活保障。在代際之間的關(guān)系問題上，兩種制度安排沒有本質(zhì)的差別，有的只是程度和表現(xiàn)形式上以及人們心里感覺上的差別。

基金制養(yǎng)老保險從形式上表現(xiàn)為同代人的“自我養(yǎng)老”不存在代際之間的交換關(guān)系，是“工作時你儲蓄，退休時你獲取”；而現(xiàn)收現(xiàn)付制則是年輕時的儲蓄轉(zhuǎn)移給了他人，到退休時需后人贍養(yǎng)。二者的區(qū)別關(guān)鍵是前后代的人數(shù)不同，這才出現(xiàn)了現(xiàn)收現(xiàn)付制的困境。若一個社會能解決勞動力人口數(shù)量、質(zhì)量、勞動參與率和就業(yè)率問題，就能走出困境。因為，勞動力人口數(shù)量大于退休人口數(shù)量，選擇現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險較為有利，反之，則應(yīng)該選擇基金制。

由于受我國經(jīng)濟資源和技術(shù)條件的約束，現(xiàn)階段只能向部分基金制轉(zhuǎn)軌。從政策選擇與價值判斷角度看，部分基金制有助于體現(xiàn)公平與效率的結(jié)合，減輕政府和企業(yè)的養(yǎng)老負擔，增加個人參與和樹立個人自我保障意識，有利于發(fā)揮市場機制在社會保險中的作用。

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