逐鹿ＬＮＧ

高價(jià)LNG（液化天然氣），買還是不買？對(duì)中國三大石油集團(tuán)，這已不是問題

本刊記者 趙劍飛

“現(xiàn)在，卡塔爾的合同最早已經(jīng)排到了2010年。”11月7日，在北京中石油辦公大樓一間略顯簡陋的辦公室，中國石油天然氣股份有限公司（下稱中石油）天然氣與管道分公司副總經(jīng)理湯亞利對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。從他的臉上可以感到遺憾與焦慮之情。

接受采訪之前，湯亞利剛陪同中石油副總裁廖永遠(yuǎn)完成了卡塔爾之行。他們意在探求中石油從卡塔爾購買液化天然氣（下稱LNG）的可能——遺憾的是，中國人來晚了。

不過，中石油并沒有放棄希望，他們?nèi)栽跔幦目ㄋ?010年前的訂單里搶一杯羹。卡塔爾北部與伊朗南部有世界上最大的氣田，位于卡塔爾北部的氣田探明可采儲(chǔ)量在25萬億立方米以上，而中國目前天然氣累計(jì)探明可采儲(chǔ)量還不到5萬億立方米。

盡管中石油壟斷了中國上游的天然氣資源，同時(shí)管理著中國最大規(guī)模的天然氣輸送網(wǎng)絡(luò)，但天然氣資源稀少的現(xiàn)實(shí)使得中石油不能掉以輕心。湯亞利現(xiàn)在關(guān)注的，是五年之后中國的天然氣供應(yīng)問題。

根據(jù)國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心的一份報(bào)告，2005年，中國天然氣產(chǎn)量為500億立方米。中石油預(yù)計(jì)，到2010年，中國天然氣供需缺口為300億－400億立方米，2015年缺口為500億－600億立方米，2020年缺口為800億－900億立方米——進(jìn)口天然氣和液化天然氣（LNG）已成為中國的必然選擇。

不僅中石油，中國海洋石油總公司（下稱中海油）、中國石油化工集團(tuán)（中石化）都已經(jīng)看到，中國這個(gè)世界上最龐大的市場正在向天然氣展開微笑。中海油近期在東南亞頻頻拿下大單，顯露了這家在中國排名第三的石油企業(yè)急于登陸天然氣市場之急切。

盡管氣價(jià)在油價(jià)和供應(yīng)緊張的雙重推動(dòng)下不斷飆升，中海油還是在9月與馬來西亞和印度尼西亞訂下長期LNG供應(yīng)合同；其價(jià)格，按照中海油CEO傅成玉的說法，“是為東南亞的天然氣價(jià)格訂下了一個(gè)新標(biāo)桿”。

按照計(jì)劃，中國的數(shù)座LNG接收站將在2010年以前陸續(xù)投入運(yùn)行。誰能拿到足夠多的氣源，誰就能占領(lǐng)更多的根據(jù)地。然而，國際LNG供應(yīng)至少在2010年之前都將處于緊張狀態(tài)。高價(jià)LNG，買還是不買？這對(duì)中國的三大石油公司來說已不是問題。

搶灘沿海LNG

在中石油天然氣與管道分公司副總經(jīng)理湯亞利辦公室的墻上，掛著一張中國管網(wǎng)地圖，上面描繪了中石油全國油氣管道網(wǎng)絡(luò)。西氣東輸管道與正在和即將建設(shè)的其他管道縱橫交錯(cuò)，將超過全國產(chǎn)量三分之二的天然氣送往全國，每一個(gè)分支都是一個(gè)市場。

就在六年前，天然氣被確定為“新的增長點(diǎn)”時(shí)，這上面的許多管道還不存在。當(dāng)年，忠武管道工程獲國務(wù)院批準(zhǔn)，國家計(jì)委要求必須要“有市場（買方）”，并且與買方簽訂“照付不議”合同后才能建管道。

“當(dāng)時(shí)沒人買，開發(fā)市場遇到重重阻力，要一家一家求人家。”湯亞利說。

“西氣東輸工程最初帶有支援西部開發(fā)的色彩，卻喚醒了中國潛在的天然氣居民消費(fèi)，民用需求上升得非常快。”一家國際能源研究機(jī)構(gòu)駐北京的分析師在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)說。

僅用六年時(shí)間，中國天然氣市場戲劇性地出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，并且即將面臨巨大缺口。在中國的很多城市，誰能找到氣源，誰就可以獲得在當(dāng)?shù)爻蔀樘烊粴猹?dú)家運(yùn)營商的地位。

就在中石油的管道圖上，河北唐山、江蘇如東和遼寧大連三處，標(biāo)注著顯著的紅色六角形。這三地，正是中石油正在建設(shè)的LNG接收站所在地。

據(jù)湯亞利介紹，中國沿海適宜建造LNG接收站的城市大約有20多處。據(jù)悉，各企業(yè)向國家發(fā)改委報(bào)過12個(gè)項(xiàng)目，國家發(fā)改委同意的只有十個(gè)，其中中石油三個(gè)，中石化兩個(gè)，其余五個(gè)都被中海油拿下。

中海油沒有陸上資源，海上氣田產(chǎn)能又有限，引進(jìn)LNG自然成為重中之重。中國開始大規(guī)模推廣天然氣應(yīng)用之初，中海油就獲得了第一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目——廣東LNG接收站項(xiàng)目。2002年，中海油以2.75億美元的價(jià)格，向英國石油公司收購了印尼東固LNG項(xiàng)目的部分股權(quán)，就意在為將來的LNG接收站做準(zhǔn)備。

2003年，時(shí)任中海油董事長兼CEO的衛(wèi)留成在展望公司戰(zhàn)略時(shí)，首次在核心戰(zhàn)略中提出“發(fā)展天然氣業(yè)務(wù)”。同年10月，傅成玉接替衛(wèi)留成出任中海油董事長兼CEO，進(jìn)一步把“擴(kuò)大天然氣業(yè)務(wù)的發(fā)展”列入中海油長期發(fā)展戰(zhàn)略。此后，中海油在歷年公司戰(zhàn)略展望中，都將“開發(fā)和拓展天然氣業(yè)務(wù)”作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)年，中海油就以3.48億美元收購了澳大利亞西北大陸架天然氣項(xiàng)目的上游產(chǎn)品及儲(chǔ)量權(quán)益。

有了在上游的一定準(zhǔn)備，除了獲得國家發(fā)改委同意的五個(gè)LNG接收站項(xiàng)目，中海油自2004年起，分別與河北省秦皇島市、天津市、遼寧省、江蘇省、廣東省汕頭市等簽署了LNG合作框架協(xié)議，在東部海岸線布上下了一粒粒“棋子”。

依照中海油的戰(zhàn)略設(shè)想，等這些LNG接收站建好，再以一條縱貫東西的管道將這些“棋子”串起來，即可穩(wěn)穩(wěn)地占據(jù)東部沿海的LNG市場。據(jù)中海石油天然氣及發(fā)電有限責(zé)任公司（下稱中海油天然氣）常務(wù)副總經(jīng)理劉立名預(yù)測，到2010年左右，中海油將實(shí)現(xiàn)年進(jìn)口2500萬噸LNG。

或許是忙于西氣東輸工程項(xiàng)目，遲至今年6月，中石油方宣布與香港港口及基建企業(yè)保華集團(tuán)合作，共同興建位于江蘇如東的LNG接收站。湯亞利介紹，中石油河北唐山和江蘇如東LNG接收站一期接收能力設(shè)計(jì)均為300萬噸，最終要達(dá)到的目標(biāo)是1000萬噸；遼寧大連LNG接收站一期接收能力設(shè)計(jì)為300萬噸，最終目標(biāo)是600萬噸。如此，僅中石油一年需要進(jìn)口的LNG至少也要在1000萬噸左右。

對(duì)于中海油在東部沿海的布局，中石油自有其競爭武器——中石油掌握的全國95％的管道網(wǎng)。湯亞利說，到今年年底，中石油的天然氣管道將實(shí)現(xiàn)全國互聯(lián)互通，這將極大提升中石油在天然氣供應(yīng)方面的保證能力，也為未來接收LNG做好準(zhǔn)備。“未來唐山接收站的LNG，就可以通過管道配送、傳遞給全國各個(gè)有管道的地方。”

相形之下，中石化的重點(diǎn)一直放在山東天然氣市場開發(fā)和川氣東輸項(xiàng)目，對(duì)LNG著手較晚，至去年6月才成立中國石油化工股份有限公司天然氣分公司。

中石化天然氣分公司的劉成林對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，目前，中石化重點(diǎn)是青島項(xiàng)目和計(jì)劃往澳門供氣的珠海項(xiàng)目。由于氣源一直沒有落實(shí)，LNG項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間往后略有推遲，預(yù)計(jì)要到2010年。“青島項(xiàng)目在重新選站址。”劉成林說。

2010年前都是賣方市場

就在中國的三巨頭開始爭搶LNG接收站時(shí)，國際LNG市場供求情況卻徹底轉(zhuǎn)變，從買方市場一變成為賣方市場。傳統(tǒng)上的LNG消費(fèi)大戶一直在亞洲，包括日本、韓國和臺(tái)灣。但近兩年北美LNG市場發(fā)展很迅速，建設(shè)和規(guī)劃了很多項(xiàng)目，全球?qū)NG需求急劇增加。

在今年11月9日于北京舉行的第二屆中國天然氣國際峰會(huì)上，國際LNG供求情況最受關(guān)注。

據(jù)馬來西亞國家石油公司PETRONAS公司戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理莫德阿明（Mohd Farid Amin）博士介紹，目前全球有16個(gè)國家在進(jìn)口LNG，還有十幾個(gè)國家未來會(huì)進(jìn)口LNG。

道達(dá)爾天然氣與發(fā)電公司（Total Gas and Power）負(fù)責(zé)全球液化天然氣業(yè)務(wù)的副總裁龍南惠特里克（Ronan Huitric）預(yù)測，LNG供應(yīng)到2010年之前都會(huì)非常緊張，在此之前不會(huì)有大的LNG供應(yīng)項(xiàng)目投產(chǎn)。劍橋能源研究所分析認(rèn)為，2010年后，由于潛在的可供LNG資源增多，預(yù)計(jì)供需緊張情況可能有所緩解，LNG價(jià)格將呈現(xiàn)下跌趨勢。

中石化東海西湖天然氣銷售部總經(jīng)理李良在發(fā)言中表示，過去幾年，中國興起一股LNG接收站建設(shè)熱潮，地方和企業(yè)如此積極，很大一個(gè)原因是國內(nèi)天然氣價(jià)格過低所導(dǎo)致。如果LNG價(jià)格提高了，需求就沒有這么大；“中國的LNG接收站不是太少，而是太多，減掉一半差不多。”

然而，2010年之前，正是中國一系列在建LNG接收站投產(chǎn)的高峰。無論中海油還是中石油，抑或中石化，氣源成為共同面臨的難題；并且誰的LNG接收站多，眼下面臨的壓力也就最大。

9月，中海油終于為其福建和上海LNG項(xiàng)目找到了氣源：印度尼西亞東固項(xiàng)目同意，從2009年開始的25年里，每年將給中海油供應(yīng)260萬噸LNG；PETRONAS也向外界披露，將從2009年起，連續(xù)25年向中海油上海LNG接收站提供液化天然氣，供氣量為每年100萬噸，2012年以后將增加到每年300萬噸。

中海油由此解決了部分燃眉之急，但如此情形下購買的LNG，價(jià)格自然不會(huì)低。LNG價(jià)格通常按某一公式與國際油價(jià)掛鉤計(jì)算，但具體公式由雙方談判確定。

三年前，當(dāng)天然氣處于買方市場時(shí)，中海油從澳大利亞進(jìn)口的LNG價(jià)格僅為每百萬BTU（英國熱量單位）3美元。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，以當(dāng)前油價(jià)60美元計(jì)算，此次中海油與PETRONAS所簽合同的LNG價(jià)格，為每百萬BTU6美元左右。

即使如此，這個(gè)價(jià)格還是低于目前的市場價(jià)格。業(yè)內(nèi)熟悉此項(xiàng)交易的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，這一交易背后還存在其他特殊安排。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，PETRONAS有興趣在中國經(jīng)營加油站業(yè)務(wù)，并希望能在靠近中國邊境的地方從事油氣勘探。莫德阿明博士在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)，并不否認(rèn)“未來合作的可能”。

浙江省天然氣開發(fā)有限公司胡國忠向《財(cái)經(jīng)》記者透露，中海油浙江寧波項(xiàng)目的氣源還未解決，可能的來源地是伊朗。由于氣源問題，該項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間也會(huì)比原訂的2008年有所推遲。

不過，中海油天然氣技術(shù)研究部總經(jīng)理刑云表示，寧波LNG項(xiàng)目的氣源仍在尋找中，目前說推遲還為時(shí)尚早。

刑云告訴《財(cái)經(jīng)》記者，為解決氣源問題，中海油在去年年底成立了資源辦公室，以利用中海油多個(gè)LNG項(xiàng)目總量上的優(yōu)勢，整合起來對(duì)外談判，另外還包括尋找現(xiàn)貸LNG合同。

10月底，中海油披露，當(dāng)月月初，先后與蘇伊士、道達(dá)爾以及殼牌東方貿(mào)易公司簽訂LNG現(xiàn)貨貿(mào)易主合同（Master Agreement）。不過，中海油沒有披露這三個(gè)合同預(yù)期規(guī)模和價(jià)格。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，簽訂這一系列合同表明，中海油迫于形勢開始接受高價(jià)氣源。

現(xiàn)貨LNG交易存在已久，但最近一年多才逐步盛行，這也是由于LNG供應(yīng)和需求之間出現(xiàn)不匹配而產(chǎn)生的。其交易量一般不大，尚不足以單獨(dú)提供給一個(gè)LNG項(xiàng)目。現(xiàn)貨LNG一般指供貨期在一年以內(nèi)的LNG合同，因此并非長期可靠的氣源。

“在LNG目前完全處于賣方市場的情況下，現(xiàn)貨LNG價(jià)格不會(huì)便宜。”《財(cái)經(jīng)》采訪的分析師說。

中國石化至今還沒有鎖定一處氣源。2004年10月，中國和伊朗兩國政府簽訂備忘錄，伊朗同意中石化作為主要開發(fā)商開發(fā)亞達(dá)瓦蘭（Yadavaran）油田，并同意中石化每年購買1000萬噸LNG，為期25年。但此后，該項(xiàng)交易就沒有了進(jìn)展。

中石化天然氣公司劉成林對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，與伊朗的主要問題也是價(jià)格。他并表示，中石化除了繼續(xù)在伊朗和俄羅斯尋找氣源，還前往澳大利亞尋找氣源。

據(jù)悉，國家授權(quán)中石油為國家能源安全向四個(gè)方向努力尋求氣源：東北方面，埃克森美孚已經(jīng)于近日表示，同中石油達(dá)成了初步協(xié)議，將向中石油出售在俄羅斯庫頁島（Sakhalin Island）開采的天然氣。但這一協(xié)議還需要獲得俄羅斯國家控股的能源壟斷企業(yè)俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）同意。“俄羅斯所有出口天然氣都必須經(jīng)過Gazprom。”湯亞利說。

東部沿海需要為三座LNG接收站尋找氣源，正按國家發(fā)改委部署進(jìn)行，顯然是目前最難以確定的。“只能看看生產(chǎn)國能否從現(xiàn)在的合同之中讓出一塊供給中國。不過價(jià)格也不會(huì)便宜。”湯亞利說。

西北部，正在修建中的土庫曼斯坦輸氣管道，有望從2009年開始為中國供氣。

西南方面，中石油則希望從鄰國購買天然氣。2005年11月6日，原中石油高級(jí)副總裁蘇樹林前往緬甸，與緬甸能源局局長吳梭敏簽署了共同開發(fā)緬甸境內(nèi)天然氣項(xiàng)目的諒解備忘錄。

據(jù)湯亞利介紹，西氣東輸已達(dá)到設(shè)計(jì)能力每年120億立方米，目前正對(duì)其進(jìn)行增壓，年內(nèi)完成，有望提升輸送能力至170萬立方米。關(guān)于西氣東輸二線，國慶節(jié)前曾有媒體報(bào)道稱“發(fā)改委已經(jīng)批準(zhǔn)”，但湯亞利稱，仍處于“可研”階段。

高價(jià)LNG考驗(yàn)中國

“國家請(qǐng)客，我們埋單。”一位國有石油企業(yè)員工如是形容目前供給電廠的天然氣價(jià)格。

以西氣東輸為例，給電廠價(jià)格為1.12元/立方米，按照中石油的說法，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成本價(jià)。

中石油負(fù)責(zé)管道的副總湯亞利表示，目前除塔里木盆地出產(chǎn)的天然氣，其它井出產(chǎn)的天然氣價(jià)格都是“倒掛”。

目前計(jì)劃中的LNG接收站幾乎都有電廠相伴，一旦進(jìn)口LNG價(jià)格上漲，電廠如何生存便將成為問題。一般情況，接收站與上游LNG生產(chǎn)商簽的是照付不議合同，與下游電廠用戶簽的也是照付不議合同，而電廠與電網(wǎng)之間卻沒有售電協(xié)議。這是電廠使用LNG的一大障礙。

令情況更加復(fù)雜的是，目前中國電力改革實(shí)施競價(jià)上網(wǎng)，使用LNG發(fā)電成本比使用燃料油和煤炭要高，從而對(duì)電廠用戶的吸引力更小。

“這種局面，使處于既位于天然氣工業(yè)下游、又位于電力行業(yè)上游的燃?xì)怆姀S面臨兩難境地。”中海油天然氣劉立名表示。

在這種情況下，中海油的燃?xì)怆姀S計(jì)劃以讓利方式來保證市場。刑云表示，該公司計(jì)劃降低內(nèi)部回報(bào)率，以便用戶能夠接受電價(jià)。此外，該公司也在爭取地方政府的支持，但他沒有透露具體內(nèi)容。

湯亞利認(rèn)為，LNG發(fā)電適用于調(diào)峰——即高峰時(shí)的緊急供電，應(yīng)該通過差異電價(jià)解決負(fù)荷成本問題。“天然氣給國家節(jié)約資源，減少污染，就此而言，應(yīng)該給予產(chǎn)業(yè)鏈高價(jià)。”

湯還建議，對(duì)化肥生產(chǎn)使用的天然氣價(jià)也進(jìn)行改革，“應(yīng)對(duì)化肥生產(chǎn)實(shí)行無差異氣價(jià)，減少化肥銷售中間環(huán)節(jié)，將補(bǔ)貼直接補(bǔ)給農(nóng)民，補(bǔ)貼來源是合理價(jià)格的稅源。”目前中國天然氣有32％用于化肥生產(chǎn)，價(jià)格實(shí)行的也是政策價(jià)。但化肥生產(chǎn)企業(yè)目前多數(shù)都是上市公司，銷售又經(jīng)過農(nóng)機(jī)公司再賣給農(nóng)民。國家對(duì)化肥生產(chǎn)的補(bǔ)貼實(shí)際上沉淀在農(nóng)機(jī)公司與化肥廠股東手中，農(nóng)民并未全部受益。

一位業(yè)內(nèi)資深人士透露，發(fā)改委原計(jì)劃在三至五年將天然氣價(jià)格機(jī)制改革到位，現(xiàn)在還要縮短這一時(shí)間。去年12月26日，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于改革天然氣出廠價(jià)格形成機(jī)制及近期適當(dāng)提高天然氣出廠價(jià)格的通知》，將天然氣出廠價(jià)格改為統(tǒng)一實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，天然氣出廠基準(zhǔn)價(jià)格每年調(diào)整一次；調(diào)整系數(shù)根據(jù)原油、LPG（液化石油氣）和煤炭價(jià)格五年移動(dòng)平均變化情況，分別按40％、20％和40％加權(quán)平均確定，相鄰年度的價(jià)格調(diào)整幅度最大不超過8％。

據(jù)悉，調(diào)整之后的天然氣價(jià)格相當(dāng)于同期油價(jià)的60％，而以前是20％。即便如此，在“三巨頭”看來，國內(nèi)天然氣的價(jià)格機(jī)制，仍然限制了中國石油企業(yè)在國際市場購買LNG的價(jià)格談判能力。“未來應(yīng)還原成本加乘，加適當(dāng)利潤，實(shí)現(xiàn)與國際天然氣價(jià)的接軌。”湯亞利說。