基于價格隨機波動率的衍生產品期權定價
2005-04-29 00:44:03吳恒煜陳金賢
西安交通大學學報 2005年2期
吳恒煜 陳金賢
摘要：為了研究隨機波動率對期權定價的影響，應用解偏微分方程與特征函數方法，建立了基于價格隨機波動率的歐式買權定價模型．該模型允許基礎資產價格的波動率與其收益率相關，并證得歐式買權的價格與基礎資產價格過程的漂移項無關．在允許隨機利率情況下，應用該模型進一步給出了債券期權和外匯期權的定價公式，結果表明它對期權定價有重要作用．
關鍵詞：期權定價；隨機波動率；風險中性概率
中圖分類號：F830．9文獻標識碼：A文章編號：0253—987X(2005)02—0214—04
