中小企業貸款難在企業還是銀行

羅明忠

中小企業是國民經濟中的一支十分重要而活躍的力量。但是，中小企業在其進一步發展壯大的道路上一直受到資金缺乏的制約，貸款難成為困擾我國中小企業進一步發展的一大難題。那么，中小企業貸款難的原因究竟何在?

一、中小企業本身發展的脆弱性，決定了向其貸款的風險較大。與大型企業相比較，中小企業的發展具有以下特點：(1)中小企業在市場競爭中處于劣勢地位，受到壟斷企業或巨頭的擠壓，從而迫使其市場競爭必須有靈活的應變能力，往往在市場營銷中不得不采取“補缺營銷”戰略和“縫隙營銷”戰略，以避開大型企業的“鋒芒”，求得生存與發展；（2）中小企業研發投資少，研發力量弱，迫使其必須重視高新技術產品的引進和模仿，重視技術人員的作用，進而經過報酬制度創新來留住人才；(3)中小企業自有資本比例高，企業抗風險能力弱，迫使其希望通過管理創新，吸引更多人持股以分散風險；（4）中小企業人才存量少，流動性大，迫使其通過改善企業內部人力資源管理來吸引和留住人才，激勵員工提高效率。正是由于中小企業發展的上述特點，致使中小企業在激烈的市場競爭中，往往是數量多，但被淘汰的也多。據統計，我國中小企業的平均壽命只有5.7年，80％的中小企業的生命周期不超過5年，從所處的生命周期階段來看，由于種種原因而夭折的中小企業大多數處于創立期、成長初期以及從創立期向成長初期過渡的階段。中小企業發展的這種生命短周期，決定了其貸款的風險必然比較大，銀行在貸款決策時不得不更加謹慎，輕易不敢向中小企業提供長期貸款，反過來又成為中小企業發展的制約。

二、中小企業財務管理欠規范，難以滿足銀行貸款對企業信息公開透明的要求。〖HT中小企業由于規模不大，出于成本效益考慮，往往在組織設計和安排中沒有大企業那么多的機構和“科層”，財務會計管理也欠規范，有的中小企業是出納會計集中于一人，有的中小企業甚至根本就沒有會計，所有的重要的會計信息都由企業主以流水帳的形式在自己的帳本上予以記錄，只是在月底時請人做一份報表以應付稅務機關交稅的需要，不少中小企業甚至拿不出一套完整的財務會計帳簿。但是，企業向銀行申請貸款時，銀行一般要求企業必須提供近期的連續的財務會計報表，要求企業按照有關的財務會計規定向銀行披露其生產經營方面的信息，以利于銀行對企業以往的經營狀況做出正確的評估，推測企業未來的發展前景，對貸款的風險做出合理的判斷并決定是否給予貸款。據筆者對廣東、江蘇、浙江一些中小企業的實地考察發現，那些財務管理規范、信息披露符合銀行貸款要求、發展比較穩定的中小企業根本不愁到銀行貸款不到，相反，卻是銀行求企業能向其申請貸款而貸不出去，形成了“銀行希望給予貸款的企業不申請或少申請貸款，銀行不能給予貸款的企業想申請貸款又貸不到款”的局面。

三、信用記錄不全，合格擔保不足，增添了中小企業貸款的困難。至今為止，我國還沒有一個如標準普爾公司和穆迪公司那樣得到社會公信的信用評級機構，個人社會信用評估系統也還處于建設階段。在銀行貸款實踐中，無論是對企業還是對個人的信用狀況的獲取，大多是依靠各銀行自己的渠道和方式。由此，既加大了銀行獲取客戶信用狀況信息的成本（根據有關資料顯示，銀行對中小企業貸款的管理成本平均為大型企業的5倍左右），又使銀行對客戶信用狀況信息的掌握缺乏完整性和連續性，銀行在貸款決策中除了“慎行”外別無選擇。特別是，面對眾多的中小企業，承受著巨大的市場不確定性，銀行掌握信息不全面，還將承擔由于信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇風險，能不慎重嗎？直面貸款中可能存在的風險，銀行能夠采取的重要防范措施之一就是實行貸款擔保。然而，依照我國擔保法的有關規定，許多中小企業根本沒有多少財產或權利符合要求可以成為“合法、合格的擔保”。雖然，最近在廣東的某些銀行已經開始推出企業流動資產抵押貸款的貸款新品種以方便中小企業貸款，力圖以此緩解中小企業貸款難的問題。但是，即使是流動資產作貸款抵押能為銀行所接受，中小企業擁有的能夠用作抵押的流動資產的價值非常有限。因此，可能獲得的貸款額當然也難以真正解決中小企業貸款難的問題。于是，有人希望通過成立信用擔保機構來解決中小企業貸款難的問題。可見，合格擔保不足的問題仍將是困擾中小企業貸款的難題之一。

四、銀行的商業化運作加大了對不合條件貸款企業的篩選力度。這些年來，我國政府按照“抓大放小”原則對企業進行了大刀闊斧的改革，不再包攬企業的一切，將企業特別是中小企業推向了市場，讓企業在市場競爭中求生存。同時根據社會經濟發展的要求，也按照市場化法則對銀行進行了改革，推行銀行商業化運作，迫使銀行必須按照市場法則選擇貸款對象，強化銀行業務經營管理責任制，加大對銀行貸款的風險管理。在實踐中，各銀行不得不審慎對待其業務經營，規范業務操作程序，加大對不合條件貸款企業的篩選力度。即使經過銀行嚴格審查后同意給予貸款的企業，根據《貸款通則》“積極推行擔保貸款，嚴格控制信用貸款”的規定，大多數銀行都要求企業提供抵押。事實上，根據大眾基金資助——中德合作“中國中小企業經營狀況專題調查報告”，66.59％的中小企業是以抵押方式獲得貸款。結果表現為中小企業貸款難，或者是如有些人所說的銀行“惜貸”。其實，銀行并沒有“惜貸”，中小企業貸款也不難。如果一定要說難，也只能說過去太容易，現在是矯枉歸正而已。

總之，中小企業貸款難，中小企業難貸款，難在企業也難在銀行。特別重要的一點是，必須拓寬中小企業的融資渠道，不能把中小企業的融資局限于銀行一條道，還是應該實行信用擔保、銀行貸款、風險投資、證券籌資等多渠道多形式滿足中小企業的資金需求。當然，其中政府的扶持必不可少，社會信用體系和信任機制的建設也非常重要。（作者單位：廣州金融高等專科學校）