警惕信貸領(lǐng)域的不良傾象

蔣國政

信貸投向直接影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化和發(fā)展趨勢，從基層調(diào)查的情況看，當(dāng)前信貸領(lǐng)域出 現(xiàn)的幾種新的不良現(xiàn)象應(yīng)引起高度重視，避免宏觀調(diào)控政策在微觀經(jīng)濟(jì)活動中失效。

一是“板塊性買方市場”現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在信貸群體集中于大企業(yè)和城市建設(shè)、學(xué)校、 醫(yī)院、新華書店等領(lǐng)域，中小企業(yè)融資、下崗失業(yè)人員再就業(yè)和“三農(nóng)”貸款等盡管有專門 的政策要求，但仍然“難貸款、貸款難”，一些地方政府甚至公開抱怨“不要多放貸的學(xué)校 、醫(yī)院等部門為什么爭著放，急需信貸支持的一些中小企業(yè)為什么告貸無門？”主要原因是 各銀行機構(gòu)在權(quán)衡手續(xù)繁簡、短期成本等因素的同時，受對熱點板塊在大規(guī)模放貸的同時形 成大量派生存款等利益驅(qū)動。這種情況導(dǎo)致的后果是：

一方面是信貸投向趨同。同業(yè)惡性競爭，客戶貨比三家炒作銀行，甚至聯(lián)手倒逼銀行利 率水平走低，收益水平下降。如湖南省永州市的重點企業(yè)長豐集團(tuán)，原來只有工行一家放貸 ，但到今年3月底已有工、中、建三家銀行進(jìn)入共放信貸資金12.5億多元，并且還有一些金 融機構(gòu)想以更優(yōu)惠的利率為條件進(jìn)入長豐；原來的“航空母艦企業(yè)”零陵卷煙廠在工行有4 億多元的貸款，合同利率是在其它所有同類貸款中最低的，但在各家銀行機構(gòu)的“競爭”下 到今年3月底已經(jīng)將貸款全部還清，工行眼睜睜看著自己多年大力支持發(fā)展起來的大客戶投 入了門檻比自己更低的他人懷抱。如此等等，足可以窺斑見豹。另方面是投資結(jié)構(gòu)失衡。以 永州市為例，今年一季度，全市完成全社會投資15.61億元，同比增長38.4％。其中城鎮(zhèn)固 定資產(chǎn)投資9.46億元，同比增長69.7％；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資完成6.15億元，同比只增長14.9 ％。城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資按管理渠道分，基本建設(shè)完成投資4.8億元，同比增長78.6％；房地 產(chǎn)投資完成1.57億元，同比增長128.0％。目前全市房地產(chǎn)企業(yè)已發(fā)展到26家，房地產(chǎn)投資 高速增長，各房產(chǎn)商爭相購置土地，新增購置土地面積7.02萬平方米，為去年同期的近10倍 ，商品房屋施工面積15.43萬平方米，房屋竣工面積2.28萬平方米，為去年同期的9倍。

二是“曲線救國”現(xiàn)象。主要表現(xiàn)是一些受宏觀調(diào)控的行業(yè)將信貸方向轉(zhuǎn)移到地方性中 小金融機構(gòu)上來。由于地方性中小金融機構(gòu)在一定程度上對地方政府有相當(dāng)?shù)囊蕾囆裕虼?，一些地方的建設(shè)項目在向國有商業(yè)銀行告貸無門的情況下，就利用各種手段要求農(nóng)村信用 社等地方性中小金融機構(gòu)放貸支持。從貸款行際間的變化可以得到一些佐證，如永州市今年 3月末的中長期貸款余額與去年同期比較，建設(shè)銀行同比減少2529萬元，中國銀行同比減少3 20萬元，而農(nóng)村信用社則驟增2011萬元。

三是“化零為整”現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在兩方面：一是一些信用度差的企業(yè)或受宏觀政策調(diào) 控難以直接得到貸款的企業(yè)，改變?nèi)谫Y方式，發(fā)動或迫使職工出面，用私人的住房等資產(chǎn)作 抵押申請貸款，再由企業(yè)集中使用。有的單位甚至許諾以額外的報酬激勵職工用個人信用為 單位獲取信貸資金。二是鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村干部與信用社的信貸員打小額農(nóng)戶貸款的主意，鉆農(nóng)民 對相關(guān)政策知之不多和管理方面的漏洞，以代管的名義或擔(dān)保的名義或代辦的名義收集農(nóng)戶 的貸款證貸款，再集中轉(zhuǎn)移給別人使用。永州市農(nóng)村信用社在清收貸款中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)幾起這樣 的情況，多的數(shù)額高達(dá)數(shù)十萬。

四是“項目虛功實做”現(xiàn)象。主要原因是一些地方政府受不科學(xué)的工作考評機制和急功 近利的短期政績觀的左右，鉆目前項目立項審批、項目開發(fā)資金管理不完善的空子，致力發(fā) 展形象工程，精心包裝，大搞沒有多大實際效益的項目立項等行政主導(dǎo)性投資，目的僅僅是 為了爭取立項，爭取開發(fā)資金和取得銀行的信貸資金。如永州市某縣以一家生產(chǎn)竹木工藝品 的民營企業(yè)為基礎(chǔ)，以政府的名義于1998年爭取開發(fā)立項，獲得世界銀行貸款20萬美元，但 到目前為此，不僅當(dāng)時政府承諾的配套資金一分沒有到位，而且企業(yè)僅僅到賬了20萬元人民 幣，其它資金全部被政府挪作它用，到現(xiàn)在不僅企業(yè)開發(fā)沒有搞起來，而且還背上了一身的 債，進(jìn)退兩難，直到現(xiàn)在世行要追還貸款了才暴露出問題。

對此，筆者建議：一要改進(jìn)信貸管理方式。特別是商業(yè)銀行和信用社直接從事信貸投放 的金融機構(gòu)的內(nèi)部管理，要將責(zé)、權(quán)、利三者有機統(tǒng)一起來，增強貨幣政策在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域 有效地發(fā)揮作用。二要改進(jìn)相關(guān)配套政策，實施綜觀調(diào)控。在全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的影響和 新的國際收支形勢下，要保持貨幣政策宏觀調(diào)控的實效性，必須更多地關(guān)注財政政策、投資 政策、環(huán)境政策和土地、勞動力等生產(chǎn)要素的管理政策。比如，控制當(dāng)前的投資過熱就必須 要在調(diào)整貨幣政策的基礎(chǔ)上，同時從土地管理、環(huán)保等方面同時入手，從投資機制的改革入 手，調(diào)整財政支出的方式，多把財政資金真正用于支持農(nóng)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)和解決弱勢群體的就 業(yè)等方面。三要加大貨幣政策改進(jìn)力度。包括制定政策參照系的選擇，貨幣政策工具政策的 內(nèi)容和操作辦法，應(yīng)該從我國幅原遼闊、地區(qū)發(fā)展差別大和長期處于社會主義初級階段的基 本國情出發(fā)，改變“大一統(tǒng)”的做法，增強貨幣政策的靈活性、可操作性和實用性。四要加 強信貸監(jiān)控管理力度。在宏觀調(diào)控中要對所有影響貨幣政策的金融行為和機構(gòu)實行全方位立 體監(jiān)管，避免顧此失彼，政策失效。