如何對子公司的財務實施控制

　　【摘要】本文從實踐出發(fā)，就集團企業(yè)母公司如何對子公司財務會計方面進行控制進行了詳細的探討。
　　
　　現(xiàn)代企業(yè)制度特征之一是產(chǎn)權清晰。財政部在《企業(yè)集團國有資本管理暫行辦法》中要求：“……企業(yè)集團要明確母公司及子公司的出資人，逐步理順母公司內(nèi)部產(chǎn)權關系，形成以資本為主要紐帶的母子公司體制，規(guī)范母子公司產(chǎn)權關系”。“母子公司產(chǎn)權關系是指企業(yè)間的出資與被出資關系。母公司為出資方，按照對子公司的出資額承擔有限責任，按出資比例享有選擇經(jīng)營者、重大決策、資產(chǎn)受益等出資者權利，并承擔相應的義務”。
　　河北省建設投資公司（以下簡稱省建投）作為國有資產(chǎn)投資主體和資本運營主體，從政府手里接過第一根接力棒；作為國有企業(yè)和眾多股份制企業(yè)國有資產(chǎn)的出資人代表，行使出資人的全部權利，也承擔出資者的相應責任。截止2006年6月30日，省建投總資產(chǎn)205億元，其中：長期股權投資134億元，占總資產(chǎn)的65%；參控股企業(yè)達97家，其中：全資7家，控股子公司33家，參股子公司57家。另外還有長期債權投資35億元。整個長期投資占總資產(chǎn)的比例超過了82%。從企業(yè)組織關系與職能作用來看，省建投與被投資單位之間有類似母公司與子公司那樣的關系。母公司作為資本運營中心，子公司則是利潤中心，母公司對其子公司既給予一定的靈活性，又實行必要的監(jiān)控。因此規(guī)范母子公司體制，加強對參控股企業(yè)的管理顯得尤為重要。
　　
　　一、實行出資人管理制度
　　財政部對投入企業(yè)的國有資本提出建立一套規(guī)范的監(jiān)督管理體系，這套體系以不干預企業(yè)經(jīng)營權，但一定要維護所有者權益為原則，規(guī)定了八個方面的內(nèi)容：一是明確資產(chǎn)經(jīng)營者的財務責任；二是明確與財務責任相關的考核辦法；三是建立有效的外部財務監(jiān)督機制；四是規(guī)范企業(yè)籌資和投資行為及方式；五是規(guī)范企業(yè)的成本費用管理；六是監(jiān)督企業(yè)資產(chǎn)重組中的產(chǎn)權變動及財務狀況變化，規(guī)范企業(yè)的資產(chǎn)重組行為；七是企業(yè)分配政策；八是建立、完善內(nèi)部約束制度。這八個方面對我們建設投資公司監(jiān)管所屬企業(yè)，具有普遍的指導意義。
　　董事會對經(jīng)營者財務約束和控制是現(xiàn)代企業(yè)制度下法人治理結(jié)構框架中的一個重要特點。對不同產(chǎn)權關系與結(jié)構的子公司，母公司擁有不同程度的控制權，由此也決定了這種控制權的實現(xiàn)方式不同。對于全資子公司，由于母公司的總經(jīng)理辦公會直接行使全資子公司股東會和董事會的職權，因此母公司可以直接實現(xiàn)對子公司戰(zhàn)略、決策、財務的監(jiān)管。而對于控股以及參股的子公司的管理只能通過子公司的董事會來進行。
　　
　　二、對子公司的財務控制內(nèi)容
　　母公司對子公司的財務控制是從出資人角度進行的，其控制是以產(chǎn)權為基礎，主要是維護出資人的權益，而不干預子公司的日常財務管理活動；同時，子公司進行的財務管理活動不得損害母公司的權益，并在母公司的財務控制框架內(nèi)，結(jié)合各自的實際進行各種財務管理活動。
　　出資人財務管理的對象是投資、監(jiān)管資本的運用、調(diào)整資本結(jié)構的過程及其相關的財務關系。目的就是實現(xiàn)資本報酬最大化。
　　母公司通過制定《子公司財務監(jiān)控辦法》來明確財務監(jiān)控的原則、方法和責任，以便及時、有效地進行財務監(jiān)管，促進母公司與子公司利益保持一體化。對子公司的財務控制包括以下內(nèi)容：
　　（一）指導子公司根據(jù)國家統(tǒng)一的財務制度和企業(yè)會計制度建立健全本公司內(nèi)部會計控制制度，并嚴格按制度執(zhí)行
　　這里所說的內(nèi)控制度，主要是指在企業(yè)內(nèi)部，對有關的重大經(jīng)濟決策（例如投資、籌資、對外經(jīng)濟擔保、簽訂經(jīng)濟合同等等）的分級控制、審批權限和有關的運作程序所做出的規(guī)定。其次是指對有關財產(chǎn)、物資的收發(fā)保管和貨幣資金收支、費用標準等在職責分工、管理要求方面所做出的規(guī)定，包括內(nèi)部單證流程及牽制手續(xù)、有關責任制度和分級授權規(guī)定等等。這些都是保證企業(yè)經(jīng)營運作有條不紊地進行，協(xié)調(diào)各部門分工合作所必需的。
　　（二）對子公司的財務會計工作進行日常監(jiān)督和業(yè)務指導，并定期組織檢查
　　（三）實行預算控制，建立財務信息網(wǎng)絡系統(tǒng)
　　預算是財務控制中目標管理的有效手段。預算的制定要以財務管理的目標為前提，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展計劃規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營活動，并通過計劃的形式，具體系統(tǒng)地反映出企業(yè)為達到經(jīng)營目標所擁有的經(jīng)濟資源的配置情況。預算的編制就是將企業(yè)經(jīng)營目標的主要指標分解、落實到每一個責任單位，并作為對各責任單位經(jīng)營管理業(yè)績進行考核評價的依據(jù)。
　　母公司可根據(jù)子公司的組織結(jié)構、經(jīng)營規(guī)模以及公司成本控制的特性進行預算控制：
　　１.預算的編制采用從下到上的方法，這樣既考慮了子公司的意見，照顧了子公司的利益，又有利于母公司審視子公司的經(jīng)營活動。
　　２.預算的整體性及全面性使子公司在實施過程中需要相互配合、協(xié)調(diào)，以提高管理效率，減少摩擦，增強凝聚力。
　　３.預算是以母公司的發(fā)展規(guī)劃為依據(jù)的，可保證母公司目標計劃的實現(xiàn)。預算給每個子公司以明確的經(jīng)營管理目標和各方的責權關系，便于子公司進行自我控制、評價、調(diào)整。
　　４.通過建立大型計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)，將下屬子公司的資金流轉(zhuǎn)和預算執(zhí)行情況都集中在計算機網(wǎng)絡上，母公司的財務主管可以隨時調(diào)用、查詢?nèi)魏巫庸镜呢攧諣顩r，全面控制各個子公司的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題，減少子公司的經(jīng)營風險和制止子公司的資產(chǎn)流失。
　　（四）對子公司進行授權控制
　　授權控制的方法是通過《內(nèi)部會計控制制度》來明確授權事項和使用資金的限額，特別是對有些易造成損失和資產(chǎn)流失的重要項目作出明確的規(guī)定，做到有章可循。例如，在母公司可以對子公司的投資、貸款、固定資產(chǎn)購置等項目進行授權，即子公司有權制定一定金額以下的投資、貸款及固定資產(chǎn)購置等項目計劃。同時，母公司應建立、健全子公司對外投資、貸款的立項、審批、控制和檢查制度，并重視對投資、貸款項目的跟蹤管理，以規(guī)范子公司的投資、貸款行為。對子公司的授權管理原則是對在授權范圍內(nèi)的行為給予充分信任；對授權之外的行為不予認可。《內(nèi)部會計控制制度》除子公司持有外，還應下達公司相關部門，據(jù)以對需授權的業(yè)務嚴格執(zhí)行。通過授權控制，可以督促子公司日常財務活動的規(guī)范運作，從而保證企業(yè)母公司整體的有序運行。
　　（五）組織子公司的財務決算工作
　　通過組織財務決算，提出財務會計工作的要求，并檢查貫徹執(zhí)行情況。
　　
　　三、超前提出財務建議，使財務管理起到未雨綢繆的作用
　　完善子公司的考核指標體系、分析子公司財務資料、建立財務預警系統(tǒng)并對照下述指標最大允許變動范圍及時發(fā)出預警信號。
　　（一）營運能力分析
　　包括存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標。
　　（二）償債能力分析
　　包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、負債比率、產(chǎn)權比率和已獲利息倍數(shù)。
　　（三）獲利能力分析
　　包括銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、成本費用利潤率和重點考核凈資產(chǎn)報酬率。
　　（四）現(xiàn)金流量分析
　　包括流入結(jié)構分析、流出結(jié)構分析和流入流出比分析。重點考核經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
　　母公司主要通過對子公司的利潤、凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流量等指標的分析來監(jiān)管子公司的財務業(yè)績。這種監(jiān)控的優(yōu)點是：母公司很容易對各個子公司進行比較，為評價每個子公司的盈利性、現(xiàn)金利用率和資源運用效率提供了準確的基礎。
　　通過上述分析，重點關注以下情況：
　　1.重要會計項目出現(xiàn)重大異常變動；
　　2.主要的收入、成本、費用間明顯缺乏合理的配比關系；
　　3.有關成本、費用明顯低于相關資產(chǎn)的攤銷；
　　4.會計報表之間缺乏合理的勾稽關系或財務數(shù)據(jù)相互矛盾，不能對公司的資產(chǎn)或收益的真實性和完整性做出判斷；
　　
　　5.公司資產(chǎn)減值準備的提取與公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況不符，存在利用資產(chǎn)減值準備的提取和沖回調(diào)節(jié)利潤的情況；
　　6.公司非經(jīng)常性項目盈利占當期利潤比重較大。非經(jīng)常性項目盈利包括補貼收入、托管其他企業(yè)收入、資產(chǎn)重組獲得收入、資產(chǎn)出讓獲得收入及其他非經(jīng)常性收入等；
　　7.公司營業(yè)收入構成主要為債權形式或易貨形式，公司債權性資產(chǎn)比重較大，存在過大的信用風險；
　　8.公司資產(chǎn)負債率接近70%，且短期負債金額較大，公司短期償債壓力較大；
　　9.公司近期產(chǎn)品銷售疲軟、庫存增加、應收賬款余額呈逐步增加趨勢且賬齡老化，同期公司營運資金減少或經(jīng)營活動所需要的現(xiàn)金主要靠短期借款支持；
　　10.公司營業(yè)收入主要來自關聯(lián)方或者無法說清與公司關系的一方；
　　11.很可能發(fā)生的或有損失對企業(yè)未來的影響。
　　
　　四、向子公司委派財務總監(jiān)來實現(xiàn)日常的財務監(jiān)督
　　子公司的財會部門屬于企業(yè)的一個職能部門，是在企業(yè)負責人領導下進行工作的，因而難以使其承擔對領導層和對各部門的監(jiān)督職能。因此母公司應派出財務總監(jiān)到子公司作為企業(yè)董事會成員（或領導班子成員），參與經(jīng)營決策，組織領導企業(yè)財務會計工作，并直接向母公司和本企業(yè)董事會負責。
　　財政部《企業(yè)國有資本與財務管理暫行辦法》規(guī)定：“……母公司可向全資子公司或者通過子公司董事會向擁有控制權的子公司委派財務主管或財務總監(jiān)。”
　　母公司委派的財務總監(jiān)，其人事關系、工資關系、福利待遇等均在母公司，費用由子公司列支。被委派的財務總監(jiān)應組織和監(jiān)控子公司日常的財務會計活動，參與子公司的重大經(jīng)營決策，把母公司關于結(jié)構調(diào)整、資源配置、重大投資、技術發(fā)展等重大決策貫徹到子公司的預算中去，對子公司各類預算執(zhí)行情況進行監(jiān)督控制；審核子公司的財務報告，負責對子公司所屬財務會計人員的業(yè)務管理；定期向母公司報告子公司的資產(chǎn)運行和財務情況。母公司通過委派財務總監(jiān)來監(jiān)督、控制子公司的重大財務會計活動和全部財務收支過程，不但使母公司的總體經(jīng)營方針和目標得以在子公司得到較完整的貫徹和實現(xiàn)，而且能監(jiān)督子公司財務會計信息的真實性和客觀性，切實維護母公司的權益。
　　
　　五、利用審計和監(jiān)事會的工作實現(xiàn)對子公司的財務監(jiān)督
　　審計在母公司治理結(jié)構中有著不可替代的作用。從監(jiān)督子公司經(jīng)營規(guī)范化和保證財務數(shù)據(jù)真實、可靠性方面考慮，母公司還必須對子公司開展定期或不定期的財務收支審計工作。
　　對子公司的審計有外部審計和母公司內(nèi)部審計。
　　會計師事務所對子公司年度報表的審計屬于外部審計。母公司要充分利用中介機構的力量，將子公司財務狀況和經(jīng)營成果夯實。而母公司派出的監(jiān)事既是子公司監(jiān)事會的成員，也是維護母公司權益的代表。監(jiān)事會年終要對股東會與董事會決議執(zhí)行情況、全年經(jīng)營情況、財務預算執(zhí)行情況、財務狀況和高級管理人員有無違規(guī)行為等進行監(jiān)督和檢查。為了充分利用中介機構的工作成果，監(jiān)事會的檢查和中介機構的審計結(jié)合進行，在中介機構進駐子公司審計時，監(jiān)事會同時進入子公司，并可就母公司關心的事項要求中介機構提供“管理建議書”；參與中介機構與子公司就審計結(jié)果交換意見的會議等。
　　內(nèi)部審計主要應由母公司的審計部門負責進行。內(nèi)審部門的作用不僅在于監(jiān)督子公司財務工作，而且也包括稽查、評價內(nèi)部控制制度是否完善和企業(yè)內(nèi)各組織機構執(zhí)行指定職能的效率，也是監(jiān)督、控制內(nèi)部其他環(huán)節(jié)的主要力量。
　　母公司對子公司進行內(nèi)審的主要方法：一是以強化母公司資產(chǎn)控制為主線，建立審計網(wǎng)絡，堅持下審一級，各審計部門負責對下屬公司的內(nèi)審。二是對子公司的一些工程項目、經(jīng)濟合同、對外合作項目、聯(lián)營合同等進行單項審計；實行離任審計制度，審查和評價子公司責任主體的經(jīng)濟責任履行情況。三是定期或不定期地對子公司的內(nèi)部控制機制的有效性進行評估，監(jiān)督和完善子公司的內(nèi)部控制制度。
　　母公司通過對子公司的審計，可以及時發(fā)現(xiàn)和糾正所存在的問題，增強內(nèi)部控制意識，發(fā)揮內(nèi)部管理強有力的控制機制作用。
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