地下金融雙刃劍

以地下金融為鏡鑒，照出“正規(guī)金融”的不足之處

“智者”阿凡提將一錠銀子埋于地里，次日從地里挖出一桶銀子，他把變銀子的“秘訣”透露給財主，巴依老爺如法炮制，卻不僅沒有挖出更多的金子，反而將自己埋于地里的那些銀子“弄丟了”。現(xiàn)代金融體系就有這樣的“魔鬼性格”，它用高利率引導(dǎo)人們瘋狂癡迷，又用高風(fēng)險來無情地懲罰他們。

這本書告訴人們，金融系統(tǒng)深不可測，你根本無法判斷是阿凡提還是巴依老爺在主持著地下“標(biāo)會”。書中列舉的大量實例表明，一旦資金鏈斷裂，會頭往往卷款逃跑。雖然他們建的豪宅被搶劫一空，連電燈開關(guān)都被拿走，而盲目的跟從者絕不可能彌補損失。

沒有擔(dān)保的地下金融，從來都是冒險家的事業(yè)。有鑒于此，作者將普通百姓如何在地下金融活動中抵抗風(fēng)險的經(jīng)驗之談，穿插于全書各章節(jié)，不失為一本實用工具。

可貴的是作者們沒有止步于此，而是大膽探索地下金融機構(gòu)在當(dāng)下中國野火燒不盡的真實原因。他們想告訴讀者，是什么原因讓正經(jīng)生意人也不得不當(dāng)冒險家。書中設(shè)專章討論“三農(nóng)”問題背后的金融困境；細致地分析了地下六合彩的興起的社會原因、文化原因乃至心理原因：越窮的地方，人們越渴望富起來，往往又“致富無門”。

作者還發(fā)現(xiàn)，地下金融與“地上金融”并非形同水火。作者們確定調(diào)查方案時，課題組曾經(jīng)認為，地下錢莊這樣的金融組織在正規(guī)金融業(yè)相當(dāng)發(fā)達的上海不會有生存空間，沒有專門派人到上海調(diào)查，而成書過程中，“1·17”地下錢莊案的偵破，卻宣告在正規(guī)金融機構(gòu)林立的大都市，地下金融并沒有缺席。

它的生命力如此頑強，只能說明它能夠滿足民間的某種需求。這就需要辯證思維，不能把地下金融一棒子打死。

作為正規(guī)金融的補充，地下金融確實能起到高效率的資金配置和促進資金流動的作用。地下金融活動生存和發(fā)展的基礎(chǔ)是正規(guī)金融機構(gòu)的缺位，并在一定程度上彌補了金融機構(gòu)信貸服務(wù)的不足。在一些地方，更是對金融機構(gòu)形成競爭壓力，比如，山西臨縣湍水頭鎮(zhèn)扶貧基金會，每筆貸款成本僅為35．60元，與信用社等金融機構(gòu)相比，成本很低，效率很高。

通過調(diào)查，他們發(fā)現(xiàn)浙江省民營中小企業(yè)通過民間借貸的規(guī)模在2003年就達到了1400億元左右，東南沿海地區(qū)民營中小企業(yè)對民間借貸融資形式持相當(dāng)肯定的態(tài)度。

揭示地下金融的“雙重人格”，不是為了批判，也不是為了鼓勵，作者們希望，一方面要正視地下金融的高風(fēng)險，充分闡明以地緣，親緣等封建關(guān)系為紐帶的“標(biāo)會”的落后性和高風(fēng)險；另一方面，他們又希望以地下金融為鏡鑒，照出“正規(guī)金融”的不足之處，為我們的金融改革積累一點本土經(jīng)驗和民間智慧。

(《中國地下金融調(diào)查》李建軍主編上海人民出版社2006年1月出版)