關(guān)于上市公司監(jiān)事會(huì)監(jiān)督有效性的思考

耿　娟

在現(xiàn)代公司里，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)控制權(quán)事實(shí)上是分離的，即公司股東并不直接管理或控制公司。為了適應(yīng)這種分離的潮流，各國(guó)公司法都加強(qiáng)了董事會(huì)的權(quán)力，同時(shí)，又為了防止董事會(huì)濫用權(quán)力并保護(hù)公司、股東及債權(quán)人的利益，立法也確立了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)關(guān)地位，以與董事會(huì)相抗衡。監(jiān)事會(huì)是公司重要的監(jiān)察機(jī)構(gòu)，獨(dú)立地對(duì)公司董事和經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督。我國(guó)立法機(jī)構(gòu)在權(quán)衡世界各國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)利弊后，將監(jiān)事會(huì)引入公司治理結(jié)構(gòu)中。但是從實(shí)踐上看，我國(guó)上市公司監(jiān)事會(huì)并沒(méi)有充分發(fā)揮其作用，對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理行為進(jìn)行監(jiān)督的成效并不明顯，從而使我國(guó)上市公司的治理存在較多的問(wèn)題，這應(yīng)當(dāng)引起我們的重視和思考。

一、建立獨(dú)立監(jiān)事制度并優(yōu)化監(jiān)事會(huì)成員的來(lái)源和構(gòu)成，以增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。獨(dú)立監(jiān)事可定義為在經(jīng)濟(jì)利益和人事關(guān)系廠獨(dú)立于上市公司、上市公司經(jīng)營(yíng)管理者和上市公司控股股東之外的外部監(jiān)事，不擔(dān)任本公司除監(jiān)事外的其它職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的監(jiān)事。引進(jìn)獨(dú)立監(jiān)事，能在內(nèi)部監(jiān)事的原有框架內(nèi)起到獨(dú)立行權(quán)的示范作用，再輔以有效的相互監(jiān)督機(jī)制，能較好的解決監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性問(wèn)題，從整體上促進(jìn)我國(guó)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督機(jī)制的完善。在具體制度的設(shè)計(jì)上，獨(dú)立監(jiān)事的資格可參考美國(guó)獨(dú)立董事的任職資格以及臺(tái)灣、澳門的有關(guān)做法，獨(dú)立監(jiān)事不能與公司董事、經(jīng)理有“重要關(guān)系”，即不應(yīng)是公司的雇員或前雇員，亦不能為公司股東；不應(yīng)是上述人員配偶、三代以內(nèi)的血親或姻親；不應(yīng)與公司之間存在直接或間接的超過(guò)一定數(shù)額的交易關(guān)系；不應(yīng)是為公司服務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)的職員；獨(dú)立監(jiān)事應(yīng)有至少三年從事商務(wù)、法律或財(cái)務(wù)的工作經(jīng)驗(yàn)。獨(dú)立監(jiān)事必須由股東大會(huì)選舉，不得由董事會(huì)任命。要保證獨(dú)立監(jiān)事的監(jiān)督，就要確保獨(dú)立監(jiān)事在監(jiān)事會(huì)中的強(qiáng)勢(shì)地位，即獨(dú)立監(jiān)事應(yīng)占監(jiān)事會(huì)成員的半數(shù)以上。獨(dú)立皿事除享有普通監(jiān)事的職權(quán)外，還應(yīng)有獨(dú)立的特殊權(quán)力，如公司的利益沖突交易必須向監(jiān)事會(huì)公開，并得到多數(shù)獨(dú)立監(jiān)事的批準(zhǔn)。獨(dú)立監(jiān)事人選可以暫考慮以下三種類型的人才：一是從大公司、政府退下來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理方面的人才；二是則會(huì)(含會(huì)計(jì)、審計(jì)、資本運(yùn)營(yíng))、律師等方面的專業(yè)人才；三是具有行業(yè)專業(yè)知識(shí)的技術(shù)人才。

監(jiān)事會(huì)的主要職能是要以財(cái)務(wù)監(jiān)督為中心，檢查和監(jiān)督公司董事和經(jīng)理層的決策與經(jīng)營(yíng)管理行為，維護(hù)公司和包括全體股東在內(nèi)的公司各相關(guān)利益方的利益。早在1996年1月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于銀行向企業(yè)監(jiān)事會(huì)派出監(jiān)事任職資格的審查辦法》。這項(xiàng)措施的實(shí)行既可增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，又可改變銀行消極參與公司治理的局面，也改善了銀企關(guān)系中由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。另外，上市公司的監(jiān)事會(huì)成員中，代表大股東的監(jiān)事數(shù)量和比例應(yīng)有限制，而應(yīng)相應(yīng)保證在一般法人股股東及社會(huì)公眾股股東中選舉產(chǎn)生的監(jiān)事數(shù)量。在社會(huì)公眾股股東中應(yīng)盡量推舉擁有律師、會(huì)計(jì)師資格的股東作為監(jiān)事候選人，并提交股東大會(huì)通過(guò)。這樣產(chǎn)生的擁有專業(yè)知識(shí)的社會(huì)公眾股股東充當(dāng)?shù)纳鲜泄颈O(jiān)事，可以在一定程度上阻止控股股東和經(jīng)營(yíng)者相互勾結(jié)，侵占中小股東利益。

為了加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，除了按上述方案調(diào)整監(jiān)事會(huì)成員的來(lái)源和構(gòu)成外，還應(yīng)解決監(jiān)事會(huì)成員的選任辦法、薪酬和活動(dòng)經(jīng)費(fèi)的問(wèn)題。監(jiān)事成員的選任和薪酬決定可遵循代表誰(shuí)的利益就由誰(shuí)選任和決定薪酬的原則，如代表國(guó)家股利益的監(jiān)事由相應(yīng)級(jí)別的組織部門選派，其考核與報(bào)酬由派出部門進(jìn)行和決定；代表職工利益的監(jiān)事由職工大會(huì)選舉產(chǎn)生，其考核與報(bào)酬由職工大會(huì)進(jìn)行討論，并授權(quán)工會(huì)執(zhí)行；代表社會(huì)公眾股股東利益的監(jiān)事由股東大會(huì)與流通股股東選舉產(chǎn)生，其考核與報(bào)酬由股東大會(huì)進(jìn)行和決定：代表債權(quán)人(如銀行)利益的監(jiān)事由相應(yīng)的債權(quán)人選派，其考核與報(bào)酬由選派方進(jìn)行和決定。監(jiān)事會(huì)聘清外部審計(jì)等活動(dòng)所需經(jīng)費(fèi)應(yīng)單獨(dú)編制預(yù)算，由股東大會(huì)通過(guò)后，直接撥付。這樣改造過(guò)的擁有專業(yè)知識(shí)的上市公司收事會(huì)，擁有適合其職能要求的監(jiān)事會(huì)成員的來(lái)源與構(gòu)成，同時(shí)具有獨(dú)立性、代表性和內(nèi)部的制衡性。不但能及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司中可能存在的問(wèn)題，更具備了對(duì)權(quán)力過(guò)于集小的董事會(huì)及其成員有監(jiān)督制約的權(quán)利平衡作用。

二、修訂相關(guān)立法，擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，并明確監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，賦予監(jiān)事會(huì)有可操作性的實(shí)質(zhì)上的監(jiān)督權(quán)。在公司中設(shè)立監(jiān)事會(huì)的根本目的就是構(gòu)建一套權(quán)力制衡機(jī)制，但這必須以監(jiān)事會(huì)擁有強(qiáng)有力和具有實(shí)質(zhì)意義的權(quán)力為基礎(chǔ)和前提。我國(guó)借鑒大陸法系國(guó)家公司法建立的監(jiān)事會(huì)機(jī)構(gòu)制度在具體條文上進(jìn)行了改變，如在德國(guó)公司法中，監(jiān)事會(huì)有權(quán)聘任和解聘螢事和經(jīng)理、有權(quán)監(jiān)督董事會(huì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等等。我國(guó)公司法并沒(méi)有賦予監(jiān)事會(huì)上述權(quán)力，而主要賦予了對(duì)董事、經(jīng)理違法違章行為和損害公司利益的監(jiān)督權(quán)，這些都是從消極方面的監(jiān)督權(quán)，而缺少?gòu)姆e極方面的職權(quán)賦予。因此，為重塑監(jiān)事會(huì)在公司中的監(jiān)督權(quán)力中心地位，可以進(jìn)一步借鑒《聯(lián)邦德國(guó)股份公司法》和《法國(guó)商事公司法》，從以下方面嘗試擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力：將部分監(jiān)事的提名權(quán)交給監(jiān)事會(huì)；監(jiān)事會(huì)可代表公司起訴違法董事和高級(jí)管理人員：財(cái)務(wù)報(bào)告由董事會(huì)編制后交監(jiān)事會(huì)審核并由監(jiān)事會(huì)提交股東大會(huì)審議等等。

我國(guó)《公司法》對(duì)監(jiān)事會(huì)的職責(zé)采取歸納法提示，沒(méi)有對(duì)具體事項(xiàng)的規(guī)定，這不利于監(jiān)事發(fā)揮監(jiān)督作用，履行監(jiān)督職責(zé)，從而導(dǎo)致監(jiān)督形式化和表面化。所以應(yīng)該對(duì)應(yīng)公司董事會(huì)的職權(quán)和經(jīng)理的職權(quán)，明確監(jiān)事會(huì)的具體監(jiān)督事項(xiàng)：(”對(duì)企業(yè)投資、貸款擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易、產(chǎn)權(quán)變動(dòng)、財(cái)務(wù)預(yù)決算、重大項(xiàng)目招投標(biāo)等重大決策事項(xiàng)，監(jiān)事會(huì)要監(jiān)督?jīng)Q策的合法性與公正性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出意見(jiàn)，防止有損公司和股東利益的決策行為發(fā)生；(2)定期審閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)賬目并刊以隨時(shí)檢查或調(diào)查公司業(yè)務(wù)及則務(wù)狀況，視情況約公司董事、經(jīng)理談話，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)和出具監(jiān)事會(huì)專項(xiàng)報(bào)告：(3)對(duì)于董事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)違反法律、法規(guī)或公司章程的行為，或者其行為損害公司利益時(shí)監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事有權(quán)制止，并要求予以改正；(4)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的工作報(bào)告發(fā)表監(jiān)事會(huì)審查意見(jiàn)：(5)在公司章程中根據(jù)本公司情況明確規(guī)定監(jiān)事會(huì)職權(quán)。

最后，配合增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性，擴(kuò)大和提升監(jiān)事會(huì)成員來(lái)源和結(jié)構(gòu)的建議，應(yīng)當(dāng)以立法形式對(duì)上市公司監(jiān)事會(huì)各方成員的比例做出具體規(guī)定，以保證如前所述的監(jiān)事會(huì)成員來(lái)源和結(jié)構(gòu)得以真正實(shí)現(xiàn)。

三、提高監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì)，使得監(jiān)事會(huì)具備充分行使其職權(quán)的能力。監(jiān)事會(huì)成員的專業(yè)素質(zhì)是監(jiān)事會(huì)進(jìn)行有效監(jiān)督的基本條件之一。所以盡管我們?cè)谇拔囊褟牟煌瑐?cè)面提及要提高監(jiān)事會(huì)成員專業(yè)素質(zhì)，在這里還是要做進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)。監(jiān)事應(yīng)具有較高的政策水平、專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力，包括：要熟悉公司運(yùn)行程序和規(guī)章制度，掌握投資、會(huì)計(jì)、審計(jì)和法律等方面的知識(shí)，并具有高尚的職業(yè)道德、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)和嚴(yán)格的自律精神。當(dāng)前，我國(guó)上市公司監(jiān)事不力的根本原因之一就是監(jiān)事嚴(yán)重缺乏上述專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德。為此，必須對(duì)監(jiān)事會(huì)成員的資格和專業(yè)素質(zhì)作出明確的規(guī)定，推行監(jiān)事任職資格制度，嚴(yán)格按照《公司法》和《上市公司章程指引》中有關(guān)監(jiān)事任職資格條件的規(guī)定，選配有真正勝任能力的監(jiān)事，堅(jiān)決杜絕榮譽(yù)性、養(yǎng)老性任職，以及不善經(jīng)營(yíng)管理者易位性任職等現(xiàn)象。同時(shí)，應(yīng)建立監(jiān)事資格考試與培訓(xùn)制度，組織監(jiān)事后續(xù)教育和經(jīng)驗(yàn)交流，建立監(jiān)事人才庫(kù)，以便公司可以隨時(shí)獲得符合監(jiān)事資格條件的人選。

綜上所述，當(dāng)我們從監(jiān)事會(huì)成員的構(gòu)成和來(lái)源上加以調(diào)整，并不斷提高這支隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)，賦予更強(qiáng)有力和更具實(shí)質(zhì)意義的監(jiān)督權(quán)力后，使之具有應(yīng)有的獨(dú)立性、實(shí)質(zhì)上的監(jiān)督權(quán)及有效的監(jiān)督能力，必定會(huì)讓我國(guó)上市公司的監(jiān)事會(huì)的現(xiàn)狀大為改觀。隨著我國(guó)現(xiàn)代公司制改革的深入，股權(quán)結(jié)構(gòu)的合現(xiàn)改善，經(jīng)過(guò)如上改進(jìn)的監(jiān)事會(huì)，——定能在公司治理中真正發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。