臺(tái)灣金融第一案

位居臺(tái)灣新興銀行第七位、有著復(fù)雜政治背景的臺(tái)灣中興銀行越發(fā)無(wú)可救藥了。今年5月初，臺(tái)灣“高檢署”金融犯罪查緝督導(dǎo)小組為追查中興銀行違法超貸的金融舞弊案而核對(duì)該行資金進(jìn)出時(shí)，進(jìn)一步查出該行有高達(dá)700多億元（新臺(tái)幣，下同）的資金流向不明，甚至沒(méi)有任何列冊(cè)報(bào)表。

憑借這一駭人的發(fā)現(xiàn)，中興銀行案一舉升級(jí)為“臺(tái)灣最大一起金融機(jī)構(gòu)虧空弊案”，此前還被全力施救的中興銀行終于跌入萬(wàn)劫不復(fù)的深淵。

臺(tái)灣“財(cái)政部”為避免引起連鎖性的金融風(fēng)暴，指示公營(yíng)的土地銀行接管中興銀行，并聯(lián)手會(huì)同檢調(diào)追查。檢調(diào)人員指出，中興銀行前董事長(zhǎng)王玉云涉嫌背信、違反證券交易法等罪行；王玉云及前總經(jīng)理王宣仁兩人被“限制出境”。

丑聞銀行沉案迭出

早在三年前，中興銀行就已聲名狼藉。2000年4月初，臺(tái)灣“金融局”開(kāi)始對(duì)中興銀行進(jìn)行檢查，秘密撤換了總經(jīng)理王宣仁等。消息傳出后，中興銀行爆發(fā)擠提風(fēng)潮，僅4月27日一天就被擠提40億元，另一種統(tǒng)計(jì)口徑是27日、28日、29日三天擠提金額逾170億元。

中興銀行爆發(fā)擠提風(fēng)波后，臺(tái)灣“財(cái)政部”緊急宣布，“中央存保公司”對(duì)中興銀行實(shí)施監(jiān)管，暫時(shí)解除銀行董事會(huì)的職責(zé)。當(dāng)時(shí)通過(guò)清查賬戶，“中央存保公司”就發(fā)現(xiàn)中興銀行貸款授信業(yè)務(wù)品質(zhì)極差，部分資金去向不明，遂移請(qǐng)臺(tái)灣高檢署金融犯罪查緝督導(dǎo)小組偵辦。

最先暴露在陽(yáng)光之下的是中興銀行與臺(tái)灣鳳梨集團(tuán)（簡(jiǎn)稱臺(tái)鳳集團(tuán)）勾結(jié)舞弊的丑聞。

自1997年開(kāi)始，擁有大批土地、以傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)起家的臺(tái)鳳集團(tuán)即以臺(tái)鳳公司名義，以臺(tái)鳳公司及其關(guān)系企業(yè)的股票或臺(tái)鳳土地作抵押擔(dān)保，向中興銀行申請(qǐng)擔(dān)保貸款五六十億元，炒作自己的股票。臺(tái)鳳股價(jià)曾一度從每股74元飆升至257元，但其后股價(jià)便一路下跌。不無(wú)蹊蹺的是，在其他銀行避之惟恐不及之際，中興銀行對(duì)臺(tái)鳳的貸款卻不減反增。此后臺(tái)鳳每遇支付危機(jī)，中興銀行都會(huì)扮演慷慨角色施以援手。

1998年，這一手法登峰造極。是年臺(tái)鳳股價(jià)崩盤，在可用作擔(dān)保的不動(dòng)產(chǎn)抵押殆盡后，為填補(bǔ)資金缺口，臺(tái)鳳鋌而走險(xiǎn)：為了規(guī)避銀行辦理同一關(guān)系人授信不得超過(guò)上一會(huì)計(jì)年度決算后凈值40％的規(guī)定，臺(tái)鳳利用100多個(gè)人頭戶和子公司的名義獲得中興銀行貸款約80億元，這一最后的晚餐令臺(tái)鳳維持到1999年10月，就再也無(wú)力繳納本息。對(duì)于臺(tái)鳳公司以人頭戶申貸會(huì)導(dǎo)致未來(lái)難以追償?shù)那闆r，王玉云心知肚明，但卻惟恐債權(quán)不保，同意給予無(wú)擔(dān)保貸款，這無(wú)異于飲鴆止渴。

上有所好，下必甚焉。中興銀行的部分分行，為避免貸款淪為呆賬和逾放比率過(guò)高，還曾協(xié)助亞洲世界集團(tuán)以環(huán)亞建設(shè)、環(huán)大企業(yè)股份有限公司等名義向不同的分行“借新還舊”，銀行和貸款人相互勾結(jié)，蒙騙金融監(jiān)察單位的稽查。目前已鎖定的八家涉嫌向中興銀行違法融資的集團(tuán)或企業(yè)包括，漢陽(yáng)集團(tuán)、亞洲世界集團(tuán)、臺(tái)鳳集團(tuán)、禾豐企業(yè)集團(tuán)、臺(tái)融投資、銓盛鋼鐵工業(yè)有限公司、榮周集團(tuán)及駿達(dá)建設(shè)公司。

2002年11月，被收審查辦的前國(guó)民黨投資事業(yè)管理委員會(huì)主委、中華開(kāi)發(fā)金融控股公司（簡(jiǎn)稱中華開(kāi)發(fā)）董事長(zhǎng)劉泰英供認(rèn)的尖美紓困案又為中興銀行舞弊案掀起了一角。1998年，尖美建設(shè)公司（簡(jiǎn)稱尖美）總經(jīng)理張國(guó)福涉嫌在1996年～1997年拉抬炒作尖美股價(jià)，被移交法辦。1999年1月，尖美爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，國(guó)民黨旗下的中央投資公司進(jìn)駐，并將當(dāng)時(shí)國(guó)民黨黨營(yíng)事業(yè)對(duì)尖美的持股比例從12％提高至20％。作為尖美建設(shè)最大的債權(quán)銀行，中興銀行當(dāng)時(shí)對(duì)其貸款額超過(guò)18億元。

尖美原經(jīng)營(yíng)人向劉泰英求援，劉泰英答應(yīng)由中華開(kāi)發(fā)調(diào)撥3.3億元，同時(shí)推薦王玉云的次子王世雄出任尖美董事長(zhǎng)。然而隨后由于中華開(kāi)發(fā)內(nèi)部因是否向尖美貸款產(chǎn)生了激烈沖突，尖美融資不成而屢遇支付危機(jī)。王玉云于5月表示，中華開(kāi)發(fā)的款項(xiàng)若再不到位，中興銀行就貸款解決尖美的財(cái)務(wù)問(wèn)題。由于中興銀行和尖美建設(shè)大股東雷同，因此王玉云此舉曾引起“財(cái)政部”注意。

6月，王世雄以尖美半年期支票購(gòu)入劉泰英因幫助募集貸款而收受過(guò)傭金的新瑞都公司5億元股票，再以股票向中興銀行質(zhì)押5億元。中華開(kāi)發(fā)幾乎在同時(shí)按8.98％的利率貸款給尖美13.3億元，尖美財(cái)務(wù)危機(jī)暫告結(jié)束。其后尖美建設(shè)還曾與臺(tái)鳳集團(tuán)商洽由臺(tái)鳳整批購(gòu)買尖美物業(yè)項(xiàng)目，為尖美注入逾10億資金，然而尖美此時(shí)已然是眾所周知的資金黑洞，尖美股票最終于2000年4月下市，帶給中興的只有巨額不良貸款。日前爆發(fā)的巨額資金流向不明案，再次為中興窬敗的內(nèi)控機(jī)制添上注腳。據(jù)初步調(diào)查，近800億元資金中的一半，可能在王玉云前往大陸考察時(shí)，輾轉(zhuǎn)通過(guò)第三地匯款至大陸開(kāi)展投資。早在10前，王玉云家族就向大陸發(fā)展，在上海、杭州等地均有酒店、物業(yè)投資。其所用資金疑與中興銀行有關(guān)，或是貸款案的巨額“傭金”。另一部分，則可能投資于島內(nèi)重大公共工程，具體細(xì)節(jié)仍在追查之中。

銀行開(kāi)放 黑金籠罩

中興銀行的傾覆，已不是一樁簡(jiǎn)單的商業(yè)事件。在島內(nèi)波譎云詭的政治糾葛中，銀行已然失去了商業(yè)運(yùn)作的初衷。這一切要從中興銀行前董事長(zhǎng)王玉云說(shuō)起。

王玉云曾是雄霸臺(tái)南、叱咤于政商兩界的風(fēng)云人物。此人生于臺(tái)南第一大城市高雄，年輕時(shí)即立志從商賺錢，但苦于既無(wú)資金又無(wú)貴人相助，因此決定先當(dāng)警察，結(jié)交三教九流，再投入商界。他早年以打撈沉船起家，繼而進(jìn)軍拆船業(yè)，后又轉(zhuǎn)營(yíng)廢鐵和電線電纜。小有成就后，隨即踏上仕途。

王玉云曾先后歷任高雄市議員、副議長(zhǎng)、議長(zhǎng)、高雄市長(zhǎng)之職，素有臺(tái)灣“南霸天”之稱。1987年改任“總統(tǒng)府無(wú)給職國(guó)策顧問(wèn)”后實(shí)權(quán)盡失，在政界聲勢(shì)大不如前，于是再度投身商界。他先從實(shí)業(yè)入手，聯(lián)合春源鋼鐵公司、華新麗華電線電纜股份有限公司籌設(shè)聯(lián)銘不銹鋼，進(jìn)而很快涉足金融業(yè)，設(shè)立元富證券、中興銀行。王旗下還擁有號(hào)稱臺(tái)南最大的《臺(tái)灣時(shí)報(bào)》。

政商兩界的廣泛人脈，令王氏家族左右逢源。在高雄，王玉云家族與陳田錨家族、朱安雄家族并稱三大家族。每次選舉，國(guó)民黨上至黨主席下至黨秘書長(zhǎng)，無(wú)不先到王家及陳家拜訪。一種流傳很廣的說(shuō)法稱，臺(tái)灣前“總統(tǒng)”李登輝在就高雄地方重大政策決策前，都會(huì)先向陳田錨征詢意見(jiàn)；而凡是遇到派系糾紛、爭(zhēng)執(zhí)難以解決的時(shí)候，必請(qǐng)王玉云出馬。

王家第二代大多在商界與家族企業(yè)發(fā)展。王玉云的長(zhǎng)子王志雄及次子王世雄則在政壇嶄露頭角，占有一席之地。特別是二人在1989年同時(shí)當(dāng)選“立法委員”，使王家的聲望再次達(dá)到巔峰，充分顯示出王家的政治勢(shì)力。

正是這位曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限、不可一世的“南霸天”，卻在2000年4月時(shí)任“國(guó)策顧問(wèn)”時(shí)，因涉嫌向臺(tái)鳳集團(tuán)違法超貸而成為歷年來(lái)第一位級(jí)別最高的被告。王玉云亦不無(wú)悔恨地公開(kāi)承認(rèn)“一生中最大的錯(cuò)誤就是辦銀行”。

然而當(dāng)初開(kāi)辦銀行卻是私營(yíng)業(yè)主趨之若鶩的方向。上世紀(jì)90年代初，在市場(chǎng)化、全球化的推動(dòng)下，臺(tái)灣當(dāng)局解除了以前不發(fā)放新執(zhí)照的限制，開(kāi)放設(shè)立新銀行。禁令一除，大量集團(tuán)老板蜂擁而上，臺(tái)灣的銀行數(shù)量急劇增加。自1992年開(kāi)業(yè)的16家私營(yíng)銀行，無(wú)一不受大財(cái)團(tuán)操控。在政經(jīng)界一路亨通的王玉云于1992年以最大股東身份投資創(chuàng)辦的中興銀行便是其中之一。

為全心投入中興銀行的運(yùn)作，王玉云甚至辭去了華榮電線電纜股份有限公司的董事長(zhǎng)職務(wù)。至2000年，中興銀行已設(shè)有49家分行，1999年盈余25億元新臺(tái)幣。直到違法問(wèn)題暴露之前，2000年1至3月累計(jì)盈余尚達(dá)6億元，在臺(tái)灣新銀行中排名第七。

金玉其外，敗絮其中。1997年～1998年亞洲金融危機(jī)導(dǎo)致臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)泡沫破裂后，中興銀行對(duì)東隆五金、國(guó)揚(yáng)建設(shè)、臺(tái)鳳集團(tuán)等貸款案陸續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題，市場(chǎng)中各類不利的傳聞已是不絕于耳。中興銀行經(jīng)營(yíng)不善早就不是什么秘密，而時(shí)任當(dāng)局則除了規(guī)勸，并未采取任何強(qiáng)制措施，一度形成監(jiān)管“真空”，這在延續(xù)了中興虛假繁榮的同時(shí)，也令危機(jī)的爆發(fā)更具破壞力。

對(duì)此，“中央銀行金檢處”一位官員一語(yǔ)道破天機(jī)。他指出，臺(tái)灣金融機(jī)關(guān)對(duì)各銀行施行定期稽核，必然會(huì)看到一些違規(guī)事項(xiàng)，并會(huì)進(jìn)行報(bào)告。但問(wèn)題是要不要深入追查，這已變成長(zhǎng)官們政治上較量的籌碼。

2000年“總統(tǒng)大選”前夕，王玉云公開(kāi)支持宋楚瑜。國(guó)民黨為使王玉云支持連戰(zhàn)參選，由“財(cái)政部長(zhǎng)”邱正雄與王玉云約談中興銀行的營(yíng)運(yùn)問(wèn)題，并要求王支持連戰(zhàn)。王玉云隨即果然由“挺宋”改為“挺連”。

2000年3月，連戰(zhàn)“大選”落敗。其后不久，“財(cái)政部”對(duì)臺(tái)鳳超貸案設(shè)專案檢察。王玉云曾對(duì)媒體抱怨說(shuō)，中興銀行整個(gè)事件的發(fā)展是國(guó)民黨怪罪他選舉時(shí)輔選不力，若有若無(wú)地“暗助”宋楚瑜，對(duì)他進(jìn)行“秋后算賬”。

據(jù)“財(cái)政部”官員當(dāng)時(shí)對(duì)媒體透露，“財(cái)政部金融局”在新舊政權(quán)交替之際，按照事先早就排定的計(jì)劃，積極安排金融檢察單位對(duì)一批逾期放款比率超過(guò)10％的銀行展開(kāi)金融檢查，不無(wú)表現(xiàn)一番的意味。至于向中興銀行開(kāi)刀，是因?yàn)槠淦骄夥疟入m非同業(yè)中最高，但在部分放款授信上有嚴(yán)重瑕疵，因此被列為專案檢察對(duì)象。

然而監(jiān)察力度同樣也是時(shí)松時(shí)緊。自2000年4月臺(tái)鳳案爆發(fā)，王玉云被臺(tái)灣“財(cái)政部”送辦至今已是三年有余。其間，2002年9月，臺(tái)灣法院曾開(kāi)庭審理過(guò)該案，然而原本預(yù)計(jì)2003年1月初終結(jié)宣判的案子，卻忽然停頓下來(lái)。就在開(kāi)庭后不久，王玉云便躲到了大陸，法院根本傳喚不到，更令臺(tái)灣民眾對(duì)王玉云家族的逍遙法外憤憤不平。

整頓乏力 不可收拾

拋開(kāi)政治因素，臺(tái)灣金融當(dāng)局對(duì)中興銀行的監(jiān)管處置方式亦備受質(zhì)疑。2000年發(fā)生的擠提事件中，對(duì)儲(chǔ)戶存款提供保障的“中央存保公司”在時(shí)間緊急的情況下采取了先予接收后再進(jìn)行初估的辦法，估得銀行凈值27億元。此后在“中央存保公司”的監(jiān)管下，中興銀行不求風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)但求不再出事，貸款等授信業(yè)務(wù)緊縮，同時(shí)高息吸儲(chǔ)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)成本提高，每月虧損達(dá)2億元，凈值持續(xù)下降。

臺(tái)灣政治大學(xué)經(jīng)濟(jì)政策研究中心主任李紀(jì)珠教授指出，中興銀行虧損擴(kuò)大除有上述原因之外，“中央存保公司”進(jìn)駐時(shí)已經(jīng)為時(shí)過(guò)晚、銀行早被掏空亦是重要原因。更為致命的是“中央存保公司”進(jìn)駐時(shí)沒(méi)有調(diào)集足夠人力對(duì)每一筆貸款進(jìn)行仔細(xì)的跟蹤、評(píng)估，造成凈值高估，大量潛在的壞賬未被計(jì)入。一些當(dāng)時(shí)靠托人情等辦法維持利息正常支付的貸款，在銀行被接管后沒(méi)多久就變成了壞賬。與此同時(shí)，有能力還款的貸款人道德風(fēng)險(xiǎn)也在逐步上升，人們期待著中興銀行的不良貸款賣給資產(chǎn)管理公司后按較低金額還款，因而清收起來(lái)更為困難。

“其實(shí)，像中興銀行這樣規(guī)模不大的區(qū)域性銀行，當(dāng)時(shí)完全可以倒閉和清算拍賣，這根本不會(huì)對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的流動(dòng)性造成太大沖擊，”李紀(jì)珠稱。然而有關(guān)當(dāng)局早已是欲罷不能，騎虎難下。當(dāng)初本著銀行不能輕易倒閉的觀念，“財(cái)政部”曾于2000年4月28日指示15家銀行購(gòu)買中興銀行發(fā)行的1005億元可轉(zhuǎn)讓定期存單以穩(wěn)定局面。時(shí)至今日，當(dāng)局對(duì)這些銀行負(fù)有道義責(zé)任，必須還款。在中興銀行的原始股東不可能增資的情況下，解救銀行的惟一出路就是將其賣掉。

2001年10月，中興銀行凈值轉(zhuǎn)為負(fù)121億元，被臺(tái)灣金融重建基金納入基金處理對(duì)象，“中央存保公司”的職能進(jìn)而也由監(jiān)管改為接管，開(kāi)始規(guī)劃中興銀行的標(biāo)售事宜。2002年2月，“財(cái)政部”首度公開(kāi)標(biāo)售中興銀行，競(jìng)標(biāo)者就承受中興銀行全部營(yíng)業(yè)及資產(chǎn)負(fù)債時(shí)，愿意接受金融重建基金償付的最高金額提出報(bào)價(jià)。該次招標(biāo)因無(wú)人問(wèn)津而流標(biāo)。

由于監(jiān)管部門缺乏快刀斬亂麻的勇氣，拍賣流產(chǎn)乃至最終不可收拾也是可以想見(jiàn)的結(jié)局。事實(shí)上“中央存保公司”進(jìn)駐接管中興已是數(shù)度延長(zhǎng)，銀行虧損額的深不可測(cè)更是令人望而卻步。在2002年5月舉行的第二次拍賣中，金融重建基金將償付底價(jià)定在400億元以上，但外資買家的報(bào)價(jià)超過(guò)600億元，導(dǎo)致再次流標(biāo)。2002年10月第三次議價(jià)，一臺(tái)灣買家最后同樣因?yàn)閮r(jià)格與“財(cái)政部”談不攏，雙方報(bào)價(jià)相差30億左右而未能成交。

一方面賣不出去，一方面“中央存保公司”的接管期限再次到期，作為金融重建基金執(zhí)行單位的“中央存保公司”畢竟不具備銀行經(jīng)營(yíng)的專業(yè)能力，因此2002年10月中興銀行被交由土地銀行代管。

面對(duì)凈值已達(dá)負(fù)600多億元的中興銀行，賬面上僅余400億元資金的金融重建基金已是捉襟見(jiàn)肘，而更多資金的注入尚待相關(guān)法案在“立法院”通過(guò)。“根據(jù)東歐的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)分割處理將是較為理想的方法，這可以增加透明度，賣出好價(jià)錢。”李紀(jì)珠教授認(rèn)為，把不良資產(chǎn)分離出來(lái)賣給資產(chǎn)管理公司，余下的良好部分出售將是收拾中興銀行亂攤子較為可取的做法。