論協(xié)整技術(shù)在股票開盤價(jià)預(yù)測中的應(yīng)用
2006-12-31 00:00:00顏金周建軍賀紅波
商業(yè)研究 2006年12期
摘要：從集合競價(jià)的交易機(jī)制的信息傳遞角度出發(fā)，利用因果檢驗(yàn)方法找出影響開盤價(jià)形成的因素，認(rèn)為前一日交易的收盤價(jià)是最主要的影響因素。利用協(xié)整技術(shù)建立關(guān)于開盤價(jià)和收盤價(jià)的協(xié)整模型，并運(yùn)用該模型進(jìn)行事后預(yù)測對其有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。同時(shí)，對該模型成立的原因進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，并指出其股票價(jià)格的發(fā)現(xiàn)功能。
關(guān)鍵詞：集合競價(jià)；因果檢驗(yàn)；協(xié)整
中圖分類號：F83091文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1001-148X(2006)12-0156-03
