破解電信崩潰之謎

顯然，電信業(yè)是把賭注押在需求量的增長(zhǎng)上，卻沒有考慮到長(zhǎng)久占領(lǐng)市場(chǎng)是靠持久的競(jìng)爭(zhēng)力和一定的價(jià)格空間來(lái)保證的

世界電信廠商們現(xiàn)在犯了一個(gè)通病，那就是規(guī)模越大，越面臨困境。最近沒聽說哪個(gè)電信廠商還有擴(kuò)張的打算，身處逆境而求發(fā)展的陰影困擾著電信業(yè)——世界通信公司因?yàn)樨?cái)務(wù)丑聞而掙扎于崩潰的邊緣，成為電信史上前所未有的最大破產(chǎn)案。但這僅是近期電信破產(chǎn)計(jì)劃中的一部分。

其他電信公司即使繞過丑聞的陰影，也難以逃脫舉債運(yùn)營(yíng)的困境。據(jù)透露，全球銀行因電信行業(yè)的境況大約會(huì)遭受1000億美元損失，而專家指出，其中一半會(huì)計(jì)為壞賬。

電信股價(jià)掉入谷底，電信廠商的首席執(zhí)行官受到冷落。德國(guó)電訊老板讓·薩默（Ron Sommer）已被迫辭職。根據(jù)美國(guó)GrayChristmas 獵頭公司的數(shù)據(jù)，自去年初至今，僅在美國(guó)，電信運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備分銷商就減少 50萬(wàn)就業(yè)機(jī)會(huì)。

.com公司的倒掉看來(lái)僅是一次預(yù)演，而電信的困境比互聯(lián)網(wǎng)的困境還嚴(yán)重得多，美國(guó)通訊聯(lián)合會(huì)總裁米切爾·保羅驚訝地指出，雖然沒有人明確表示電信行業(yè)處于前所未有的危機(jī)中，但傳統(tǒng)的通信帝國(guó)已被打破，他問道：“突然陷入黑暗的電信公司如何走出困境？”

建網(wǎng)過剩埋下禍根

危機(jī)已發(fā)生，但如何解釋這一現(xiàn)象呢？簡(jiǎn)單地說——太多的公司對(duì)網(wǎng)絡(luò)癡迷，網(wǎng)絡(luò)的增長(zhǎng)速度以宇宙級(jí)的速度上升，看好互聯(lián)網(wǎng)的專家們也對(duì)此推波助瀾。他們的初衷很簡(jiǎn)單，增加網(wǎng)絡(luò)帶寬以提升流量，但單純的目的難以規(guī)避最終出現(xiàn)的混亂。

首先，PROBE研究協(xié)會(huì)長(zhǎng)期關(guān)注電信業(yè)發(fā)展的專家指出，電信商事實(shí)上并沒有從搭建網(wǎng)絡(luò)中受益。1997年網(wǎng)絡(luò)設(shè)施以每年翻番的速度增長(zhǎng)，數(shù)以千計(jì)的企業(yè)在此方面下了賭注，這種神奇的增長(zhǎng)推動(dòng)力與電信基礎(chǔ)設(shè)施的增長(zhǎng)是統(tǒng)一的。而這種推波助瀾的結(jié)果是除了再次大規(guī)模建設(shè)寬帶，寄希望于新技術(shù)時(shí)代的到來(lái)外，沒什么更靈驗(yàn)的措施，可以躲避現(xiàn)在電信業(yè)的災(zāi)難。但是寄希望于未來(lái)的策略本身就是荒唐的。明尼蘇達(dá)州大學(xué)的研究員安德魯·歐德克分析道，在1998至2001年間，地下光纜總量增加了5倍；隨著端到端傳輸方案走向成熟，數(shù)據(jù)壓縮技術(shù)使傳輸效率提高了100倍，傳輸?shù)目傮w效率增加了500倍。但與此同時(shí)，目前需求量?jī)H為以前需求量的4倍。

在電信公司掘地埋設(shè)光纜時(shí)，就有種種跡象預(yù)計(jì)，這種搭建速度肯定會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求；人們沒有從本質(zhì)上理解，鋪設(shè)的24線光纜與240線光纜是相同的。問題本質(zhì)不在于個(gè)別公司鋪設(shè)了太多光纜，而在于許多公司重復(fù)搭建自己的網(wǎng)絡(luò)。美國(guó)有十幾條主干網(wǎng)絡(luò)，歐洲也是如此。

電信廠商身處困境的第二個(gè)原因是，目前很多信息化和網(wǎng)絡(luò)的問題尚無(wú)真正科學(xué)性的規(guī)律。傳統(tǒng)的計(jì)算機(jī)科學(xué)認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)設(shè)施及接入方式、當(dāng)?shù)毓?jié)點(diǎn)和用戶量代表了當(dāng)?shù)匦畔⒒C合發(fā)展?fàn)顩r；這也是造成歐洲及全球大規(guī)模建設(shè)的重要原因。但現(xiàn)實(shí)狀況要比計(jì)算機(jī)科學(xué)研究復(fù)雜得多。1999年美國(guó)兩大電信公司 SBC 和 Ameritech合并，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)設(shè)施共享，但合并后并未創(chuàng)造出應(yīng)有的價(jià)值。

安德魯·歐德克將互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代稱為完全打破傳統(tǒng)生產(chǎn)和消費(fèi)意識(shí)的時(shí)代。他并不否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類通信技術(shù)帶來(lái)巨變，給癡迷者帶來(lái)的收益觸手可及，但他說，多年來(lái)，新技術(shù)一直呈現(xiàn)無(wú)序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)；互聯(lián)網(wǎng)也不例外。電信公司想一夜間將用戶的通信需求帶到極致，這幾乎是白日夢(mèng)。

先前在大量基礎(chǔ)設(shè)施投資中獲得機(jī)會(huì)的通信巨頭們當(dāng)然要對(duì)現(xiàn)狀承擔(dān)后果。歐洲國(guó)家的電信公司，美國(guó)的ATT以及日本的NTT企圖使自己成為世界級(jí)的運(yùn)營(yíng)商，他們大規(guī)模建設(shè)新的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，投資于國(guó)外運(yùn)營(yíng)商。歐洲公司以驚人的速度增加網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資，幻想手機(jī)通信需求出現(xiàn)指數(shù)級(jí)上升，投資近千億歐元進(jìn)行3G技術(shù)開發(fā)，并背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。顯然，電信業(yè)是把賭注押在需求量的增長(zhǎng)上，卻沒有考慮到長(zhǎng)久占領(lǐng)市場(chǎng)是靠持久的競(jìng)爭(zhēng)力和一定的價(jià)格空間來(lái)保證的。

并購(gòu)延續(xù)愚蠢游戲

電信業(yè)面臨的巨大問題是，過剩的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和債務(wù)負(fù)擔(dān)，如果他們要獲得重生，必須處理好這兩個(gè)緊密相關(guān)的因素。當(dāng)運(yùn)營(yíng)商破產(chǎn)時(shí)，基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)仍然存在，這樣新股東或投資商可以用非常低廉的價(jià)格進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，并且擺脫了重重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。但這樣也就產(chǎn)生連帶效應(yīng)，某一家運(yùn)營(yíng)商價(jià)格下調(diào)，可能帶動(dòng)其他運(yùn)營(yíng)商走向破產(chǎn)的深淵。如果世界通信公司沒有同其債權(quán)人達(dá)成3200億美元的債務(wù)協(xié)議，并申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，就有可能把其他公司推向破產(chǎn)。

相反，國(guó)家壟斷性機(jī)制使政府為電信運(yùn)營(yíng)商們撐腰(例如法國(guó)電訊、德國(guó)電信)，所以允許他們破產(chǎn)是不可想象的。但是，他們也必須正視面臨的債務(wù)負(fù)擔(dān)的情況，法國(guó)電信虧損600億，德國(guó)電信虧損700億。他們必須出售設(shè)備，扎根現(xiàn)在的市場(chǎng)，從資本市場(chǎng)中發(fā)掘新的掙錢機(jī)會(huì)。在歐洲的國(guó)家級(jí)電信機(jī)構(gòu)中，比利時(shí)電信在緩解電信債務(wù)方面領(lǐng)先一步，截至2002年2月，通過向海外運(yùn)營(yíng)商出售幾個(gè)關(guān)鍵的無(wú)線通訊業(yè)務(wù)，發(fā)布一系列新的市場(chǎng)業(yè)務(wù)計(jì)劃，在過去的18個(gè)月中，這家公司成功地將過去300億美元的債務(wù)削減到不到140億美元，并且成功地改組高層管理機(jī)構(gòu)。

這對(duì)于改善投資商的信心邁出了重要一步，因?yàn)楣芾頇C(jī)制是電信業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。只有恢復(fù)信心，才可能達(dá)到收支平衡，新的管理機(jī)制才可能帶動(dòng)新一輪的業(yè)務(wù)復(fù)蘇計(jì)劃。在這個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的電信競(jìng)爭(zhēng)年代，電信商在股市上顯出任何脆弱，都有可能被驅(qū)逐出市場(chǎng)。

移動(dòng)通訊業(yè)的困境顯而易見。美國(guó)無(wú)線通信業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)沒有達(dá)到原先的預(yù)期，未來(lái)5年，話音通信仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。而德國(guó)電信去年將330億歐元用于并購(gòu)無(wú)線通信業(yè)務(wù)，沃達(dá)豐想從四面楚歌的巨頭威望迪手中并購(gòu)法國(guó)的電信運(yùn)營(yíng)商SF2，這些大手筆的并購(gòu)現(xiàn)在已經(jīng)成為愚蠢的把柄。

美國(guó)主干網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商如世通、QUEST、LEVEL3面臨著更嚴(yán)重的問題，并購(gòu)會(huì)削弱他們的實(shí)力和剛剛復(fù)蘇的生機(jī)。7月，包括巴菲特在內(nèi)的投資商為L(zhǎng)EVEL3投入了5億美元用來(lái)資助其業(yè)務(wù)發(fā)展，這似乎有跡象表明，并購(gòu)的游戲又開始了。但是且慢，摩根斯坦利銀行的阿羅克·薩姆說，“在當(dāng)今的市場(chǎng)上，10億美元根本算不了什么。”

地方運(yùn)營(yíng)商是最后勝利者

目前，美國(guó)的地方運(yùn)營(yíng)商和歐洲的國(guó)家級(jí)電信壟斷機(jī)構(gòu)似乎很安全，因?yàn)樗麄冋莆罩尤爰彝ズ娃k公室的“最后一公里”。這種地方壟斷，帶給他們深入鞏固客戶和獲得持久收益的機(jī)會(huì)。SBC準(zhǔn)備向新客戶提供全方位可靠的聲訊服務(wù)，在目前紛繁復(fù)雜的電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝。地方運(yùn)營(yíng)商當(dāng)然是最后的勝利者，他們的用戶有限，價(jià)格低廉，參與市場(chǎng)的方式更符合現(xiàn)在的游戲規(guī)則。

在美國(guó)和歐洲，地方運(yùn)營(yíng)商與無(wú)線公司緊密合作，全力拓展寬帶接入獲得新的壟斷。毋庸置疑，他們面臨著有線公司的挑戰(zhàn)，從目前的混亂中可以看出，地方電信運(yùn)營(yíng)商占據(jù)主要的強(qiáng)勢(shì)。這同時(shí)意味著對(duì)原有規(guī)則的挑戰(zhàn)——地方運(yùn)營(yíng)商力求放松原來(lái)的限制，來(lái)扭轉(zhuǎn)通訊業(yè)的危機(jī)。但是，規(guī)則依然把握在少數(shù)大公司手中，他們不希望保持1990年之前的那種自由競(jìng)爭(zhēng)格局。

什么是電信業(yè)復(fù)蘇的推動(dòng)力呢？首先要克服通訊能力超過需求的問題，其次是供需平衡。只有這樣，電信設(shè)備銷售的數(shù)量才有可能增長(zhǎng)；市場(chǎng)分析家估計(jì)，2004年，這一機(jī)會(huì)有可能實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)在一點(diǎn)都不缺基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)每年都要翻番，聲訊網(wǎng)和無(wú)線通訊網(wǎng)也在增長(zhǎng)，但是電信業(yè)高成本運(yùn)營(yíng)時(shí)卻沒有帶來(lái)新的收益。再者，發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)已趨向飽和，發(fā)掘新用戶幾乎得不到什么收入，取而代之的只有靠發(fā)展新的增值服務(wù)來(lái)獲利。可是，這種能賺錢的增值服務(wù)到底是什么呢？

基于現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)營(yíng)商已在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)管理上大做文章，通過寬帶接入發(fā)展客戶。波士頓咨詢行的專家亨利說，電信運(yùn)營(yíng)商們正如同美國(guó)19世紀(jì)的鐵路公司一樣重新找自己的位置。高性能的網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)搭建成功，他們需要采取新的方式，向用戶提供可以帶來(lái)收益的服務(wù)。鐵路公司通過出售鐵軌，運(yùn)送移民獲得收益；電信商同樣需要改變服務(wù)模式。也就是說，我們需要把一種單一的產(chǎn)品變成100種不同的應(yīng)用。

無(wú)線通訊業(yè)面臨著相同的問題。3G之后又會(huì)有新的服務(wù)方式。運(yùn)營(yíng)商企圖從彩色屏幕和更精彩的信息中獲得收益，彌補(bǔ)廉價(jià)的話音業(yè)務(wù)中損失的利潤(rùn)。但是沒有人知道，消費(fèi)者到底想要什么。最好的方式就是在熾熱的短消息上下賭注。目前，文本類短信息已占據(jù)歐洲電信運(yùn)營(yíng)商收入的14%。而在日本，手機(jī)圖片和動(dòng)畫信息傳輸已十分流行，而掌上游戲正是運(yùn)營(yíng)商們期待的下一個(gè)贏利點(diǎn)。

前幾年電信的發(fā)展充分證明，電信廠商對(duì)于其服務(wù)的需求估計(jì)嚴(yán)重失誤。在過去10年中，固定網(wǎng)絡(luò)接入大規(guī)模普及，移動(dòng)通信的文字傳輸飛速發(fā)展，這是人類通信方式的巨大跨越，但并未被電信廠商們竭盡全力推崇，相反，他們也學(xué)會(huì)講神話。未來(lái)電信業(yè)彌云散去后，電信運(yùn)營(yíng)商是否又會(huì)專注于無(wú)人染指的技術(shù)和遙不可及的應(yīng)用？不管你是否在幸災(zāi)樂禍，讓我們共同期待一個(gè)時(shí)刻的到來(lái)，那就是電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)用戶的誘導(dǎo)真正產(chǎn)生贏利效應(yīng)。

（本文資料來(lái)源：Salon、Economist）