浦發行：與花旗如約“結婚”

1999年11月，原是一家地方性銀行的浦東發展銀行在《中國人民銀行法》和《證券法》頒布后，成為第一家上市的股份制商業銀行。

2001年6月，浦發銀行開始尋求對外合作。是找一個大銀行，還是小銀行?大的可能將來會兼并掉自己，小的又可能沒什么實質性幫助。到底要什么?

最終，浦發行明確了自己的需求，“我們需要的是先進的技術和管理經驗”。他們請來一些專家出謀劃策，最后決定要找原創型的金融機構、技術創新能力最強的銀行。于是，他們把目標鎖定在花旗銀行身上。

浦發銀行董事長張廣生曾任上海市財貿辦公室主任、上海市商委主任。官員背景出身的張回憶一年半的談判過程時深有體會：“在談判直至最后簽協議的過程中，信息披露都是非常規范的，參加談判的人都簽訂了保密協議。”“談判過程中我深深感覺到與世界一流大銀行的差距。談判過程中，要起草很多合同文件條款，我們提不出合同條款，只能由花旗方面提出。因為我們在國際合作和國際并購業務上沒有先例可以模仿，沒有經驗可以借鑒，不可能提出原創的東西。談判整個過程非常嚴謹，動一個細節，整個框架都要改變。”

為保證談判在平等的基礎上進行，浦發行聘請了國際律師事務所，聘請美林作為財務顧問。

浦發與花旗的戰略性合作內容有三個方面。一，通過購買浦發股東——上海久事公司和上海國資經營公司的股份，花旗首期人股浦發5％，人股價格為經國際會計師事務所審計后的2001年底浦發凈資產的1．45倍。……