未雨綢繆子女的留學費用

家庭狀況

王松，山東人，49歲，某公司財務主管。年薪10萬元，有基本的社會保險。

妻子李愛枚，山東人，49歲，某公司辦公室職員。月薪2500元，有基本的社會保險。

兒子，18歲，高三學生。

父母均在農村，每月需給雙方老人各500元養老費用。

理財目標

希望5年后可以送兒子去英國攻讀碩士學位，英國大學的研究生學費平均在1.5萬英鎊，生活費每年需要1萬英鎊，碩士研究生學制約1年零3個月，生活費共需要1.5萬英鎊。兒子出國費用大概為3萬英鎊。合人民幣約45萬元。考慮到孩子就讀的學校學費可能會高于1.5萬英鎊，并且為免兒子在英國生活過于苦悶，王松夫婦希望可以為兒子多準備出10萬元，以備不時之需或可用于歐洲旅游。各種出國費用共計55萬元。

收支狀況分析

兩人收入狀況穩定，除了年薪收入，另有一定的房租收入，每年約為3萬元。家庭現有活期存款25萬元，價值80萬元的住房一套，并買有8萬元的商業保險。還有一定的投資收入：持有股票3萬元，年收益率約為7％；持有債券5萬元，年收益率大概為2％，持有開放式基金3萬元，年收益率5％左右。每年可以保證至少3000元收益。

根據兩人的工資漲浮情況，可以推算出未來5年兩人的收入情況(見表1)。

家庭每年總支出均為13萬元以上，屬于較高水平。而5年以后，需要籌足兒子出國費用，總支出會有大幅度變化。出國費用，由于通貨膨脹的存在，5年之后55萬元的支出將膨脹為60余萬元。

假設通貨膨脹率為3％，則可以推算這個家庭未來5年內的支出情況(見表2)。

根據收支預測情況，可以得出未來5年家庭收支比較圖，見圖1。兩個人雖然收入較高，但是由于出國費用支出很大，兩人近5年的收入結佘仍無法滿足兒子出國的需要。

理財建議

根據理財目標，分析家庭的資產情況。家庭的資產配置存在較大問題，大部分資產為非流通性投資，流動性資產(主要為活期儲蓄)雖然可以穩中獲利，但是明顯獲利不足。

調整配置，適當節流

要合理利用流動性資產部分，可以把25萬元活期儲蓄取出，只留2萬元作為應急資金，再贖回3萬元基金(原收益率太低，建議重新選購)，共有26萬元可以用于投資。5年之后，在不挪用其他資產和投資(如股票、債券、房產等)的情況下，為了籌足60萬元費用，則用于兒子出國應得到的收益為60－26＝34萬元，由此可以反向推算所需要的收益率——經計算所需的收益率約為19％。

由于兩人每年有一部分節余，把每年的收入節余扣除應急資金1萬元，大約會有2萬元剩余資金，如果將其定期定額投入到基金市場，那么所需的收益率僅為15％。

兩個人的支出屬于較高水平，應考慮適當節流。家庭每月日常支出有6000元，其中包括衣食和交通費用，如果適當節約，比如每月減少至少1500元，每年可節約1.8萬元的開支。這樣，就可以增加1.8萬元用于投資，所需要的收益率可以減低至10％左右。

投資規劃，首選基金

觀察近期的基金收益情況，10％的收益率很容易達到。王松一家的收入較為穩定，而且兩人均有保險，父母負擔也不大，王松家庭具有一定的風險承受能力。但是考慮到兒子留學的必然性且留學支出金額巨大，并且收益率僅需10％就可滿足其理財需求，我們建議王先生選擇相對保守的投資方式——投資基金以保證穩定的收益。具體來說，開放式基金中收益相對穩定且風險相對較低的保本型基金、債券型基金，或者目前市場較為看好、收益也較為穩定的封閉式基金，都是不錯的選擇，

目前市場上保本型基金如南方避險增值，或債券型基金如長盛中信全債、銀河收益、封閉型基金基金如久富、基金普華、基金安久、基金金元等，都擁有較好的公司背景，管理團隊強大，基金過去一年業績表現良好，收益率在50％以上，并且風險相對同類型其他基金也較低。

如果把可用于初始投資的23萬元，以及每年的收入結余投資在基金市場上，用我們反向推算得出的所需收益率10％進行計算，可以得出新的收益情況(見表3)。我國國民經濟將繼續平穩快速增長，GDP增長率將在9％以上，預計2007年股市大盤可能有約20％的上漲空間，所以基金達到10％的收益率不難實現，而且有望更高。

調整投資后，近5年的收入與支出的對比，見圖2。