電解鋁：仍供大于求

近年來，隨著國內(nèi)需求擴大，我國電解鋁工業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)能不斷擴張,產(chǎn)量不斷增長 。1995年全國電解鋁生產(chǎn)企業(yè)53家，電解鋁產(chǎn)能197萬噸，產(chǎn)量168萬噸。2002年猛增到138 家，產(chǎn)能546萬噸，產(chǎn)量435萬噸。目前仍有在建項目47個，建設(shè)規(guī)模約500萬噸，投資額約3 50億元。雖然裝備技術(shù)水平有所提高，新建項目規(guī)模擴大，但也出現(xiàn)了氧化鋁原料供應(yīng)日趨 緊張且價格持續(xù)上漲,電解鋁總量供大于求，違規(guī)建設(shè)、盲目發(fā)展的勢頭。

電解鋁市場供求情況及存在問題

生產(chǎn)能力增長過快,市場供大于求。2002年國內(nèi)電解鋁比上年增產(chǎn)95萬噸，增長28％。 生產(chǎn)能力增長36％，當年出口79萬噸，實現(xiàn)凈出口21萬噸。成為世界最大的電解鋁生產(chǎn)國和 氧化鋁消耗國。今年1－8月，電解鋁產(chǎn)量346萬噸，出口70萬噸，凈出口18萬噸。

國際市場電解鋁總體上供大于求，我國電解鋁快速增長加劇了這一局面。2002年全球電 解鋁供應(yīng)量2609萬噸，表觀消費量2531萬噸，供給大于消費78萬噸。有關(guān)資料表明，2002年 底全球電解鋁總庫存量高達340萬噸，相當于16個月的消費量。2003年1－6月，全球電解 鋁供應(yīng)量1357萬噸，表觀消費量1314萬噸，供給量過剩43萬噸。今年6月底，倫敦金屬交易 所電解鋁仍有庫存114萬噸。

原料供應(yīng)緊張且價格暴漲，電解鋁利潤相對下降。盡管我國氧化鋁產(chǎn)量2002年已達到54 5萬噸，仍無法滿足電解鋁快速增長的需求。1998年進口氧化鋁157萬噸，2002年猛增到457 萬噸。今年1－8月累計進口360萬噸，同比增長26％。

由于我國電解鋁產(chǎn)能快速增長，國際市場氧化鋁由供大于求變?yōu)楣┎粦?yīng)求。特別是我國 現(xiàn)貨采購氧化鋁已占世界現(xiàn)貨貿(mào)易量的60％以上，導(dǎo)致進口價格急劇上漲。2002年全年進口 氧化鋁到岸價為每噸163美元，自2003年元月開始逐月上漲，7月份漲到263美元，目前最高3 20美元/噸。氧化鋁費用占電解鋁銷售價格（上海金屬交易所）比重已由2002年的平均27％ 上漲到今年6月份的40％。電解鋁與氧化鋁原料價差急劇縮小，電解鋁利潤空間大幅度下降 。

引發(fā)了氧化鋁投資熱。由于電解鋁產(chǎn)能擴張過快，引發(fā)了對氧化鋁的投資熱。初步了解 ，在建氧化鋁項目和規(guī)劃建設(shè)項目19個，規(guī)劃總規(guī)模氧化鋁1000萬噸/年以上。除一些擬使 用進口鋁土礦外，大多數(shù)沒有配套建設(shè)鋁礦山，若主要依靠收購群采鋁土礦維持生產(chǎn)，勢必 助長亂采濫挖。如果不規(guī)范新一輪氧化鋁投資行為，我國已探明的鋁土礦資源將遭到嚴重破 壞。

行業(yè)集中度沒有明顯提高。1995年全國電解鋁企業(yè)平均產(chǎn)量32萬噸，至2002年仍基本 沒有變化，而國外的平均產(chǎn)量為19萬噸。在目前138家企業(yè)中，年產(chǎn)電解鋁20萬噸以上的僅3 家,產(chǎn)量72萬噸,10－20萬噸的7家，產(chǎn)量89萬噸；5－10萬噸的20家，產(chǎn)量124萬噸;3－5萬噸 的12家，產(chǎn)量42萬噸；其余96家產(chǎn)量108萬噸。5萬噸以下鋁廠共108家，占總數(shù)的78％，產(chǎn) 量僅占34％。我國電解鋁產(chǎn)量是世界總產(chǎn)量的17％，但企業(yè)數(shù)量超過國外所有的電解鋁企業(yè) 數(shù)(120家左右)。

部分電解鋁企業(yè)生產(chǎn)過程污染環(huán)境。在546萬噸生產(chǎn)能力中,工藝落后、污染嚴重的自焙 槽生產(chǎn)能力仍有131萬噸，占24％。此外，部分新建項目違反《環(huán)境保護法》，不按規(guī)定向 有批準權(quán)限的環(huán)境保護行政主管部門報批環(huán)境影響報告書，擅自開工建設(shè)；項目建成后也未 經(jīng)環(huán)境保護部門驗收，不管環(huán)保是否達標即投入生產(chǎn)，影響當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境。一些企業(yè)違反 《節(jié)約能源法》、《大氣污染防治法》和國家現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策，建設(shè)小火電機組和小電網(wǎng)做自 備電廠，發(fā)電效率低，浪費能源，多數(shù)小機組使用小礦煤發(fā)電，根本不進行脫硫處理，排放 大量的二氧化硫和氧化氮，污染環(huán)境。

大部分項目未經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟?jù)了解，近幾年大部分電解鋁建設(shè)項目未按規(guī)定投資程 序進行審批。有的是地方有關(guān)部門超越了項目管理權(quán)限進行審批，有的是未經(jīng)任何審批就施 工建設(shè)。一些企業(yè)規(guī)劃規(guī)模10萬噸以上，在操作中分期建設(shè)，地方分期審批，逃避產(chǎn)業(yè)政策 制約和規(guī)定審批程序。

市場供求及價格走勢預(yù)測

2002年，我國電解鋁生產(chǎn)能力546萬噸，預(yù)計今年全國電解鋁產(chǎn)能將達到750萬噸。按目 前發(fā)展態(tài)勢，即使考慮淘汰的自焙槽產(chǎn)能等因素，預(yù)計2005年末電解鋁產(chǎn)能仍將達到1000萬 噸，遠遠超過專家預(yù)測的同期600萬噸消費量。由此看來，電解鋁供大于求、氧化鋁供應(yīng)不 足的問題將越來越突出。

國際市場方面，預(yù)計全球2003年電解鋁產(chǎn)量將達到2780萬噸，同比增加170萬噸左右； 表觀消費量為2700萬噸左右，產(chǎn)大于銷80萬噸。目前倫敦金屬交易所的期貨鋁價達1470美元 /噸左右，上海金屬交易所價格14650元/噸左右。預(yù)測今后一段時間，國際市場鋁價仍將有 所上漲，但由于氧化鋁價格居高不下，電解鋁利潤空間將會相對下降。

電解鋁投資和產(chǎn)能增長過快的原因

國內(nèi)有相對穩(wěn)定的市場需求。由于國內(nèi)外電解鋁市場價格基本接軌，有比較穩(wěn)定的利潤 空間，近年來鋁需求上升，消費量逐年增長和市場預(yù)期良好，從而拉動了電解鋁投資和產(chǎn)能 增長。

國際市場氧化鋁價格一度暴跌。2000年底開始，美洲地區(qū)電力供應(yīng)緊張，電價上漲。一 些電解鋁廠關(guān)停，減少生產(chǎn)能力200萬噸，使氧化鋁市場供應(yīng)過剩，價格由每噸250美元下降 到130美元。與此同時，電解鋁廠噸鋁利潤空間擴大，刺激了我國電解鋁的投資熱潮。

國內(nèi)出現(xiàn)階段性電力供應(yīng)過剩。在2001年國際市場氧化鋁價格開始暴跌的同時，我國部 分地區(qū)也一度出現(xiàn)階段性電力供應(yīng)過剩。電力部門采取多項優(yōu)惠措施鼓勵電解鋁企業(yè)多用電 ，有的地區(qū)對電解鋁廠給予電價優(yōu)惠。還有的電力企業(yè)自身投資建設(shè)電解鋁廠，相應(yīng)促進了 電解鋁產(chǎn)能擴張。

違規(guī)建設(shè)小電廠加速了產(chǎn)能增長。電力部門停止小火電上網(wǎng)供電資格，于是一些小火電 廠配套建設(shè)電解鋁廠，將電力自用于電解鋁生產(chǎn)。由于在我國電費約占電解鋁成本35－40％ ，電解鋁廠從電網(wǎng)購電價格較高。一些新上電解鋁企業(yè)突破多年傳統(tǒng)模式，也建設(shè)了自備電 廠，以降低用電價格和生產(chǎn)成本。目前，電解鋁企業(yè)建設(shè)自備小電廠，已成為這一輪電解鋁 投資建設(shè)、擴大產(chǎn)能的主要模式。

一些地方政府積極支持電解鋁項目。據(jù)測算，電解鋁項目每投資1億元，投產(chǎn)后每年可 增加工業(yè)總產(chǎn)值25億元，工業(yè)增加值年增長07億元，還可較大幅度增加稅收。一些地方 以各種優(yōu)惠政策、優(yōu)惠用地甚至越權(quán)審批等方式支持電解鋁項目，吸引電解鋁投資。