數(shù)據(jù)包絡(luò)分析在我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司規(guī)模效率中的應(yīng)用研究

摘 要:數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)是一種非參數(shù)的相對(duì)效率的評(píng)價(jià)方法#65377;運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的相關(guān)數(shù)學(xué)模型，對(duì)我國(guó)各大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率進(jìn)行研究的結(jié)果表明，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不太明顯，中資公司成功境外上市對(duì)于提高自身的規(guī)模效率有著明顯的促進(jìn)作用#65377;

關(guān)鍵詞:數(shù)據(jù)包絡(luò)分析;財(cái)險(xiǎn)公司;規(guī)模效率

中圖分類號(hào):F840.32文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-3544(2007)05-0063-02

一、DEA模型描述

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）理論最初是由Farrel（1957）提出的。1978年， 著名運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes，W.W.Cooper和Rhodes等學(xué)者構(gòu)建了DEA模型，即CCR模型。它是一種非參數(shù)的相對(duì)效率的評(píng)價(jià)方法，該方法適用于對(duì)若干相同類型的具有多輸入和多輸出的決策單元進(jìn)行相對(duì)效率的評(píng)價(jià)，其本質(zhì)是把每一個(gè)被評(píng)價(jià)單位作為一個(gè)決策單元，且每一個(gè)決策單元都具有同類型“投入”和“產(chǎn)出”，通過(guò)對(duì)投入和產(chǎn)出比率的綜合分析，以各決策單元的投入和產(chǎn)出指標(biāo)的權(quán)重為變量進(jìn)行評(píng)價(jià)運(yùn)算，確定有效的生產(chǎn)前沿面， 并根據(jù)各決策單元與生產(chǎn)前沿面的距離狀況，確定各個(gè)決策單元是否DEA有效，同時(shí)還可用投影的方法分析決策單元DEA無(wú)效的原因， 以及應(yīng)改進(jìn)的方向和程度等。正因?yàn)镈EA方法具有這種獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在分析評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)投入的技術(shù)效率和規(guī)模效率狀況時(shí)，得到了廣泛的應(yīng)用。

（二）使用DEA模型時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

DEA模型可以借助DEA Excel Solver軟件進(jìn)行求解，在使用軟件時(shí)至少需要注意以下兩點(diǎn)：

1．決策單元（DMU）的數(shù)量要足夠多。DEA模型的特點(diǎn)決定了其選取的指標(biāo)個(gè)數(shù)相對(duì)于決策單元個(gè)數(shù)來(lái)講不能太多，否則DEA模型不能區(qū)分有效決策單元，即過(guò)多的DMU效率評(píng)價(jià)指數(shù)為1。一般來(lái)講，為保證結(jié)果有一定的辨識(shí)能力，DMU的數(shù)量至少要達(dá)到2（m+s），m與s分別代表選擇的投入和產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)。

2．在使用標(biāo)準(zhǔn)DMU模型中，混合絕對(duì)數(shù)指標(biāo)和相對(duì)數(shù)指標(biāo)會(huì)導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果的不可靠。在實(shí)際應(yīng)用中，有相當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)為相對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，例如，反映一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)可為資金利潤(rùn)率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)等。Dyson等指出在使用標(biāo)準(zhǔn)DEA模型中，混合絕對(duì)數(shù)指標(biāo)和相對(duì)數(shù)指標(biāo)會(huì)導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果的不可靠。

二、數(shù)據(jù)描述

截至到2006年底，我國(guó)正式登記的保險(xiǎn)公司有61家，其中24家為中資公司，31家為外資或合資公司；按照主營(yíng)業(yè)務(wù)劃分，有24家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，32家人身保險(xiǎn)公司，5家再保險(xiǎn)公司。本文選取了14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為樣本，其中中資財(cái)險(xiǎn)公司7個(gè)，外資財(cái)險(xiǎn)公司7個(gè)。各大保險(xiǎn)公司的名稱使用了《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》中通常采用的簡(jiǎn)稱。樣本時(shí)期為2003－2005年。各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值來(lái)源于2004－2006年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》。

綜合考慮研究目的、數(shù)據(jù)的可獲得性和保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)，本文根據(jù)增值法選取投入和產(chǎn)出指標(biāo)。投入指標(biāo)包括總?cè)藬?shù)、固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用；產(chǎn)出指標(biāo)包括保費(fèi)收入、凈利潤(rùn)、賠款支出。投入指標(biāo)中，既有能夠反映人力資源的指標(biāo)（總?cè)藬?shù)），又有能夠反映資本投入的指標(biāo)（固定資產(chǎn)總值），還有能夠反映管理水平的指標(biāo)（經(jīng)營(yíng)費(fèi)用），按照新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論， 這三個(gè)指標(biāo)基本上能夠反映保險(xiǎn)企業(yè)的投入要素量。產(chǎn)出指標(biāo)中，既有能夠反映總產(chǎn)出能力的指標(biāo)（保費(fèi)收入），又有能夠反映盈利能力的指標(biāo)（凈利潤(rùn)），還有能夠反映保險(xiǎn)公司特有的產(chǎn)出指標(biāo)（賠款支出），這三個(gè)指標(biāo)比較全面地反映了保險(xiǎn)公司的產(chǎn)出。所以，這里選取的六個(gè)基本指標(biāo)概括地反映了保險(xiǎn)公司的投入、產(chǎn)出情況，全面反映了保險(xiǎn)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

三、實(shí)證分析

根據(jù)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法，運(yùn)用DEA Excel Solver軟件，分別對(duì)我國(guó)2003－2005年間的中資和外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果分別見(jiàn)表1和表2。

（一）對(duì)中資和外資保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率進(jìn)行逐年分析

1． 2003年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有2個(gè)公司位于規(guī)模效率前沿面上，且這兩個(gè)公司均為外資財(cái)險(xiǎn)公司，中資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.369，外資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.537。單從2003年的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上來(lái)看，外資公司的規(guī)模效率整體高于中資公司。

2． 2004年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有3個(gè)公司位于規(guī)模效率前沿面上，其中中資財(cái)險(xiǎn)公司占1個(gè)，外資財(cái)險(xiǎn)公司占2個(gè)，中資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.687，外資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.800?？v觀2004年的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，外資公司的規(guī)模效率整體仍然高于中資公司，但是中外資保險(xiǎn)公司之間的差距縮小了。

3． 2005年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有7個(gè)公司位于規(guī)模效率前沿面上，其中中資財(cái)險(xiǎn)公司占5個(gè)，外資財(cái)險(xiǎn)公司僅占2個(gè)，中資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.908，外資財(cái)險(xiǎn)公司的平均效率值為0.760。在2005年的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)中，中資公司的規(guī)模效率整體首次超過(guò)外資公司。

（二）對(duì)中資和外資保險(xiǎn)公司進(jìn)行綜合分析

從2003－2005年中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展情形來(lái)看，中資財(cái)險(xiǎn)公司的三年平均效率值為0.655，外資財(cái)險(xiǎn)公司的三年平均效率值為0.699。從位于規(guī)模效率前沿面上的公司數(shù)目來(lái)看，三年中中資財(cái)險(xiǎn)公司為6個(gè)，外資財(cái)險(xiǎn)公司為6個(gè)。因此，綜合考慮公司的平均規(guī)模效率和位于有效前沿面的公司數(shù)目，三年內(nèi)外資財(cái)險(xiǎn)公司相比中資財(cái)險(xiǎn)公司占優(yōu)勢(shì)。然而，20多年來(lái)在中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，中資公司都占有90％以上的市場(chǎng)份額，規(guī)模占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但是從上述分析結(jié)果表明，中資公司的規(guī)模效率相比外資公司要低些。占有規(guī)模絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的中資財(cái)險(xiǎn)公司并沒(méi)有表現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特征。

（三） 從公司層面分析

從公司層面分析，2003－2005年占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)70％以上份額的龍頭企業(yè)——中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司， 平均規(guī)模效率僅有0.615，在所有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中處于中游偏下的位置，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于成立不久、 市場(chǎng)份額僅占不到1％的美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)，其三年的規(guī)模效率值均為1.000。需要指出的是，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司是第一家在香港上市的國(guó)有金融企業(yè)，這使得其效率值在2005年達(dá)到1.000。如果沒(méi)有該利好消息的話，其三年規(guī)模效率平均值可能要比0.615還要低些。 占據(jù)市場(chǎng)份額12％的規(guī)模較大的中資財(cái)險(xiǎn)公司——太平洋保險(xiǎn)公司， 平均規(guī)模效率也僅有0.491，明顯低于市場(chǎng)份額微乎其微的美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)公司（1.000）、三井住友保險(xiǎn)公司（0.878）、皇家太陽(yáng)保險(xiǎn)公司（0.856）。

綜上分析，針對(duì)我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，可以得出以下結(jié)論：（1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不太明顯，即規(guī)模很大的公司，規(guī)模效率并不一定就高；恰恰相反的是，規(guī)模效率較高的均為規(guī)模不大的保險(xiǎn)公司。（2） 中資公司成功境外上市對(duì)于提高自身的規(guī)模效率有著明顯的促進(jìn)作用。

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（責(zé)任編輯：盧艷茹；校對(duì)：龍會(huì)芳）