Ａ股市場新股的因素定價模型實證研究
2006-12-31 00:00:00劉中學
商業研究 2006年13期
摘要：現代股權定價理論對A股初始定價時存在缺陷，采用主成份回歸法，確定影響A股初始定價的主因子，在此基礎上建立初始定價模型。根據模型，影響A股初始定價的因素從高到低分別為：成本因子、投資偏好因子、市況因子、業績成長性因子，實證結果與傳統股票定價理論并不吻合。
關鍵詞：A股市場；初始定價；定價模型；線性回歸
中圖分類號：F830．91
文獻標識碼：A
文章編號：1001—148X(2006)13—0174—04
