再裝期權定價及其在經理激勵中的應用

摘要：期權及其定價理論是目前金融管理，金融工程研究的前沿與熱點問題。在標的資產的價格服從指數O-U過程模型假設下，運用Girsanov定理獲得了該過程的唯一等價鞅測度。借助期權定價的鞅方法，得出了再裝期權定價模型的定價公式。同時，將此模型用于經理股票期權激勵中并進行了分析。

關鍵詞：期權定價；BlackScholes模型；再裝期權；OrnsteinUhlenbeck過程

中圖分類號：F276.6

文獻標識碼：A

文章編號：1001-148X(2006)11-0147-04