（新銀行業(yè)）深發(fā)展試水汽車(chē)金融

在剛剛起步的監(jiān)管思路尚欠成熟的車(chē)貸市場(chǎng)，商業(yè)銀行與汽車(chē)金融公司如何擺正各自的角色和位置，謀求合作和共贏？

9月初，深發(fā)展總行已與國(guó)內(nèi)首家汽車(chē)金融公司—上汽通用汽車(chē)金融公司達(dá)成全面合作意向。

深發(fā)展的“觸角”實(shí)際上比這更長(zhǎng)，它不僅與上汽通用在汽車(chē)金融方面已有深入合作，而且還同寶馬、沃爾沃等有密切接觸。在上海，該行在當(dāng)?shù)卦O(shè)立的汽車(chē)融資中心與近300家汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商簽署了合作協(xié)議，開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。

淡出，還是競(jìng)合？

資料顯示，中國(guó)未來(lái)幾年的汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)潛力巨大。目前中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售中，最多只有10%到15%涉及汽車(chē)信貸，而全球市場(chǎng)的這一比例平均達(dá)到70%。另外，中國(guó)目前有能力購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的家庭約有800萬(wàn)家，預(yù)計(jì)5年后將達(dá)到4200萬(wàn)家。而國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)的總市值也在以10%的年增長(zhǎng)率遞增，照這個(gè)速度，2007年以后將翻一番。

汽車(chē)金融公司的誕生呼之欲出。

2004年初，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，以中資企業(yè)為主設(shè)立的汽車(chē)金融公司將會(huì)很快出現(xiàn)在我國(guó)金融市場(chǎng)。此話(huà)一出，許多人擔(dān)心，汽車(chē)金融公司的出現(xiàn)，是否就意味著商業(yè)銀行將從汽車(chē)金融領(lǐng)域中淡出？

有一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，汽車(chē)金融是一個(gè)獨(dú)立性較強(qiáng)的服務(wù)領(lǐng)域，在國(guó)外都是由專(zhuān)業(yè)化的非銀行金融機(jī)構(gòu)操作，以前中國(guó)沒(méi)有這類(lèi)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)， 為了滿(mǎn)足發(fā)展迅速的汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的需求，因此只能由商業(yè)銀行補(bǔ)缺。由于缺乏專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融人才和從事汽車(chē)金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，騙貸、假個(gè)貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，使“經(jīng)銷(xiāo)商＋銀行＋保險(xiǎn)公司”的汽車(chē)信貸方式岌岌可危。既然以后有了專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融公司，那么商業(yè)銀行就無(wú)須再代施其職了。

此外，汽車(chē)金融公司可以通過(guò)讓消費(fèi)者節(jié)省貸款的中間費(fèi)用、提供優(yōu)質(zhì)售后服務(wù)等手段來(lái)吸引客戶(hù)，這更是商業(yè)銀行無(wú)法比擬的。

8月5日，注冊(cè)資金5億元人民幣的上海通用汽車(chē)金融有限公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，這也是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的全國(guó)第一家汽車(chē)金融公司。

通用汽車(chē)和上海汽車(chē)成立的汽車(chē)貸款融資公司于去年年底就獲得了初步的批準(zhǔn)，同時(shí)獲得批準(zhǔn)的有大眾汽車(chē)和豐田汽車(chē)的汽車(chē)貸款合資公司。最新的審批最終使通用汽車(chē)得以首先開(kāi)始實(shí)現(xiàn)發(fā)放汽車(chē)貸款。

上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司總部將設(shè)在上海，其主要從事的活動(dòng)有：從其中國(guó)股東處吸收存款，該存款須至少持有3個(gè)月；為購(gòu)車(chē)者提供貸款；為經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)車(chē)或開(kāi)展業(yè)務(wù)提供融資；汽車(chē)貸款轉(zhuǎn)讓或出售；從金融機(jī)構(gòu)借款；為汽車(chē)貸款提供擔(dān)保；為汽車(chē)貸款相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)；從事銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他貸款業(yè)務(wù)。

按規(guī)定，汽車(chē)金融公司不但不能從事汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)、不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而且監(jiān)管部門(mén)對(duì)其實(shí)施的是比商業(yè)銀行更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。汽車(chē)金融公司的資本充足率必須達(dá)到10%，并實(shí)施浮動(dòng)的資本充足率監(jiān)管。當(dāng)汽車(chē)金融公司運(yùn)行出現(xiàn)包括虧損、重大金融風(fēng)險(xiǎn)、管理不善等重大問(wèn)題時(shí)，銀監(jiān)會(huì)可提出15%至20%的資本充足率要求。 在融資方面，汽車(chē)金融公司將通過(guò)向商業(yè)銀行同業(yè)拆借實(shí)現(xiàn)融資，銀行向汽車(chē)金融公司提供的主要是短期貸款，而汽車(chē)金融公司向消費(fèi)者提供的是中長(zhǎng)期貸款。

因此，有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，即使商業(yè)銀行不再涉足汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，它也會(huì)以資金提供者的身份出現(xiàn)在汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域，而且汽車(chē)金融的發(fā)展和做大，絕大部分將取決于商業(yè)銀行對(duì)汽車(chē)金融的資金支持力度有多大。

深發(fā)展此次與上海通用汽車(chē)金融公司的合作恰好印證了這一說(shuō)法。中國(guó)人民銀行上海市分行最新統(tǒng)計(jì)顯示，深發(fā)展汽車(chē)融資中心已與上海近300家汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商簽署合作協(xié)議，開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行的使命

就我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)看，目前占主導(dǎo)地位的仍是商業(yè)銀行，但它與汽車(chē)金融市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)化要求相比，確有不適應(yīng)之處。盡管窮途末路的時(shí)刻還未到來(lái)，但是分工然后合作已勢(shì)在必行。

根據(jù)去年頒布的《汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)管理辦法》，“與國(guó)外同類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)相比，現(xiàn)階段《辦法》對(duì)汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)范圍作出了適當(dāng)限制，所允許開(kāi)辦的業(yè)務(wù)限于汽車(chē)金融公司的基本業(yè)務(wù)，這是根據(jù)我國(guó)目前汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)尚處于剛剛起步階段，缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的實(shí)際而作出的現(xiàn)實(shí)選擇?！绷硗?，《辦法》不允許隨意降低利率，這就說(shuō)明目前還不可能有“零利率”或“低利率”的汽車(chē)信貸。

《辦法》打開(kāi)了一個(gè)口子，但又謹(jǐn)慎地束縛住了汽車(chē)金融公司。而商業(yè)銀行目前的“機(jī)會(huì)”也正在于此。另外，本土商業(yè)銀行更熟悉本土市場(chǎng)，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，并擁有龐大的網(wǎng)絡(luò)和雄厚的資金實(shí)力。這是初進(jìn)車(chē)貸市場(chǎng)的汽車(chē)金融服務(wù)公司所不具備的優(yōu)勢(shì)。

但是，《辦法》承諾“隨著市場(chǎng)發(fā)展需要和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將視業(yè)務(wù)品種需求和金融監(jiān)管狀況，逐步擴(kuò)大汽車(chē)金融業(yè)務(wù)范圍?！?/p>

看來(lái)汽車(chē)金融公司的好日子其實(shí)更在后面，而商業(yè)銀行在車(chē)貸上的“脫胎”也可以預(yù)見(jiàn)。

美國(guó)福特汽車(chē)信貸公司北京代表處首席代表詹國(guó)棟說(shuō)：“在國(guó)外，提供車(chē)貸的主要是汽車(chē)制造企業(yè)附屬的汽車(chē)財(cái)務(wù)公司。從服務(wù)熱忱上，從策略上，從經(jīng)濟(jì)效益上，它更有優(yōu)勢(shì)。如果它服務(wù)做得好，會(huì)有利于賣(mài)車(chē)，使買(mǎi)不起的人變得買(mǎi)得起，使買(mǎi)得起的人變成不是用現(xiàn)金買(mǎi)，而是用按揭買(mǎi)?？蛻?hù)用按揭買(mǎi)車(chē)，代表你跟客戶(hù)發(fā)生了長(zhǎng)期的聯(lián)系，每個(gè)月他在你的電腦系統(tǒng)里有還款記錄，中間你可以和他溝通。這樣，3年之后，他有可能換車(chē)，他就會(huì)考慮還買(mǎi)你的品牌。因此按揭對(duì)于培育客戶(hù)對(duì)品牌的忠誠(chéng)度、以及宣揚(yáng)品牌形象很有效。

“另外，我們和經(jīng)銷(xiāo)商的關(guān)系也很重要，車(chē)子從制造廠(chǎng)配銷(xiāo)，到經(jīng)銷(xiāo)商那里，如何融資，賣(mài)給消費(fèi)者時(shí)如何做按揭，我們將這一整套流程結(jié)合起來(lái)，使其變得很方便、很有效率。發(fā)展到后來(lái)，我們和商業(yè)銀行就是合作關(guān)系，我們雖然單筆金額很小，但由于量大，加上流程的標(biāo)準(zhǔn)化處理，就很劃得來(lái)。而商業(yè)銀行由于投資成本的問(wèn)題，做這種單筆金額很小的業(yè)務(wù)是否適合，值得商榷。它的成本效益和投入到業(yè)務(wù)中的熱忱程度，是不能跟汽車(chē)制造企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等同的?！?/p>

詹說(shuō)，“我認(rèn)為以后專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行之間會(huì)有一個(gè)明確的分工，”商業(yè)銀行做不來(lái)征信工作，這必須由汽車(chē)金融公司來(lái)做。

中國(guó)人民銀行非銀行司監(jiān)管三處處長(zhǎng)張健華說(shuō)：“我的判斷是：短時(shí)期內(nèi)是以商業(yè)銀行為主、多種汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)（專(zhuān)業(yè)汽車(chē)信貸機(jī)構(gòu)、汽車(chē)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)租賃公司）并存；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行與多種專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)并存，專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額會(huì)增加。”

有專(zhuān)家指出，將銀行的資金優(yōu)勢(shì)和汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，是今后這一市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。比如銀行將資金以適當(dāng)形式批發(fā)給汽車(chē)金融公司，然后由汽車(chē)金融公司向客戶(hù)授信；比如銀行與汽車(chē)金融公司聯(lián)合發(fā)行銀行卡，以推廣汽車(chē)金融服務(wù)；比如銀行與汽車(chē)金融公司簽訂結(jié)算代理協(xié)議，利用銀行承兌貼現(xiàn)等支付工具開(kāi)展業(yè)務(wù)等。因此在政策上應(yīng)鼓勵(lì)汽車(chē)金融公司與銀行之間的協(xié)調(diào)配合。

深發(fā)展與上海通用汽車(chē)金融公司的合作無(wú)疑可以看作是這一趨勢(shì)的開(kāi)端。

1998年10月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《汽車(chē)消費(fèi)信貸管理辦法》，商業(yè)銀行獲準(zhǔn)開(kāi)辦個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，從此商業(yè)銀行一直壟斷著汽車(chē)金融市場(chǎng)。16年后，商業(yè)銀行在日益成熟和專(zhuān)業(yè)化的市場(chǎng)中重新找到自己的角色，在促使中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)步入良性循環(huán)的進(jìn)程中使人有所期待。