銀行改革不宜過度依賴外資

在與外資銀行構建股權合作平臺的時候，我們的目的是什么，外資銀行的目的又是什么

中國銀行業如何在2006年金融全面開放之前的幾年過渡期內，實現從傳統銀行體系向現代銀行體系的變革轉型，這是政府、金融監管當局、商業銀行自身以及社會各界都十分關注的問題。近年，特別是去年以來，希望通過引進外資來加快國內銀行業改革似乎成為了最主要的思路和對策：

占我國銀行市場份額60%左右的工、農、中、建四大國有銀行，中國銀行和建設銀行正在加緊準備海外上市和引進外資銀行參股，中國工商銀行也在做前期準備工作；十家全國性股份制商業銀行中，交通銀行、深圳發展銀行、民生銀行、興業銀行、浦東發展銀行、光大銀行已經引進外資銀行股份，華夏銀行也在積極做引進外資的工作；北京銀行、上海銀行、南京市商業銀行、杭州市商業銀行、西安市商業銀行等主要城市商業銀行，也已經引進或正在積極引進國外戰略投資者。

四大國有銀行、全國性股份制商業銀行和城市商業銀行是我國商業銀行的主體，在中國銀行業務市場份額達80%左右。從外資銀行看，有實力的主要跨國大銀行都參與了進來。

毫無疑問，中國銀行體系要想在幾年的過渡時期內實現根本性變化，必須要有開放的胸懷，要勇于和善于向國際先進銀行學習，通過與國際先進銀行股權合作這個平臺，來促進我國銀行體系的變革和能力的提升。但是，在與外資銀行構建股權合作平臺的時候，我們的目的是什么，外資銀行的目的又是什么？

我以為，我國商業銀行引進外資，補充資本金僅僅是一個方面，更重要的是想通過與外資銀行的股權合作，學習國際先進銀行的經營管理經驗，更快地提升商業銀行的國際競爭能力。

但外資銀行積極與我國銀行進行股權合作，決不是為了“扶貧”--他們看中的是我國巨大的市場空間和發展機會，是我國銀行的機構網絡資源和客戶資源。他們選擇的入股銀行都是我國相對好的大銀行，合作區域主要是經濟比較發達的城市和沿海地區。

在短短的幾年內，我國有這么多商業銀行在大張旗鼓地引進國外戰略投資者，讓人感覺到有些過分依賴外資的傾向。這可能帶來三個方面的問題：

一是國內銀行希望通過引進外資提升管理水平和競爭能力，但是一些銀行由于不能把自己已有的優勢和引進的先進理念和方法很好的融合，可能反而逐步失去原來的優勢和創新能力，成為外資銀行全球發展戰略在中國的一個分銷渠道。

二是可能加劇中國金融發展的不平衡。外資銀行看中的主要是東部沿海經濟發達地區，西部地區目前還僅僅只有加拿大豐業銀行和國際金融公司各參股西安市商業銀行2.5%的股份。

三是可能喪失未來金融的實際控制能力。占市場80%份額、相對好的銀行都來引進外資，雖然目前規定外資金融機構入股比例不超過25%，單個機構入股比例不超過20%，但是目前中國各銀行資本金總額對于國際大銀行來說都不算大，今后各銀行發展中還需要不斷增加資本，所以外資銀行在開放金融市場環境下要想取得中資銀行的實際控制權，是不難做到的。

這就是說，如果我們在引進外資戰略上失誤，可能使得我國占主要地位的金融資源以及相應的經濟市場實際掌控在外資銀行手里，這對于還處在國際分工鏈中低端地位的人口大國來說，是不可想象的。

實現我國商業銀行的變革轉型，引進外資是一條重要途徑，但不能過分依賴，應該要有更寬闊的思路，應從宏觀和微觀兩個層面來尋求我國銀行業變革的策略。

從國家宏觀層面分析，一國的市場、法律環境和金融監管能力，在一定程度上決定了其金融的競爭和發展能力。所以國家必須從戰略高度來加快金融的市場、法律環境和金融監管能力建設。

從單個商業銀行微觀層面分析，不能所有銀行都去引進外資，也不是只要引進了外資就國際化了，不引進外資就不能國際化。比如，對一些不缺資本或者在國內比較容易籌措到資本的銀行，就不一定非要外資來參股，可以通過聘請國內外的職業銀行家作為管理團隊或者管理顧問的形式，來全面提升自身的管理素質和競爭能力；對確實需要補充資本的銀行，在鼓勵外資進入的同時，也應該讓內資特別是民營資本有機會進入。

這樣做的理由是：第一，通過20多改革開放和市場經濟的錘煉，我國已經積聚了巨大的民營資本和涌現了一批高素質的民營企業家，只要金融監管得當，民營資本更多地進入銀行體系是可行的；第二，不能將我國銀行變革轉型所帶來的機遇都送給外資銀行，應給內資一個公平參與的機會；第三，應前瞻性地考慮我國金融體系的安全問題。

（作者為中國招商銀行總行研究部總經理）