強制性與自愿性審計師變更下的經濟后果比較

鄭國堅　吳立揚

摘要：本文在國內較早對審計師變更后上市公司對審計師的選擇行為及其經濟后果進行了較為全面地實證研究，并首次比較了自愿性和強制性兩種不同審計師變更的差異，運用1997—2001年的數據，我們發現，強制性變更公司和自愿性變更公司在變更前后的財務狀況、審計師選擇、審計意見均存在著較大的差別，并且，這些審計師選擇行為與審計意見的回歸結果也存在重大差異，相比之下，自愿性變更公司表現出更明顯的“意見購買”跡象，它們通過選擇一貫對客戶出具非標比例較低的“溫和”審計師這種較為隱蔽的行為在一定程度上實現了其目的。

關鍵詞：審計師變更；自愿性變更；強制性變更；意見購買

中圖分類號：F239．43

文獻標識碼：A

文章編號：1002—2848—(2005)06—0075—06