城商行的生存與發(fā)展

艱難的生存環(huán)境

資產(chǎn)規(guī)模困境。截至2005年12月31日，全國(guó)共有城市商業(yè)銀行113家，總資產(chǎn)20.37萬(wàn)億元，占全國(guó)銀行總資產(chǎn)的5.4%，總負(fù)債為19.54萬(wàn)億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的5.5%，總資產(chǎn)規(guī)模太小使城市商業(yè)銀行在我國(guó)銀行業(yè)不具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從單個(gè)城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的數(shù)量分布看，113家城市商業(yè)銀行中，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元的僅有上海銀行和北京銀行兩家銀行；資產(chǎn)規(guī)模在500億元至1000億元之間的城市商業(yè)銀行也僅有2家；資產(chǎn)規(guī)模在100億元到500億元之間的有28家；資產(chǎn)規(guī)模在100億元以下的有81家。資產(chǎn)規(guī)模兩極分化現(xiàn)象嚴(yán)重。

資產(chǎn)質(zhì)量困境。到2005年底，按五級(jí)分類(lèi)，城市商業(yè)銀行的不良貸款余額為841.7億元，不良貸款率為7.73%，而同期股份制銀行平均不良貸款率僅為4.22%，農(nóng)村商業(yè)銀行為6.03%，外資銀行為1.05%。各城商行之間的不良貸款率也有很大的差距。以2005年9月底數(shù)據(jù)為例，在113家城市商業(yè)銀行中，兩家最大銀行的平均不良貸款率在5%左右；60家經(jīng)營(yíng)狀況基本正常的銀行平均不良貸款率為6.7%；35家風(fēng)險(xiǎn)較大類(lèi)銀行，平均不良貸款率為23.41%；而16家高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)銀行平均不良貸款率為43.9%。與此同時(shí)，絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行出于利潤(rùn)方面的考慮，所計(jì)提的撥備也不充分，加大了其經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)。

資本充足率困境。資本金是否充足是商業(yè)銀行能否在目前激烈的競(jìng)爭(zhēng)中勝出的關(guān)鍵因素之一，但是113家城市商業(yè)銀行的總體資本充足率在2005年底僅為1.36%，距8%標(biāo)準(zhǔn)相差甚遠(yuǎn)，資本充足率過(guò)低已經(jīng)成為其今后發(fā)展最大的困境。商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的渠道包括留存盈利、增資擴(kuò)股、公開(kāi)上市、發(fā)行次級(jí)債券和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等。從實(shí)際操作來(lái)看，目前還沒(méi)有一家城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)公開(kāi)上市，絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行與通過(guò)上市來(lái)補(bǔ)充資本金無(wú)緣，也無(wú)法通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債來(lái)補(bǔ)充資本。發(fā)行次級(jí)債券又有著非常嚴(yán)格的要求，一般的城市商業(yè)銀行很難達(dá)到，目前只有上海銀行發(fā)行了30億元次級(jí)債券，更何況現(xiàn)在大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者被國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債券吸引，沒(méi)有足夠多的投資者前來(lái)購(gòu)買(mǎi)，即便達(dá)到發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行也不敢輕易行動(dòng)。由于城市商業(yè)銀行盈利能力普遍不強(qiáng)，依靠留存盈利和增資擴(kuò)股來(lái)補(bǔ)充資本金也不是長(zhǎng)久之計(jì)。總體來(lái)看，城市商業(yè)銀行將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)為資本不足所困擾。

公司治理困境。金融當(dāng)局在撤并城市信用社、組建城市商業(yè)銀行時(shí)，允許地方財(cái)政以最高比例為30%的總股本參股城市商業(yè)銀行，同時(shí)又規(guī)定單個(gè)企業(yè)入股比例不得超過(guò)總股本的10%，個(gè)人入股不超過(guò)2%。最近的一項(xiàng)調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)私有股東(包括私有非金融企業(yè)和個(gè)人投資者)對(duì)城市商業(yè)銀行的平均持股比重為23.7%，而國(guó)有資本(包括地方政府)的持股比例則達(dá)到76.3%左右；城市商業(yè)銀行的股權(quán)主要集中在包括地方政府在內(nèi)的少數(shù)法人大股東之手，于是，就產(chǎn)生了地方政府事實(shí)上處于“一股獨(dú)大”的控股地位。當(dāng)?shù)卣畵碛谐鞘猩虡I(yè)銀行的人事任免權(quán)，絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行的董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)均為當(dāng)?shù)卣蚊蛘賳T兼任，董事會(huì)(或理事會(huì))、監(jiān)事會(huì)等權(quán)力部門(mén)形同虛設(shè)，無(wú)法對(duì)銀行代理人形成有效的監(jiān)督，因此內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱。這使得銀行的運(yùn)行機(jī)制表現(xiàn)為行政方式，而并不是按照市場(chǎng)化形式運(yùn)作。

市場(chǎng)定位困境。20世紀(jì)90年代金融當(dāng)局保留城市商業(yè)銀行的主要目的之一是：服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)城市居民。城市商業(yè)銀行要想在與四大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中生存，最主要的是要找準(zhǔn)定位。但目前，仍有相當(dāng)數(shù)量的城市商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)定位的重要性漠不關(guān)心，很多城市商業(yè)銀行熱衷于跟國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行爭(zhēng)搶大客戶、大項(xiàng)目。其實(shí)，城市商業(yè)銀行在服務(wù)大企業(yè)、大項(xiàng)目上并無(wú)太多優(yōu)勢(shì)，只能是通過(guò)與地方政府的密切關(guān)系或以較低的資金價(jià)格取勝，從而導(dǎo)致了其運(yùn)營(yíng)費(fèi)用增加，信貸交易成本增加。由于城市商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位搖擺于大小企業(yè)之間，導(dǎo)致缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不但逐漸丟失了其原有中小企業(yè)方面的特色，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

金融服務(wù)困境。商業(yè)銀行的快速發(fā)展需要高質(zhì)量的金融服務(wù)的支撐。但是，目前相當(dāng)多的城市商業(yè)銀行的金融服務(wù)，無(wú)論從金融產(chǎn)品的種類(lèi)、金融產(chǎn)品的科技含量，還是從金融創(chuàng)新能力來(lái)看，與股份制商業(yè)銀行相比還存在很大差距。城市商業(yè)銀行各類(lèi)產(chǎn)品仍主要集中在存貸款方面，產(chǎn)品品種過(guò)于單一。金融產(chǎn)品如銀行卡、電子銀行、個(gè)人理財(cái)和網(wǎng)上銀行等新興高科技類(lèi)產(chǎn)品的科技含量明顯較低，以網(wǎng)上銀行為例，城市商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的網(wǎng)上銀行僅能實(shí)現(xiàn)查詢、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)和支付等較為簡(jiǎn)單的功能，而股份制商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的網(wǎng)上銀行還可實(shí)現(xiàn)貸款、買(mǎi)賣(mài)外匯、理財(cái)、網(wǎng)上結(jié)算中心等較為復(fù)雜的功能。此外，由于受科技水平和人員素質(zhì)的限制，城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力明顯比股份制商業(yè)銀行低。如果城市商業(yè)銀行不在提高金融服務(wù)水平方面下功夫，將很難繼續(xù)維持下去。

受限困境。城市商業(yè)銀行自成立伊始，受到的限制就比其他商業(yè)銀行多，其中，最大的限制就是對(duì)經(jīng)營(yíng)地域的限制。城市商業(yè)銀行成立的初衷是為了防范和化解城市信用合作社的風(fēng)險(xiǎn)，而不是對(duì)其規(guī)模和地域進(jìn)行擴(kuò)張，因此其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就被限制在所在的城市。雖然監(jiān)管部門(mén)已明確，允許達(dá)到一定條件的城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，但到目前為止尚未有實(shí)質(zhì)性突破。除了經(jīng)營(yíng)地域限制之外，相當(dāng)一部分城市商業(yè)銀行還無(wú)法取得資格進(jìn)入貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)參與交易。在業(yè)務(wù)開(kāi)展方面也存在限制，如無(wú)法從事基金托管業(yè)務(wù)、無(wú)法開(kāi)展外匯業(yè)務(wù)。此外，一些政府機(jī)構(gòu)還明確禁止其下屬單位在城市商業(yè)銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶；保監(jiān)會(huì)限制保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)城市商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債券等等，這些限制都成了城市商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展難以跨越的鴻溝。

可選擇的發(fā)展策略

城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程按其發(fā)展目標(biāo)可分為：市場(chǎng)準(zhǔn)入、清產(chǎn)核資；確立模式、建立體制；處置風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)穩(wěn)定；明確定位、謀求發(fā)展；綜合治理、多元?jiǎng)?chuàng)新五個(gè)階段，目前城市商業(yè)銀行已正式進(jìn)入到綜合治理、多元?jiǎng)?chuàng)新的第五個(gè)階段。在這一階段，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放步步推進(jìn)，城市商業(yè)銀行卻因?yàn)槊媾R的困境而變得步履維艱。因此，城市商業(yè)銀行必須直面困境，盡快落實(shí)在第五階段的具體發(fā)展策略。

從內(nèi)部求變革

城市商業(yè)銀行最大的優(yōu)勢(shì)是可以依托當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，致力于為城市社區(qū)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。對(duì)于大多數(shù)城市商業(yè)銀行而言，在原有基礎(chǔ)上謀求發(fā)展應(yīng)該是最易著手、但同時(shí)也是最難執(zhí)行的一種發(fā)展方式。因此城市商業(yè)銀行必須變革以下幾方面：

首先，完善公司治理結(jié)構(gòu)。建立一個(gè)清晰的公司治理結(jié)構(gòu)，是所有變革中最關(guān)鍵的一步，規(guī)范的公司治理機(jī)制能夠有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果公司治理結(jié)構(gòu)混亂，任何變革都會(huì)變得無(wú)力。因此要按照?qǐng)?jiān)持所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離、加強(qiáng)民主決策和內(nèi)部約束、制定銀行穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)、建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制、實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制、切實(shí)加強(qiáng)透明度建設(shè)、建立健全信息披露制度等原則完善公司治理結(jié)構(gòu)。

其次，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位。城市商業(yè)銀行發(fā)展定位是否明確將直接影響其運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。城市商業(yè)銀行與四家國(guó)有商業(yè)銀行在金融功能和具體業(yè)務(wù)運(yùn)作上出現(xiàn)的重疊，造成城市商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的劣勢(shì)地位。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)再次明確其發(fā)展定位為“市民銀行”，即主要面向城市居民和中小企業(yè)，為其提供零售金融服務(wù)，從根本上開(kāi)辟出城市商業(yè)銀行的盈利模式。

第三，通過(guò)跨區(qū)域發(fā)展擴(kuò)大市場(chǎng)份額，壯大自身力量，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。監(jiān)管部門(mén)將逐步允許具備條件的商業(yè)銀行開(kāi)展跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，這將成為解決商業(yè)銀行生存困境的一個(gè)重要機(jī)會(huì)。目前一些經(jīng)營(yíng)狀況較好、管理能力較強(qiáng)、法人治理結(jié)構(gòu)較為完善的城市商業(yè)銀行，如北京銀行、上海銀行、南京商業(yè)銀行，已開(kāi)始積極尋求跨區(qū)域發(fā)展的戰(zhàn)略方案。

第四，提高電子科技化水平，積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，從而提高金融服務(wù)質(zhì)量。如果僅僅對(duì)城市居民和中小企業(yè)提供技術(shù)含量很低的零售銀行業(yè)務(wù)且金融產(chǎn)品過(guò)于單一，城市商業(yè)銀行的單位服務(wù)創(chuàng)造的價(jià)值也就比較低，利潤(rùn)空間有限。

應(yīng)該說(shuō)，城市商業(yè)銀行的命運(yùn)和前途離不開(kāi)國(guó)家、當(dāng)?shù)卣闹С郑趪?guó)家和當(dāng)?shù)卣闹С窒拢D(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高服務(wù)質(zhì)量，城市商業(yè)銀行還是會(huì)有一定的競(jìng)爭(zhēng)力的。

引入境外戰(zhàn)略投資者

通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，城市商業(yè)銀行可以以資本為紐帶改善自身股權(quán)結(jié)構(gòu)，在管理手段與經(jīng)營(yíng)理念上產(chǎn)生變革，進(jìn)而提高金融服務(wù)質(zhì)量。城市商業(yè)銀行最早引入戰(zhàn)略投資者是在1998年，國(guó)際金融公司(IFC)取得上海銀行5%的股權(quán)；隨后外資銀行進(jìn)入城市商業(yè)銀行的速度明顯加快、持股比例也不斷增加。外資入股可以壯大城市商業(yè)銀行的資本規(guī)模，帶來(lái)國(guó)外銀行先進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念和豐富管理經(jīng)驗(yàn)。在我國(guó)金融業(yè)即將完全開(kāi)放的大背景下，引入境外投資者已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。城市商業(yè)銀行在引入境外戰(zhàn)略投資者的同時(shí)，還應(yīng)積極探索擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的新途徑，比如可以借鑒招商銀行模式，用“重金”引進(jìn)國(guó)際專(zhuān)業(yè)人才和管理經(jīng)驗(yàn)，提升自身管理水平；或者發(fā)揮本土銀行的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)中外資銀行在具體業(yè)務(wù)品種上的協(xié)作，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。只有這樣，城市商業(yè)銀行才能在不斷提升自身經(jīng)營(yíng)水平的基礎(chǔ)上又保持自身的經(jīng)營(yíng)特色。

走重組改造和聯(lián)合之路

盡管目前城市商業(yè)銀行規(guī)模很小且不具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但它可以通過(guò)重組改造與聯(lián)合來(lái)整合金融資源，突破經(jīng)營(yíng)地域的限制，提高商業(yè)銀行防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、抵抗市場(chǎng)沖擊的能力。城市商業(yè)銀行的重組改造和聯(lián)合具體可以采取上市重組、聯(lián)合重組、并購(gòu)重組、入股重組四種模式，重組和聯(lián)合的同時(shí)確定與眾不同的定位，形成自己有別于大型銀行的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力，從而區(qū)別于四大國(guó)有銀行、股份制銀行以及外資銀行。

首先看上市重組，上市模式要求擬上市銀行資本雄厚，效益良好，并且具有廣闊的發(fā)展空間，目前只有上海銀行、北京銀行、南京商業(yè)銀行正在積極準(zhǔn)備上市，整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行中真正具備上市條件的為數(shù)不多。

其次看聯(lián)合重組，由于城市商業(yè)銀行發(fā)展兩極分化嚴(yán)重，因此在金融聯(lián)合重組時(shí)應(yīng)充分考慮各銀行在資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量、盈利能力、資本充足率等方面發(fā)展不平衡的現(xiàn)實(shí)，采取不同的模式。如規(guī)模相似、管理方式雷同的各城市商業(yè)銀行之間可以聯(lián)合形成緊密的戰(zhàn)略同盟；在規(guī)模差距較大、管理模式不同的城市商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行之間，可以采取建立業(yè)務(wù)伙伴的方式。

再來(lái)看并購(gòu)重組，城市商業(yè)銀行同樣可以通過(guò)并購(gòu)重組以達(dá)到集中有限資源，發(fā)展特色業(yè)務(wù)，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目的。可以選擇在各城市商業(yè)銀行之間進(jìn)行橫向并購(gòu)，也可以在城市商業(yè)銀行與其他中小金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行縱向并購(gòu)。

最后看入股重組，在這四種模式中，入股重組是最具有操作可行性、效率性與安全性的一種模式。入股重組的過(guò)程是地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行持股比例逐步降低的過(guò)程，不但可以改善銀行經(jīng)營(yíng)手段和管理方式，民間資本的入股還會(huì)利于促進(jìn)城市商業(yè)銀行與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的良性互動(dòng)關(guān)系。

目前金融市場(chǎng)環(huán)境不斷變化，國(guó)有商業(yè)銀行改革速度日益加快，股份制銀行蓬勃發(fā)展，外資銀行積極搶占大中城市市場(chǎng)，由于歷史遺留原因給城市商業(yè)銀行造成的生存困境并非通過(guò)一朝一夕的努力就能解決。城市商業(yè)銀行應(yīng)該背水一戰(zhàn)，突破生存困境。從內(nèi)部求變革、引入境外戰(zhàn)略投資者、重組改造和聯(lián)合，這三種戰(zhàn)略選擇之間并不是孤立的，也不是相互排斥的。城市商業(yè)銀行可以根據(jù)自己的情況，力求在變革中求進(jìn)步，從創(chuàng)新中求發(fā)展，打造出自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中勝出。