怎樣解決中小企業創業融資中的政府支持問題

龔劍玲　蔡則祥　楊崇慧

中小企業創業融資困難是一個世界難題。各國經驗表明，政府的重視和支持是解決這一難題的關鍵所在。根據它國經驗并聯系我國實際，我國政府可在以下方面有所作為；

一、加大中小企業發展的政策傾斜度，充分體現政府對中小企業發展的資金支持

政府支持中小企業發展的決心及意圖，必須也只能通過具體的政策制定來體現。上世紀70年代以來世界各國政府都為發展本國中小企業制定了眾多的中小企業發展優惠政策，法國政府早在1981年頒布的產業政策中，就把扶植中小企業發展作為國家的一項基本國策。通過各種優惠政策，中小企業可獲得政府直接或間接的資金支持。政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分，綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金的10％左右。我國政府應通過完善對中小創業企業的稅收優惠政策，財政補貼政策、政府采購政策，擔保政策，貸款援助政策，以及其它有利于中小企業融資、發展的配套政策如降低行政收費項目，減免租金，減輕中小企業負擔等，實現政府扶持中小企業創業及發展的政策目標，緩解并最終解決中小創業企業的融資困境。

二、加快社會信用體系建設，客觀體現中小企業的信用狀況

我國社會信用體系的建設不能單純依靠市場的力量來推動，政府應在借鑒各國建立國家信用體系的經驗基礎上，采取有效措施，積極推動信用體系的發展，爭取在較短的時期內，使我國社會信用體系建設取得明顯績效。首先應加快信用立法工作，通過法制促使信用行業健康規范發展。其次，充分利用現有政府各部門信息資源，增加透明度，建立功能完善的社會公共信用數據庫，當前要特別重視個人信用信息的收集補充。再次，重視培育市場化程度比較高的專門信用中介服務機構，加強監管力度，保證其獨立性、公正性、中立性、規范性，提高其市場認知度，并鼓勵其進行信用產品創新。再次，加大對失信者的懲戒力度，使失信者為其失信行為付出慘痛代價。最后，開展對中小企業的融資輔導和信用管理人才培訓，使其樹立信用觀念，重視信用管理，提高自身信用水平和等級。

三、重視社會擔保體系的不斷完善，鼓勵引導各種擔保機構的設立和發展

中小創業企業融資難目前主要體現為貸款難，貸款難的根本原因是中小創業企業無信用記錄或資信等級低，而符合銀行要求的抵押擔保晶又不足，其實質是企業信用不足和中小企業與商業銀行之間的信息不對稱。因此，解決貸款難的當務之急是加快建立和完善中小企業信用擔保體系。中小企業發展較好的國家與地區都十分重視該體系的建立。

我國要建立和完善中小企業信用擔保體系，需要政府、企業，銀行、信用擔保機構和社會中介機構多方的努力，尤其需要政府的參與和引導。要保證中小企業信用擔保體系良好、正常地運行，政府應做好以下幾個方面的工作：一是完善擔保立法，加強對擔保機構的法律規范。二是通過優惠政策鼓勵多種形式擔保機構的建立，特別是民間擔保機構及中小企業互助擔保機構的組建，加快中小企業擔保體系的建設。三是適當加大國家財政擔保資金的投入，充分發揮國家擔保資金的倍數擴大效應，擴大擔保機構的資金規模及擔保能力。四是探索擔保機構特別是政策性擔保機構的運作方法，減少政府干預，實現高效市場化運作。五是建立和完善再擔保體系，引入國家信用及財政資金對擔保機構實施再擔保，有效分擔擔保機構風險，提升擔保機構信用。六是加強對擔保機構的監管，保證賠付金的安全性和流動性，控制擔保放大倍數，保證清償能力，建立擔保機構的信息披露制度和定期評級制度。另外，在擔保業迅速發展的情況下，要加強專業擔保人才的培養，確保擔保業整體素質的提高。

四、規范發展社會中介服務體系，提高為中小企業服務的意識和水平

政府應進一步深化社會中介組織的改革、發展與創新，建立中介組織的自律機制，不斷根據小企業創業發展的需要，拓寬服務范圍，改進服務方式，提高服務水平。特別是專業資信評估機構要運用專業的方法和手段，對中小創業企業的市場風險、獲利能力、償債能力、市場地位、風險程度等方面進行全面的考察，客觀評定其信用狀況。另外，要通過信息交流、網上服務等多種形式，構架中小企業與外界的信啟、橋梁。當前，尤其應重視中小企業資金供需信息中介的發展規范，充分調動一切可用資本，特別是巨額的民間閑散資金，彌補中小企業創業發展的資金缺口。

五、強化金融機構對中小企業的融資意識，積極建立并壯大中小企業金融機構

建立專門的中小企業金融機構是解決中小企業貸款難的有效途徑。中小企業發展較成熱的國家基本都設有此類金融機構。在我國，由于爺種原因導致中小企業融資渠道更加狹窄，融資問題更加突出，從而盡快建立專門的中小金融機構更加迫切。國家可考慮設立政策性中小企業銀行，通過發放免息、貼啟、低息貸款，主要解決中小企業創業資金、研發資金、長期發展資金等方面的需求。同時，通過改組城鄉信用合作社、引導規范民間金融組織、建立中小企業互助合作組織等形式，不斷壯大商業化運作的中小金融機構，充分發揮其組織成本低，機制靈活，效率高，天生貼近中小企業、了解中小企業等優勢，使其成為中小企業融資的主力軍。除此而外，應深入挖掘現有金融體系扶持中小企業創業發展的潛力。特別是轉變國有商業銀行傳統歧視觀念，樹立市場導向的經營理念，深化對中小企業服務意識。

六、加緊研究發展中小企業資本市場，開辟中小企業直接融資渠道

我國的《中小企業促進法》明確規定，“國家采取措施拓寬中小企業的直接融資渠道，積極引導中小企業創造條件，通過法律、行政法規允許的各種方式直接融資”。當前要開拓中小企業直接融資之路，必須運用創造性的、符合中國實際情況的思維方式，對股票、債券以及其它金融工具下功夫加以研究、嘗試和推廣。尤其政籠上我們不能對他們有所歧視，要積極地給予扶持。具體思路包括：一是在當前的主板市場通過入市標準的適當凋整(主要是規模標準的調整)，解決一批素質高、成長性好的中小企業融資問題。二是組建中小企業基金，從資本市場上籌集資金，轉而為中小企業融資提供服務。三是通過盡快推出專門的中小企業資本市場(二板市場)，根據中小企業自身特點及國家產業政策意圖，制定切實可行的市場規則，幫助更多中小創業企業實現直接融資。四是在目前國內中小企業資本而還很缺乏的情況下，大力支持中小企業在香港、日本、美國等國家及地區的中小企業資本市場上市融資。特別是香港創業板市場，以高增長公司為目標，注重公司增長潛力及業務前景，旨在為新興有增長潛力的企業提供籌集資金的渠道，特別適合中小企業創業及發展融資。政府應采取措施鼓勵幫助內地中小企業上該市場融資。

七、繼續推動風險投資業的發展，加大對中小科技企業的扶持力度

各國風險投資發展的歷程都證明了政府不可替代的作用。我國風險投資業正處于初期起步階段，尤其離不開政府的支持。政府在風險投資發展中應擺正生位置，發揮好對風險投資的導向作用具體司做的事情：一是設立專門的風險投資管理部門，執仃統一官埋職能，發揮其權威性的協調作用。二是設立和完善為風險投資安全、高效運轉服務的具有獨特功能的中介機構，使風險投資在其發展的各個環節都能得到良好的服務，同時也使其運作得到更好的規范和監督。三是盡快制定風險投資管理方面的法規，為風險投資提供良好的法律環境。四是制定優惠的稅收政策，鼓勵扶持風險投資的發展。五是大力發展資本市場，為風險投資提供暢通的退出渠道。六是通過多種途徑，加快風險投資專業人才的培養和引進。七是運用好有限的政府資金，發揮“四兩撥千八、加快發展我國金融租賃業，開創中小企業融資新渠道

一是加快金融租賃立法速度，填補當前的金融租賃立法真空，完善金融租賃業務外部法律環境，加強行業有效監管。二是統一主管部門，加強行業管理，加強租賃業協會的行業自律管理的作用，健全租賃公司內部項目評估和風險防范制度。三是抓緊制定相關政策，對金融租賃業給予必要的政策扶持，如采取國際通行做法，通過優惠貸款，租金補貼，融資擔保，稅收減免，加速折舊等政策傾斜，為金融租賃業提供一個寬松的發展空間。四是拓展金融租賃公司的融資渠道，積極研究金融租賃公司進入資本市場融資的可能性與可行性，使金融租賃公司通過發行股票或債券的方式獲得長期穩定的資金來源。五是加大宣傳和推廣力度，使企業樹立“使用權創造價值，而不是所有權創造價值”的市場經濟觀念，并通過舉辦租賃推介展覽會等活動，普及租賃知識，擴大仃業影響，提高社會認知度。六是加快租賃業人才培養，鼓勵租賃創新，扶持企業融資租賃公司的建立和發展，不斷開拓融資租賃業發展的新局面。