尼克·理森

金融風(fēng)險(xiǎn)的反面教材

在他的手中，古老的巴林銀行灰飛煙滅，也驚醒了中國(guó)的金融業(yè)者

尼克·理森

1995年2月，有著200多年歷史的英國(guó)巴林銀行轟然倒閉，而這一切都是一個(gè)名叫尼克·理森(Nick Leeson)的28歲年輕人完成的。理森只不過是巴林銀行遠(yuǎn)在新加坡的一名交易員，但正是他從巴林銀行的基座中抽出了一根又一根積木——轉(zhuǎn)瞬之間，巴林銀行就在理森的手中消失。

作為期貨與期權(quán)交易部門經(jīng)理的理森在巴林銀行新加坡分行一人分飾首席交易員和清算主管兩角，無人監(jiān)管的環(huán)境令理森向總部只報(bào)喜不報(bào)憂。他將期貨交易中的錯(cuò)誤隱藏在一個(gè)秘密賬戶中，一方面制作假賬來蒙蔽銀行高層，另一方面急于通過幾筆大額期貨交易挽救這些損失。

在那個(gè)2月份的最后幾天里，理森終于把巴林銀行拖垮。超過10億美元的損失大大超出巴林銀行的全部資本和儲(chǔ)備金，而此時(shí)巴林銀行的高層們還在美滋滋的等待公司的分紅。

幾乎就在巴林銀行跨掉的同時(shí)，上海證券交易所爆出了“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，上海萬(wàn)國(guó)證券公司等有關(guān)違規(guī)當(dāng)事人受到查處。剛剛運(yùn)行了30個(gè)月的國(guó)債期貨交易被終止，中國(guó)第一個(gè)金融期貨品種宣告夭折。在1995年3月的輿論空氣中，在北京召開的“兩會(huì)”中，“327國(guó)債期貨風(fēng)波”都被廣泛地與巴林銀行聯(lián)系在一起，甚至被稱為“中國(guó)巴林事件”。

巴林銀行事件令一心向往國(guó)際金融市場(chǎng)但卻經(jīng)驗(yàn)寥寥的中國(guó)金融界開了眼界。對(duì)中國(guó)來說，這是一場(chǎng)生動(dòng)險(xiǎn)惡的金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)演示，事實(shí)證明：金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)把一家實(shí)力雄厚的銀行干掉。同時(shí)巴林銀行在整個(gè)事件中內(nèi)部管理的松散和疏忽一樣會(huì)令國(guó)內(nèi)銀行緊張起來。