布萊克—斯科爾斯期權定價公式的推導及推廣
2006-12-31 00:00:00吳恒煜
商業研究 2006年16期
摘要：Black—Scholes期權定價模型是金融學中廣泛應用的模型之一，該模型的提出是金融理論界和實踐界的一場革命。Black、Seholes和Merton引入了動態套期保值組合的概念，期權的支付可以通過基礎資產的動態組合策略復制。通過對期權定價理論的歷史介紹及對該公式的幾種推導方法進行分析，說明在其他金融衍生產品定價中的推廣應用。
關鍵詞：Blaek—Scholes公式；鞅方法；無風險投資組合方法；均衡定價方法
中圖分類號：F830，91
文獻標識碼：A
文章編號：1001—148X(2006)16—0042—04
