搭建退休理財(cái)“金三角”

夏威夷美麗的沙灘上，熱辣的陽(yáng)光將沙灘烤得熱乎乎的，遠(yuǎn)處是如藍(lán)寶石一般碧藍(lán)而晶瑩的大海。來(lái)自中國(guó)的程女士正享受著這里的一切，而不必?zé)┬娜魏喂ぷ鳌３膛吭锹?lián)合國(guó)駐日內(nèi)瓦的工作人員，今年50歲，她選擇了提前退休，開(kāi)始無(wú)憂無(wú)慮地享受生活。

退休離你并不遠(yuǎn)

“退休”兩個(gè)字對(duì)中國(guó)許多年輕的都市白領(lǐng)而言，似乎是在一個(gè)“遙遠(yuǎn)的地方”，其實(shí)不然，白領(lǐng)們可以跳槽，同樣現(xiàn)在沒(méi)有一家公司會(huì)承諾雇用某個(gè)人一輩子，不知道何時(shí)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)也為了自身經(jīng)濟(jì)利益，裁員減薪和讓員工買(mǎi)斷等等。在很多大中城市，很多行業(yè)都是青春行業(yè)，若不未雨綢繆，很快就會(huì)被年輕一代取代，一切都是變化的。歲月無(wú)情，如果有一天你老了，甚至不用等到正常的退休年齡，你就要被迫放棄自己的工作和職位，你的收入銳減，或者根本沒(méi)有任何收入，生活將會(huì)怎樣呢？

退休或跳槽常是一些不滿意工作現(xiàn)狀的上班族的逃避借口，因?yàn)樗麄兛赡軓膩?lái)也沒(méi)真正想過(guò)退休的生活，只是天真地以為退休后就能過(guò)著無(wú)憂無(wú)慮天堂般的生活。其實(shí)，退休既不是天堂，也不是天上掉下來(lái)的餡餅，如果你不好好地計(jì)劃與儲(chǔ)蓄，很多人可能會(huì)到60歲的法定退休年齡時(shí)還沒(méi)有足夠的金錢(qián)養(yǎng)老，還得要工作或求人資助來(lái)過(guò)日子。

面對(duì)人生不可避免的問(wèn)題，總有一天我們必須依靠過(guò)去儲(chǔ)蓄下來(lái)的東西來(lái)維持生活，有些人儲(chǔ)蓄了金錢(qián)，有些人儲(chǔ)蓄了親情，有些人儲(chǔ)蓄了愛(ài)情，有些人儲(chǔ)蓄了友情。我們不需要去評(píng)斷哪一種儲(chǔ)蓄方式結(jié)果會(huì)最好，只有平衡發(fā)展的人，才有可能退休得又有尊嚴(yán)，又能活得快樂(lè)滿足。就算光有錢(qián)，退休也不一定是天堂，一個(gè)身體不健康，沒(méi)有知心好友，缺乏對(duì)生命好奇心的退休人士，日子可能無(wú)聊到像是煎熬。為自己的退休設(shè)定目標(biāo)，培養(yǎng)生活中自得其樂(lè)的興趣，保持身體的健康，是年輕上班族應(yīng)該要提早養(yǎng)成的習(xí)慣。

曾經(jīng)聽(tīng)一位牧師說(shuō)，人生在世，要讓任何奇跡發(fā)生，靠的都是信心與立志，惟有信仰神并奉行神的旨意的人，奇跡才會(huì)發(fā)生在他身上。雖然你不一定是有信仰的人，至少要做個(gè)信仰自己的人。任何一件有意義的事要完成，都是需要堅(jiān)持與努力，例如提前退休這樣的事，如果你從來(lái)沒(méi)有花1小時(shí)以上的時(shí)間來(lái)想它，或是從來(lái)不相信自己可以拋開(kāi)用工作賺錢(qián)而退休生活，不管你已經(jīng)有多少錢(qián)，你都退不了。世上有多少人有上億元的資產(chǎn)，卻也沒(méi)有退休呢，那是因?yàn)樗麄冞B想都沒(méi)想。錢(qián)永遠(yuǎn)買(mǎi)不到你所有的欲望，也不可能滿足你所有的安全感。

人無(wú)遠(yuǎn)慮必有近憂，不論是多么年輕的人，都要開(kāi)始準(zhǔn)備自己的退休生活，沒(méi)有人會(huì)嫌太早。國(guó)外專(zhuān)家說(shuō)如果一個(gè)人在20多歲開(kāi)始著手退休計(jì)劃的話只需拿出自己收入的10%投入就可以了，如果在30多歲才開(kāi)始著手退休計(jì)劃的話將至少留出收入的12%才能保證比較可靠的退休生活。老了你能像上文所述的程女士一樣盡情享受生活嗎？還是老了以后去喝“西北風(fēng)”呢？該如何做才能安享晚年呢？

構(gòu)建退休經(jīng)濟(jì)“金三角”

歐美等先進(jìn)國(guó)家所構(gòu)建的老年退休金制度采用“三支柱模式”，第一支柱是社會(huì)福利，由國(guó)家強(qiáng)制實(shí)施的社會(huì)福利計(jì)劃，目的是提供最基本的保障，但往往卻不足以應(yīng)付生活；第二支柱是企業(yè)退休金計(jì)劃，是由雇主補(bǔ)充的退休金計(jì)劃，目的是維持退休后的基本生活；第三支柱是個(gè)人儲(chǔ)蓄或投資，目的是提升退休后的生活品質(zhì)。

前兩個(gè)在我們國(guó)家往往是合一的，企業(yè)為員工上的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)就構(gòu)成了未來(lái)的退休金收入，按照北京市現(xiàn)行政策，按月領(lǐng)取的社保退休金等于當(dāng)月社會(huì)平均工資的20%加上個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)儲(chǔ)蓄額的1/120。

其中惟一掌握在自己手中的是第三根支柱——個(gè)人自籌的退休基金。第一與第二支柱都可以用預(yù)估的方式測(cè)算最后會(huì)拿到多少錢(qián)，但是也有風(fēng)險(xiǎn)，就是政策的改變可能會(huì)讓第一與第二支柱的金額或?qū)嶋H購(gòu)買(mǎi)力減少，甚至可能延后領(lǐng)取的時(shí)間，我們將不能提前退休。面對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，我們還是要自己多準(zhǔn)備一些自籌的退休基金。

舒適的退休生活需要多少錢(qián)？我們能否提前退休？這些取決于許多因素：年齡和平均壽命、計(jì)劃退休年齡、開(kāi)支計(jì)劃(包括醫(yī)療保健)、退休后的所得來(lái)源(包括投資、退休金以及住宅價(jià)值)、退休后全職或兼職工作的計(jì)劃等等。

與其讓錢(qián)的金額大小來(lái)決定我們的退休時(shí)間，不如讓我們用退休時(shí)的錢(qián)來(lái)決定我們的生活水準(zhǔn)，來(lái)決定我一天能花多少，調(diào)整我們退休的生活方式來(lái)配合支出的限制，在你退休前，收入是你時(shí)間的主宰，當(dāng)你退休后，支出是你生活的主宰。如果你也想盡早退休，你要先設(shè)定一個(gè)退休的時(shí)間，10年后還是20年后？然后你需要做好以下幾步工作，構(gòu)建自己的理財(cái)“金三角”。

第一，你需要預(yù)測(cè)你退休后的支出總額，然后算出需要為退休而儲(chǔ)蓄的總金額。你必須確定每年開(kāi)支是多少，并要考慮到通貨膨脹、退休后開(kāi)支的變化以及退休前后重大的一次性支出——包括孩子大學(xué)學(xué)費(fèi)儲(chǔ)蓄。你還必須估計(jì)平均壽命和健康狀況。這樣，你對(duì)退休到死亡期間的支出總額才會(huì)有一個(gè)大致的了解。按目前的養(yǎng)老金提取比例，在未來(lái)社會(huì)平均工資穩(wěn)定提升的前提下，收入越高，到退休時(shí)，養(yǎng)老金達(dá)到退休前收入的比例越低。社會(huì)保障體系只能提供最基本的生活保障，提供的退休金基本上只能達(dá)到退休前總收入的1/3左右，特別是對(duì)高收入人群該比例會(huì)更少。也就是說(shuō)，如果光靠社保體系的退休金，是難以實(shí)現(xiàn)晚年生活的豐足。

舉例而言，假設(shè)北京市平均工資在2010年前后的年平均增長(zhǎng)率分別為10%和5%，你退休那年本市平均月工資為8199元；假設(shè)其工資在2005年前后的增幅分別為25%和5%，你退休時(shí)的月工資就會(huì)達(dá)到23252元；如果未來(lái)平均長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄利率為4%，則其社保個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)儲(chǔ)蓄額將達(dá)779142元。據(jù)此計(jì)算，你56歲那年的每月社保退休金收入為8215元。這筆收入約等于該年度本市平均工資，但只相當(dāng)于你退休前月工資收入的35%，相當(dāng)于合理退休收入水平的44%。而一般認(rèn)為，退休后的生活費(fèi)如果達(dá)到退休前收入的70%～80%是比較合理的。顯然，僅僅依靠相當(dāng)于退休前收入35%的退休金是無(wú)法維持你的正常生活。

下一步是將預(yù)計(jì)支出總額減去預(yù)計(jì)可得到的稅后退休金總額，這樣便得到需要為退休而儲(chǔ)蓄的總金額。然后，還必須考慮目前退休賬戶(hù)中已有的金額以及投資回報(bào)率的高低，并按預(yù)期盈余和投資回報(bào)率計(jì)算出退休賬戶(hù)到退休時(shí)可能積累的金額。最后，將需要儲(chǔ)蓄的總金額減去退休時(shí)可能積累的金額，得到今后必須儲(chǔ)蓄以補(bǔ)足上述缺口的金額。例如你目前凈資產(chǎn)0元，每年收入12萬(wàn)元，設(shè)定可以存6萬(wàn)元，每年投資報(bào)酬率設(shè)定15%，15年后你的退休準(zhǔn)備金約為56萬(wàn)=FV(15%，15.6萬(wàn))，然后用支出總額減去這部分的收入，就是你要為之努力儲(chǔ)蓄的錢(qián)了。

如何儲(chǔ)蓄才能效益最大化呢？專(zhuān)家建議，第一種辦法采用“滾雪球”存款法。可以將每月余錢(qián)存一年定期存款，一年下來(lái)，手中就有12張存單。這樣，不管哪個(gè)月急用錢(qián)都可取出當(dāng)月到期的存款。另外一種辦法，采用“遞進(jìn)”儲(chǔ)蓄法。遞進(jìn)儲(chǔ)蓄法能夠保證支取與收益兩不誤。如6萬(wàn)元的積蓄，可以按照2萬(wàn)元為單位分別存一年、二年、三年3種定期存款。一年下來(lái)，就可將到期的2萬(wàn)元，轉(zhuǎn)存成三年定期。兩年后，存單全部為三年定期。這種儲(chǔ)蓄方式既可以隨時(shí)調(diào)整存款金額，又能獲取銀行存款的最高利息。

第二，可以購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這也是養(yǎng)老金來(lái)源中較為穩(wěn)妥的一種方法。如果沒(méi)有足夠的時(shí)間去打理資金或是愿意接受低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型的投資，那么，分紅型的養(yǎng)老保險(xiǎn)也應(yīng)該納入考慮的范疇，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品很多，差異性并不很大，選擇一個(gè)值得信賴(lài)的公司更重要。

老了以后，健康也是一個(gè)不確定的支出因素，所以，無(wú)論你身體健康與否，你都需要為自己的健康準(zhǔn)備“第二把鑰匙”。我們每個(gè)人都有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，但醫(yī)療保險(xiǎn)所擔(dān)保的疾病有限，且重大疾病不在保險(xiǎn)范圍之內(nèi)。所以，你需要提前為自己購(gòu)買(mǎi)一份重大疾病商業(yè)保險(xiǎn)。在大病險(xiǎn)基礎(chǔ)上再購(gòu)買(mǎi)幾份健康類(lèi)附加險(xiǎn)。你可以選擇購(gòu)買(mǎi)津貼類(lèi)保險(xiǎn)或附加住院險(xiǎn)，達(dá)到分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的目的。也可以在主險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，再購(gòu)買(mǎi)一份人身意外傷害險(xiǎn)，以免除后顧之憂。

第三，可以選擇合適的理財(cái)工具進(jìn)行主動(dòng)投資理財(cái)。中國(guó)目前的股票市場(chǎng)不是很穩(wěn)定，你可以投資目前房地產(chǎn)市場(chǎng)，可以進(jìn)行出租或買(mǎi)賣(mài)，賺取收益。購(gòu)買(mǎi)憑證式國(guó)債是一種長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資，利率與同期銀行存款利率相當(dāng)，但可免繳20%的利息稅。這類(lèi)投資最為穩(wěn)妥，但收益也最少，所以，你最好購(gòu)買(mǎi)那種短期期限的國(guó)債，數(shù)額控制在投資資金的10%以下。還有購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金也是不錯(cuò)的選擇，貨幣基金除了具有和銀行存款一樣安全的特性外，還有比定期存款更優(yōu)越的地方。從收益上而言，平均年回報(bào)率高于銀行一年期定期存款。

外資銀行的退休理財(cái)案例

以前文的50歲的程女士為例，她曾經(jīng)是一個(gè)聯(lián)合國(guó)公務(wù)員，十幾年前去日內(nèi)瓦做聯(lián)合國(guó)官員，是當(dāng)年去國(guó)外任此職的國(guó)內(nèi)居民中屈指可數(shù)的幾人之一。去年程女士退休回國(guó)，經(jīng)朋友了解到銀行的財(cái)富管理服務(wù)，目前很想打理多年來(lái)的積蓄和退休收入。

銀行先要了解程女士的收支情況和其目前的資產(chǎn)分布狀況，同時(shí)也需要知道她今后的打算和理財(cái)目標(biāo)。

國(guó)外任職多年的程女士在瑞士銀行積蓄了70萬(wàn)瑞士法郎以及15萬(wàn)美元的退休金，在國(guó)內(nèi)中資銀行存款為20萬(wàn)人民幣。回國(guó)前一年，她將其中10萬(wàn)瑞郎投資了基金，其余作普通存款。所投的基金業(yè)績(jī)平平，雖沒(méi)有虧本，但也實(shí)在沒(méi)有給程女士帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)收益。回國(guó)半年，程女士把其中的25萬(wàn)瑞郎匯回國(guó)內(nèi)結(jié)匯得180萬(wàn)左右人民幣，在海淀區(qū)一高檔社區(qū)購(gòu)買(mǎi)了一套200多平方米的三居。

理財(cái)需求

程女士和丈夫歲數(shù)已大，如何將積蓄順利交給兒子及孫子，又能合理避免將來(lái)的遺產(chǎn)稅問(wèn)題，同時(shí)不讓兒子產(chǎn)生依賴(lài)感，還能一如既往地努力工作。

令程女士擔(dān)憂的還不止于此，國(guó)外的銀行儲(chǔ)蓄在境外銀行存放操作起來(lái)有時(shí)間、語(yǔ)言、觀念等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)蓄隨著國(guó)內(nèi)通貨膨脹無(wú)形當(dāng)中在貶值。

財(cái)富管理專(zhuān)家建議

針對(duì)北京部分外資銀行已經(jīng)可以辦理個(gè)人外幣業(yè)務(wù)，所以，選一家外資銀行和其兒子開(kāi)立聯(lián)名賬戶(hù)，母子可以分別操作賬戶(hù)，可以避免將來(lái)的遺產(chǎn)稅問(wèn)題。將基金以外的國(guó)外儲(chǔ)蓄全部匯回國(guó)內(nèi)運(yùn)作，基金部分暫時(shí)不動(dòng)。

依據(jù)她的情況，銀行財(cái)富管理專(zhuān)家的具體建議如下。

（一） 15萬(wàn)瑞郎和20萬(wàn)人民幣做銀行定期存款。

（二） 15萬(wàn)美元做結(jié)構(gòu)性存款年收益3%左右，且收益免利息稅。

（三） 20萬(wàn)瑞士法郎做外匯期權(quán)產(chǎn)品兩周一期。需要承受一定外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，年收益有機(jī)會(huì)達(dá)5%甚至更高，且期權(quán)收益部分免利息稅。