我理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)保障和投資收益并重

我覺得理財(cái)意識(shí)是一個(gè)人天生的、本能的東西。大學(xué)時(shí)我學(xué)的是會(huì)計(jì)專業(yè)，畢業(yè)后做了一年的出納，再后來，做了財(cái)務(wù)主管和財(cái)務(wù)總監(jiān)。也許是因?yàn)槲乙恢弊鲐?cái)務(wù)，讓我對(duì)錢財(cái)一直保持比較理性、穩(wěn)健的心態(tài)。

1997年，公司開始會(huì)計(jì)電算化，我發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)行業(yè)變成夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，沒有多大的職業(yè)發(fā)展前景。于是，我選擇到一個(gè)跨國(guó)公司從事投資銀行業(yè)務(wù)。有了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，懂得什么是財(cái)務(wù)杠桿的財(cái)富放大效應(yīng)的我，在做好人身保險(xiǎn)以及家庭風(fēng)險(xiǎn)保障儲(chǔ)備后，開始嘗試投資。

1998年，憑著30萬(wàn)元原始資金和良好信用，我到銀行按揭了70萬(wàn)元，開始投資房產(chǎn)。在我的同齡人當(dāng)中，我是第一個(gè)向銀行借錢的，當(dāng)時(shí)很多朋友都還很難接受這個(gè)做法。因?yàn)橘J款投資要支付銀行的貸款利息和承受很大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，我相信自己的眼光和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。憑借這100萬(wàn)元，我在不到兩年內(nèi)就打了個(gè)滾兒，凈資產(chǎn)快速增值到七位數(shù)。后來，很多人紛紛貸款進(jìn)入樓市。而此時(shí)的房產(chǎn)投資收益已經(jīng)降到不到10%。所以，兩年后我很快從房產(chǎn)投資脫身。

在2001和2002年兩年里，憑借自己在投資方面的積累，我開始做理財(cái)顧問。剛開始，我做的只是協(xié)助朋友進(jìn)行多種資產(chǎn)的系統(tǒng)組合和配置。在這期間，我拿到了澳洲新南威爾士大學(xué)國(guó)際會(huì)計(jì)專業(yè)碩士文憑，并攻讀了美國(guó)金融管理學(xué)會(huì)“美國(guó)特許財(cái)富管理師（CWM）”，正式成為一名理財(cái)專家。

憑著自己的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累，我開始以技術(shù)和部分現(xiàn)金入股，投資一些高科技方面的實(shí)業(yè)投資。之所以選擇實(shí)業(yè)項(xiàng)目，一方面因?yàn)槲矣性趯?shí)業(yè)房產(chǎn)、能源、零售業(yè)、文化傳媒和金融行業(yè)等領(lǐng)域的項(xiàng)目投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，覺得這比股市投資的成功率大很多。另一方面因?yàn)槲覠o法把握股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不能充分利用自己的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。而且，我沒有時(shí)間每天看盤研究行情，也不喜歡做投機(jī)隨便把自己的錢投進(jìn)去。所以，我選擇了自己熟悉的實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資并獲得了很好的收益。于是在2004年，我開始研究私人理財(cái)市場(chǎng)，開始籌辦大陸第一家獨(dú)立理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)——富晨理財(cái)。

我認(rèn)為理財(cái)分三個(gè)階段：首先是財(cái)富積累，其次是財(cái)富組合，而最后則將是弱化財(cái)富增值性，做到以“個(gè)人生活方式”為中心的財(cái)務(wù)自由和生活有效打理。我目前應(yīng)該屬于財(cái)富組合的階段，理財(cái)更注重于把自己的財(cái)富組合起來，從而更好地享受財(cái)富增值的快樂，不為財(cái)富所困。

自我有系統(tǒng)的理財(cái)概念開始，我就堅(jiān)持只做投資，而不做投機(jī)，盡可能把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可以掌握的范圍之內(nèi)。因此，這么多年，我感覺自己在投資上沒有失誤的地方，唯一遺憾的是2002年在上海做房地產(chǎn)投資調(diào)研的時(shí)候，我看到了地產(chǎn)方面的投資前景，但因自己的能力儲(chǔ)備還沒有達(dá)到一定程度，錯(cuò)過了前幾年投資上海地產(chǎn)的機(jī)會(huì)。

我一向很注重風(fēng)險(xiǎn)保障和收益齊飛，因此，我的理財(cái)組合中保險(xiǎn)占10%、保障型存款及流動(dòng)性儲(chǔ)備占30%、風(fēng)險(xiǎn)比較大但收益豐厚的創(chuàng)業(yè)型股權(quán)占30%、風(fēng)險(xiǎn)小而收益客觀的實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資占30%。

從小會(huì)計(jì)到財(cái)務(wù)總監(jiān)，再到今天的投資經(jīng)理和私人理財(cái)專家，我認(rèn)為個(gè)人理財(cái)要有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的思想，要對(duì)自己的職業(yè)發(fā)展做好規(guī)劃，當(dāng)某些產(chǎn)業(yè)逐漸變成夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)時(shí)，要做好財(cái)富的轉(zhuǎn)移和資產(chǎn)的組合規(guī)劃，從而悠閑地享受財(cái)富自由的快樂。(作者系美國(guó)金融管理學(xué)會(huì)“美國(guó)特許財(cái)富管理師（CWM）”，北京大通富晨理財(cái)機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。)

(摘自《私人理財(cái)》2006.7)