典當(dāng)：并非無(wú)奈的選擇

略為昂貴的“雪中之炭”

中午時(shí)分，一位已過(guò)而立之年的女士急步跑進(jìn)京城鬧市區(qū)中一家門臉并不鮮明的商店，急急地問：“還能再續(xù)嗎？我先生的外婆去逝了。”

這家商店的名字叫北京市金保典當(dāng)行，是北京典當(dāng)行中的老字號(hào)。從1992年成立以來(lái)，已經(jīng)為包括獨(dú)資、股份制、民營(yíng)及個(gè)體等不同性質(zhì)的800多家企業(yè)、10萬(wàn)多位客戶辦理過(guò)典當(dāng)業(yè)務(wù)，累計(jì)貸款達(dá)2.8億元人民幣，僅1998年的成交金額就達(dá)6600萬(wàn)元，業(yè)務(wù)量以每年30％的速度遞增。

典當(dāng)期限以月為計(jì)算單位，一次典當(dāng)不超過(guò)三個(gè)月，但可以無(wú)限期續(xù)當(dāng)──剛才那位女士辦理的就是續(xù)當(dāng)手續(xù)──所獲當(dāng)金一般為流通市場(chǎng)可銷價(jià)格的50％至80％。以黃金為例，24K金以9折的價(jià)格支付現(xiàn)金，18K金打6折。典當(dāng)費(fèi)用由兩部分組成：占貸款金額4.5％的綜合費(fèi)用（主要包括保險(xiǎn)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)和手續(xù)費(fèi)）和占當(dāng)金0.5％的月利息。利息可以在國(guó)家規(guī)定的同檔次流動(dòng)資金貸款利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)50％。

那位女士以一條100多克的24K金項(xiàng)鏈作為抵押獲得了為時(shí)一個(gè)月的短期融資8000元，手續(xù)費(fèi)加上利率一共400元。此次她要求再續(xù)當(dāng)一個(gè)月。

金保典當(dāng)行經(jīng)理段明女士每天都會(huì)碰到很多十萬(wàn)火急的人：老人突然生病，孩子將要上學(xué)，錢包不幸被盜，買車急需定金，甚至偶爾在飯店高消費(fèi)一把，卻忽然悲慘地發(fā)現(xiàn)身無(wú)分文……

有個(gè)故事給段經(jīng)理留下的印象頗為深刻：一個(gè)周末，有個(gè)小伙子把車開到典當(dāng)行門口，押下富康，只希望獲得10000元的貸款。小伙子解釋說(shuō)，有筆今天就將簽訂的合同只差10000元，銀行的大門卻是緊閉的。后來(lái)，這筆買賣自然是做成了。這筆生意他賺了35萬(wàn)。

在銀行貸款日趨謹(jǐn)慎的今天，為中小企業(yè)和個(gè)人提供短期小額質(zhì)押貸款的典當(dāng)行找到了生存的空間。到目前為止，我國(guó)共有典當(dāng)行1200家。它被認(rèn)為是“雪中送炭”的行業(yè)。

坦率地說(shuō)，這“雪中之炭”確實(shí)有些昂貴了。月費(fèi)率就達(dá)到5％（4.5％的綜合費(fèi)用加0.5％的月利息）。銀行五年期以上的貸款年利率不過(guò)7.65％。段經(jīng)理解釋說(shuō)：“典當(dāng)行收取的傭金不是高在利息上，而是高在費(fèi)用上。比如說(shuō)你拿來(lái)一批地毯，我們就要在每一張地毯里塞上樟腦球，以防止它長(zhǎng)蟲子。而當(dāng)品無(wú)所不包，每種當(dāng)品的保存方法都不一樣。”

據(jù)介紹，1987年在我國(guó)重新興起的典當(dāng)行有長(zhǎng)遠(yuǎn)的歷史——起于南朝，興盛于明清。在西方，典當(dāng)在從中世紀(jì)至今的1000年中一直繁榮不衰。“典當(dāng)自有它長(zhǎng)期存在和發(fā)展的理由。”中國(guó)人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司綜合處馮樹德先生對(duì)記者說(shuō)。

決不僅僅是應(yīng)急

除了應(yīng)急型典當(dāng)和消費(fèi)型典當(dāng)（比如用質(zhì)押貸款支付買車定金），還有一種典當(dāng)正悄悄流行起來(lái)。這就是投資型典當(dāng)。

段明說(shuō)，典當(dāng)在巧妙安排后，功能決不僅僅限于應(yīng)急。她津津有味地講起自已經(jīng)手的另一筆業(yè)務(wù)：有一家私營(yíng)的家電銷售公司低價(jià)買進(jìn)一批空調(diào)，時(shí)值3月份，正是空調(diào)銷售淡季。 而此刻，彩電熱銷。這家公司馬上把幾十臺(tái)空調(diào)全部送進(jìn)了典當(dāng)行，半天之內(nèi)獲得了幾十萬(wàn)元的貸款，轉(zhuǎn)而狂進(jìn)彩電。彩電的熱浪使銷售異常順利，售罄時(shí)已時(shí)至6月，炎熱的天氣又調(diào)動(dòng)了人們擁有空調(diào)的強(qiáng)烈欲望。于是公司立刻用彩電的銷售收入贖回空調(diào)，同樣熱賣一把，狠賺一筆。

“典當(dāng)在彌補(bǔ)中小企業(yè)流動(dòng)資金不足、迅速銜接資金供給斷檔、支持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及降低保管費(fèi)用等方面都起著強(qiáng)大的作用。”中國(guó)人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司綜合處的馮樹德先生對(duì)記者說(shuō)，“只要你足夠聰明，習(xí)慣于精心設(shè)計(jì)每一個(gè)細(xì)節(jié)，典當(dāng)賺錢絕不是謊言。”

事實(shí)上， 人們對(duì)資金多樣化的需求正是典當(dāng)業(yè)發(fā)展的根本原因。很多私營(yíng)、個(gè)體企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者就是靠著自家的金銀首飾、家用電器做當(dāng)票獲取了創(chuàng)業(yè)資本，開始了最初的原始積累。

今天私營(yíng)、個(gè)體等非公有制經(jīng)濟(jì)不僅完成了從“補(bǔ)充”到“重要組成部分”的理想跨越，更貢獻(xiàn)著70％以上的工業(yè)增加值，提供著95％以上的新增就業(yè)機(jī)會(huì)，支撐著80％的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 典當(dāng)作為“微觀信貸”的重要一翼，其對(duì)中小企業(yè)的促進(jìn)作用是不言而喻的。同時(shí)它也是檢驗(yàn)中小企業(yè)活躍程度的一面鏡子。到目前為止，北京擁有4家當(dāng)鋪，而海南省——我國(guó)面積最小的省份——這一數(shù)字為123家；僅海口一個(gè)市，就有86家當(dāng)鋪。而在美國(guó)，當(dāng)鋪多達(dá)15000家。典當(dāng)業(yè)最發(fā)達(dá)的佛羅里達(dá)州，當(dāng)鋪標(biāo)識(shí)——3個(gè)鍍金圓球——就象麥當(dāng)勞的金色雙拱門一樣隨處可見。

伴隨著成長(zhǎng)的煩惱

典當(dāng)面對(duì)著成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，也面對(duì)著重重挑戰(zhàn)。

比如說(shuō)，股份化的典當(dāng)行在擁有了股東500萬(wàn)元的初始投資后（企業(yè)持股75％，個(gè)人持股25％），既不允許增資擴(kuò)股，也不允許向銀行借貸，還不允許跨地區(qū)的同業(yè)拆借，說(shuō)到底就是不允許負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

再比如說(shuō)，典當(dāng)行現(xiàn)在還不允許開辦房產(chǎn)抵押，只允許辦理質(zhì)押（動(dòng)產(chǎn)抵押）和權(quán)利質(zhì)押（如不記名國(guó)庫(kù)券）。而住房商品化的浪潮已經(jīng)使私人房產(chǎn)成為具有最大價(jià)值的潛在典當(dāng)物。專家指出，沒有房產(chǎn)抵押的典當(dāng)業(yè)是不完整的典當(dāng)業(yè)。

沈陽(yáng)市興業(yè)典當(dāng)行有限公司總經(jīng)理曲登義先生進(jìn)一步認(rèn)為：“什么是‘當(dāng)？什么是‘典呢？就房屋典當(dāng)而言，‘當(dāng)就是指把房子讓出，交典當(dāng)行封存保管，典當(dāng)行同時(shí)支付他一定的當(dāng)金；如果他在雙方約定的期限內(nèi)歸還當(dāng)金，便收回房子；如果到期違約未能歸還當(dāng)金和利息時(shí)，該房子的所有權(quán)歸典當(dāng)行所有。‘典的概念是：把房子讓出，交典當(dāng)行占有，同時(shí)典當(dāng)行支付他一定的當(dāng)金，在約定的期限內(nèi)，典當(dāng)行可以使用該房屋，比如居住和出租，并不必再向他支付使用費(fèi)，而他也不必向典當(dāng)行支付當(dāng)金的利息和保管費(fèi)。如果在雙方約定的期限內(nèi)，他歸還當(dāng)金后可收回房子；如違約未能歸還當(dāng)金，則房子繼續(xù)由典當(dāng)行占有、使用并受益，但房子的所有權(quán)卻不能馬上轉(zhuǎn)移，除非另外定有協(xié)議。”

不過(guò)曙光卻是依稀可見的——新的典當(dāng)管理辦法正在緊鑼密鼓地討論之中，據(jù)說(shuō)這次“自下而上”式激烈討論已對(duì)游戲規(guī)則的更改以及上述問題的解決起到了實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)作用。