印尼小額信貸的商業運作

編者按：

印尼人民銀行（BRI）是印度尼西亞被允許經營外匯業務的五大國有銀行之一，它主要為農村和農業提供金融服務。印尼人民銀行是目前世界上最為成功的鄉村銀行，它的小額信貸部有效地向印尼農村的大量低收入人口提供了可持續性的信貸服務，同時在商業上也獲得了巨大的成功。在1997年亞洲金融危機中，東南亞國家的銀行紛紛倒閉，印尼人民銀行也面臨著危機，但其農村小額信貸部始終保持著盈利，因此被認為農村小額信貸體系挽救了印尼人民銀行。其在小額信貸商業化運作方面的成功經驗，可以為我國農村金融機構的小額信貸運行提供借鑒。

印尼人民銀行概況

印尼人民銀行已有100多年的歷史，但真正大規模在農村地區提供金融服務是從1969年開始的，并且可分為兩個階段：1969～1983年和1984年以后。

1969年，印尼政府為了鼓勵水稻生產者使用化肥等現代生產投入品，在村一級成立了人民銀行營業所，為化肥等投入品的使用者提供貼息貸款。在1969～1983年期間，村營業所主要作為上級銀行的代理機構，沒有獨立的經營權，貸款對象也是由政府的農業推廣人員選定的。盡管農業推廣計劃取得了巨大的成功，水稻單產提高了三倍，但信貸項目回收率低，虧損嚴重。

1984年，印尼政府對人民銀行體制進行了一次重大的改革，使印尼人民銀行從一個需要大量國家財政補貼、虧損嚴重的國家銀行變為一個成功的商業銀行。印尼人民銀行將3000多個村級營業所由業務代理機構變為在財務上不依靠政府補貼、自負盈虧的經營單位。政府還對一些重大政策進行了調整，要求村營業所的信貸資金主要來源于儲蓄，因此信貸資金的實際利息必須是正的并能覆蓋所有經營成本。同時，銀行自身也建立起一套良好的信息反饋、激勵和監督機制。

印尼人民銀行的改革取得了成功。1984年后其業務量迅速擴大，利潤不斷增加，大量的低收入和貧困人口從該銀行提供的信貸服務中受益，存款客戶從1987年的400萬增加到2004年的3000多萬，借款客戶從1987年的130萬增長到2004的310多萬。2004年，其存款戶和借款戶之比約為10∶1，存貸比從1987年的0.67擴大到當年的1.67。

2004年，印尼人民銀行盈利2.33億美元，管理成本僅占貸款余額的8.4％。而在1984年其虧損為2300萬美元。

截至2004年，印尼人民銀行擁有4046個村銀行，其中96％的村銀行盈利。而在改革初期的1984年只有14％的村銀行盈利。村銀行體系（Unit System）發放的貸款只占印尼人民銀行總貸款的15％，卻創造了大部分的利潤。印尼人民銀行（包括村銀行體系）發放的中小企業貸款約占印尼所有中小企業貸款的一半。

2003年11月，印尼人民銀行在印尼上市，并同時在美國證券柜臺交易市場(OTC)掛牌交易，超額認購16倍，外國投資者持有40%左右的股份。2003年以來，印尼人民銀行的資產回報率、股本回報率都大大超過商業銀行的平均水平，分別達到2.7%和38%。

主要成功經驗

印尼人民銀行的改革之所以成功，主要是因為在治理結構、激勵機制和管理方式上進行了一系列富有成效的改革。

建立了良好的組織結構和體制。1998年，為應對金融風險，印尼人民銀行分成三個部門：一是法人業務部，負責30萬美元以上的大額貸款；二是零售業務部，有323個分支機構提供儲蓄服務、額度為2500美元至30萬美元之間的商業貸款以及貼息貸款項目；三是小額貸款業務部，下設地區辦公室、分行和村銀行。截至2004 年9月，印尼人民銀行共有13個地區辦公室， 13 個地方審計辦公室， 324 個分支， 163 個次級分支和4046 個村級銀行，遍及印度尼西亞全國。

在2003年實行股份制改革之前，印尼人民銀行的主管部門是印尼的財政部和中央銀行，銀行董事會直接向財政部負責，同時受中央銀行的監督。其村級銀行是基本經營單位，實行獨立核算。盡管要受上級部門規章制度的制約，但村銀行能自主決定貸款數量、期限和抵押，同時要盡力增加儲蓄和保證貸款的收回。

每個基層銀行負責管理10個左右的村銀行。基層銀行經理有權解釋上級的各種規章制度，決定每個村銀行能自主決定的最高貸款限額。基層銀行的監督和管理費用由村銀行負擔。

對村級銀行和貸款客戶提供了有效的激勵機制。印尼的村級銀行類似于我國的鄉鎮信用社，是獨立核算的基本經營單位，每個村銀行都成為一個利潤中心。為了鼓勵職員，村銀行推行利潤分享計劃，即每年經營利潤的10％在下年初分配給職員，約為月薪的2.5倍。職員的大部分工資是由村銀行所創造的利潤決定的，業績突出還可獲得半年的現金激勵。職員的工資和獎金與當地標準比很高，因此他們有很強的激勵經營好村銀行。

對于貸款客戶，如果其在6個月內都按期償還貸款，銀行將每月返回本金的0.5％作為獎勵。例如，一筆期限12個月、分月償還的貸款，6個月累積的獎勵金相當于每月還款數的30％。獲得獎勵還說明客戶有良好的信譽，預期能獲得更多的貸款。貸款利率不論期限長短均為32％，但如果客戶不按期償還，利率將提高到42％。

鼓勵儲蓄和適當拉大存貸利差，擴大盈余空間。1983年開始印尼政府允許商業銀行自己確定利息率。印尼人民銀行的存款利率是根據存款數額決定的，數額越大，利息越高。比如，1萬盾（約合5美元）以下為0，1萬～100萬（5～500美元）為10％，100萬～500萬（500～2500美元）為11.5％，500萬以上為13％。而且，銀行按照存款的流動性不同設置不同的儲蓄產品，被譽為“靈活的標準化”。利息根據賬戶上最小余額每月計算一次，這對儲戶具有很大的吸引力。儲蓄賬戶可用于貸款評分和貸款抵押。此外，儲戶根據賬戶上每月最小余額還可以得到彩票，半年搖一次獎。

村銀行的資金可以通過人民銀行系統流動，但這種資金轉移對借入方的利息率較高而對借出方利率較低。村銀行靠自己吸收儲蓄增加可借貸資金的成本約為13％，而從基層銀行拆借資金的利率為17％。這種利率安排會大大增加村銀行吸收儲蓄的積極性。另一方面，村銀行發放貸款可獲得32％的利息，而將資金存入基層銀行只能得到17％的利息，這又極大地刺激了村銀行盡可能多地發放和管理好貸款。

自由的貸款定價機制。貸款利率必須覆蓋成本、利潤、損失和通貨膨脹率。對銀行來說，獲得利潤才能使其實現財務的可持續性，得以長期提供貸款服務，這比短期的低利率貸款更重要。貸款利率較高，使得較富裕的非目標群體沒有動機排擠目標群體，低收入者和小企業才有機會獲得貸款。高利率在一定程度上替代了抵押和擔保，簡化了貸款手續，降低了貸款的交易成本。

從20世紀80年代到2000年，印尼人民銀行的貸款利率通常為33％左右。到2003年，平均貸款利率已經降到20％以內。

較低的單筆貸款限額確保貸款瞄準中低收入者和小企業主。印尼人民銀行改革初期發放的單筆貸款最高額度為1000美元，以后逐步調整到5400美元。貸款限額較低有效地降低了政治權力干預的可能性，瞄準了中低收入階層。具體貸款數量取決于貸款者的需求、經營活動的現金流以及預計的還款意愿和能力。貸款對象主要是掙固定工資和能提供抵押品的人。這是印尼人民銀行能夠進一步在農村地區擴大貸款覆蓋率的主要因素。

580美元以下的貸款一般不需要抵押，但有些村銀行要求抵押，可用的抵押品范圍很廣，可以是土地、固定資產、儲蓄、工資單和動產，如自行車和電視等。村銀行非常接近客戶，減少了信息不對稱。

努力降低貸款交易成本和管理成本，提高員工的生產率和效率。借款人從第一次貸款申請到獲得審批通常只需要一個星期，老客戶的審批時間更短。為了充分體現成本最小化原則，保持最少的日常賬簿，在業務量相對較少的地方采用流動服務方式，每周一至兩次造訪邊遠地區客戶。與其他小額信貸機構如孟加拉的格萊明銀行不同，印尼人民銀行不發放小組貸款，只針對個人。

管理成本的大幅降低一方面是由于計算機和網絡的普及，另一方面，印尼人民銀行規定了每個崗位職員的服務定額：每名信貸員負責400名貸款客戶（不包括固定收入貸款），每名出納員每天辦理200筆現金交易，每個會計每天記錄150筆交易。

重視人員培訓。印尼人民銀行有5個地區培訓中心，85名專職教師。所有的雇員都需要定期接受短期培訓，以使他們能了解銀行的最新進展和變化，增強其對銀行的責任心。

簡明的信息上報和監督體制。為及時了解銀行的運行狀況，每個村銀行每天上報試算表，每周上報現金流入流出表，每月上報進展表、資產負債表和損益表，每季度上報職員表，半年上報業績指標表，年終上報年度資產負債表和損益表。從報表上，基層銀行（相當于聯社）可以判斷每個村銀行當月的經營情況?；鶎鱼y行的職員每星期要去一次村銀行，以便交換信息、了解情況和檢查報告的真實性。

為了防止腐敗，銀行職員定期輪換?；鶎鱼y行設有監督員，人民銀行設有獨立的財務審計部門。

分離政策行業務，減少政府干預。在如何減少政府干預的影響方面印尼人民銀行也采用一些行之有效的辦法。例如，其在上市之前是國有銀行，承擔了部分農村政策性貸款業務。發放貼息貸款等農村政策性貸款業務由印尼人民銀行分行直接負責，與村銀行體系無關，這樣村銀行系統就不會因為政策性業務而扭曲自己的經營行為和混淆經營業績。印尼的經驗表明：如果政府干預和政策性業務不能避免，那么應該由銀行的特設部門負責，主要的業務部門一定不能參與。

啟示

我國的農村金融機構目前存在的最大問題，是沒有建立良好的治理結構和與之相配套的激勵和監督機制，政策性目標和商業性目標在基層經營機構中沒有分開，基層經營機構缺乏自主性和積極性等。我國的農村金融機構（特別是農村信用社）的改革要取得成功，需要認真借鑒印尼人民銀行的成功經驗，建立起良好的制度和激勵機制，與客戶建立起長期可靠的信用關系，充分發揮貸款者和銀行職工兩方面的積極性，從而保證貸款的質量和減少借貸風險，保證金融機構的可持續發展。

印尼人民銀行的成功經驗對我國農村金融機構的啟示可以歸納為以下幾點：

在好的制度和激勵下，農民（即使是貧困農戶）是負責任和有效益的借貸者。農村金融機構不是必須向城市發展才能獲得生存空間，其經營業績不佳的主要責任在金融機構本身，因為其沒有創造出適合小農的經營機制和產品。

在較高的利率下，農戶（包括貧困農戶）也有能力儲蓄。從長遠看，農戶儲蓄的需求高于借貸的需求。儲蓄動員是農村金融機構的重要業務和低成本資金的來源。

無論是對儲戶還是借貸客戶，銀行都應提供便利的服務和靈活的產品，以降低雙方的交易成本。農戶不能或不愿意與正規金融機構打交道往往是因為金融機構的門檻太高，直接和隱性的交易成本使客戶對銀行望而怯步。

為了減少信息不對稱，應該使最基層的銀行成為經營和盈利中心，同時提供有效的激勵機制，重點是要保證基層經營單位的員工的利益直接與經營業績掛鉤。

對客戶的激勵至關重要，它是保證高還款率的重要條件。而我國農村金融機制目前的許多做法是負向激勵，金融機構自己的一些行為（如結息轉貸）是在制造不講信用的環境。

盡可能使銀行的報告和運作體系透明和簡化，并建立有效的監督機制。

嚴格分離銀行的社會職能和盈利職能。以貼息貸款為代表的政策性金融業務在許多國家都被證明是不成功的，其經濟和社會效率都值得懷疑。即使政府需要金融機構從事政策性信貸業務（如我國農業銀行承擔的扶貧貼息貸款業務），也應該將政策性業務與商業性經營業務嚴格分開，并由獨立的部門來管理。

責任編輯：王 瑋