銀政關系面面觀

近幾年來，銀行和地方政府之間的合作發展很快。據相關資料統計，自2005年8月以來，建行先后與內蒙古、四川、湖北、浙江、海南、山西六省區簽訂了銀政合作協議，累計承諾信貸額近7000億元人民幣。中行、工行與農行都有不同程度的類似合作，其中工商銀行的合作動輒千億元。一些股份制銀行也在積極參與地方的“銀政合作”，如興業銀行對山西省的“金融支持”就達200億元。

通過這種合作，地方的建設獲得信貸資金支持，解決了投資資金短缺的問題，而銀行則找到了優質信貸項目。此外，由于大量的項目和資源掌握在政府手中，銀行還可以從政府合作中分享更多的好處，挖掘政府所掌握的其他資源。

銀政合作的雙贏效果

銀行為什么愿意與地方政府合作。隨著我國銀行商業化進程的加快，銀行為提高信貸資產質量，必將加強對優質客戶的競爭。中央企業雖為優質客戶，但其數量畢竟有限，而屬于省市的地方大中型國有企業數量眾多，對銀行來說才是下一步競爭的市場空間。從目前國有資產管理體制看，地方政府事實上已經成為最大的國有企業“集團”，這個特殊的“集團”不但擁有眾多子公司（國資委下屬獨立法人其實均為地方政府子公司），而且資產量巨大；這個“集團”還具有項目審批、行業規劃等行政權力。可見，銀行要在“地方”上生存和發展，離不開這個“集團”的支持。不論是貸款營銷（爭取好的貸款項目），還是開展中介業務（比如信用卡，投資銀行業務），甚至回收不良貸款（需要地方法院判決和執行），如果沒有這個“集團”的支持，銀行將步履艱難。相反，如果得到地方政府的青睞，意味著簽約銀行可以輕易地以“非商業化”手段戰勝對手，獲得其他銀行爭取不到的好項目。

地方政府為什么愿意與銀行合作。首先，地方政府是地方國有企業的實際所有人，也是地方經濟發展的最大受益人，因此，地方政府有權力、有責任，也有動力為所屬國有企業“服務”。無疑，解決企業的資金問題是最直接、最有效、最優質的“服務”。其次，銀行目前仍然是我國企業獲取外部資金最主要的渠道。地方的一些大項目，股份制商業銀行或者地方所屬城市商業銀行都很難投入巨額貸款。因此，地方政府很愿意與國有商業銀行合作，爭取到更多的信貸資金。再次，從法律上看，政府與銀行交換的“資源”的大部分為公共服務（如項目審批和司法權），政府本來應該免費提供，不能作為交換的一個“籌碼”，對簽約銀行的“厚”意味著對其他未簽約銀行的“薄”。但是，地方政府到底提供多少公共服務，以及該等服務應該達到什么水平并沒有具體規定。事實上，暫時還沒有中央什么部門可以對地方政府的公共服務進行監督和評價。因此，地方政府才可以動用本該免費提供的公共服務來贖買銀行的信貸權利。

銀政合作的非正面效應

銀行并不能有效防止信貸風險。銀政合作的本質是地方政府以政府信譽為擔保、以破壞市場環境（公平競爭）為代價、以行政干預權力為籌碼，以獲得銀行的信貸。然而，正如銀行其他信貸業務一樣，地方政府的出面參與并不能降低上述重點項目的信貸風險。此前，銀行信貸支持的項目（特別是大項目）基本上是地方政府積極推薦的重點項目，這些項目貸款有相當一部分已經成為不良貸款。況且，當宏觀經濟、政策、行業、國內外市場形勢都在迅速變化的時候，風險并不是地方政府一紙協議所能控制的。銀行從地方政府獲得的“擔保”也是一種隱性擔保（根據擔保法，政府不能為企業信貸擔保，即便是出具擔保，擔保也屬于無效）。事實上，在中國融入全球化的背景下，宏觀政策、行業政策和市場形勢發生變動的可能性在增大，這意味著，銀行巨額授信面臨的風險仍然不低。

地方政府背離了市場取向的改革。銀政合作是國內銀政關系的一個典型。在銀行目前市場壓力增大的情況下，地方政府與銀行業的這種相互需求、相互靠近關系，將在可預見的未來持續下去，仍然會成為滿足銀行業務需求與地方資金需求的重要方式。按照改革的邏輯，各級政府將逐漸淡出企業（哪怕是國有企業）的經營活動，而專司公共服務職能。然而，從銀行和地方政府彼此需要來看，不論是銀行，還是國有企業，都不愿意離開政府的庇護。因此，在政府行政管理體制改革深化和市場變化加快的情況下，銀政關系仍然是目前國內銀行業面臨的焦點問題，更是下一步推進政府管理體制改革面臨的一個突出問題。

（作者單位：中國信達資產管理公司）

責任編輯：柯 丹