車企押注PHEV/REEV是風(fēng)口還是陷阱？

隨著新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)燃油車占比將持續(xù)下滑，純電動(dòng)汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，插電式混合動(dòng)力和增程式混合動(dòng)力汽車的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將持續(xù)擴(kuò)大。

在全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的推動(dòng)下，汽車行業(yè)正經(jīng)歷著前所未有的變革，尤其是在新能源汽車動(dòng)力總成技術(shù)領(lǐng)域。近年來(lái)，純電動(dòng)（BEV）、插電式混合動(dòng)力（PHEV）、增程式混合動(dòng)力（REEV）等新能源動(dòng)力總成技術(shù)在中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，不僅重塑了汽車產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，更對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

動(dòng)力總成“主戰(zhàn)場(chǎng)”的差異化格局

在這場(chǎng)重塑產(chǎn)業(yè)格局的變革中，新能源動(dòng)力總成的競(jìng)爭(zhēng)并非均勻分布，其“主戰(zhàn)場(chǎng)”的選擇與差異化格局的形成，首先與中國(guó)這一全球核心汽車市場(chǎng)的表現(xiàn)密不可分。2024年，中國(guó)新能源汽車年產(chǎn)銷量首次突破1000萬(wàn)輛，連續(xù)10年位居全球第一，這一成績(jī)既體現(xiàn)了中國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)潛力，也彰顯了中國(guó)在新能源汽車領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。

在中國(guó)，新能源汽車動(dòng)力總成細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，尤其在轎車領(lǐng)域，PHEV與REEV呈現(xiàn)出截然不同的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。標(biāo)普全球汽車分析數(shù)據(jù)顯示，在轎車市場(chǎng)，PHEV憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)，在中低級(jí)別市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。比如，以比亞迪秦PLUSDM-i為代表的PHEV車型，在4.7米至4.85米的低級(jí)別市場(chǎng)中，通過(guò)1.5L插電方案實(shí)現(xiàn)了良好的成本控制和市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)，成功吸引了中低預(yù)算的消費(fèi)者，占據(jù)了該領(lǐng)域的絕大多數(shù)市場(chǎng)份額。相比之下，REEV在中級(jí)車市場(chǎng)因需要犧牲純電續(xù)航來(lái)控制成本，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力受到一定影響。

在E級(jí)別市場(chǎng)，目前主流的PHEV與REEV車型相對(duì)較少，這在一定程度上源于該市場(chǎng)純電動(dòng)化比例較高。從成本角度分析，由于PHEV需要配置較大的發(fā)動(dòng)機(jī)，REEV在該領(lǐng)域可能更具優(yōu)勢(shì)。例如，零跑C01增程版、東風(fēng)奕派007等REEV車型，其價(jià)格能夠做到與同尺寸PHEV持平甚至更低，為消費(fèi)者提供了更高性價(jià)比的選擇。

SUV市場(chǎng)作為另一個(gè)關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域，其PHEV與REEV的競(jìng)爭(zhēng)格局與轎車市場(chǎng)存在諸多相似之處，但也因車型特性展現(xiàn)出獨(dú)特差異。在4.7米至4.85米的低級(jí)別市場(chǎng)，插電式SUV憑借顯著的成本優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)占據(jù)主導(dǎo)地位，比如長(zhǎng)安UNI-V智電iDD、比亞迪宋ProDM-i等車型表現(xiàn)突出；而REEV在此區(qū)間面臨續(xù)航里程和成本控制的雙重困境。在5米及以上的中大型和大型SUV市場(chǎng)，REEV則展現(xiàn)出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力，以問(wèn)界M9、理想L9為代表的智能化、中高端增程產(chǎn)品系列，自2024年起取得了優(yōu)異的市場(chǎng)表現(xiàn)。

綜合轎車與SUV市場(chǎng)的表現(xiàn)，標(biāo)普全球汽車給出了明確判斷：Damp;E級(jí)細(xì)分市場(chǎng)將成為PHEV和REEV的未來(lái)主戰(zhàn)場(chǎng)。盡管PHEV較早進(jìn)入該市場(chǎng)并已形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但隨著REEV市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和降本方案的實(shí)施，其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力將逐步提升。此外，在E級(jí)及以上市場(chǎng)，REEV更能滿足家庭用戶在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中的過(guò)渡需求，而PHEV則可憑借在操控性能、運(yùn)動(dòng)性能、越野性能等方面的優(yōu)勢(shì)切入該領(lǐng)域。

新能源賽道的“指揮棒”與合規(guī)挑戰(zhàn)

決定PHEV與REEV市場(chǎng)走向的，除了市場(chǎng)自身的競(jìng)爭(zhēng)格局，更離不開(kāi)政策這一關(guān)鍵“指揮棒”。例如，以舊換新置換補(bǔ)貼政策有效刺激了消費(fèi)，活躍了市場(chǎng)，尤其對(duì)小型車和微型車市場(chǎng)起到了明顯的推動(dòng)作用；購(gòu)置稅補(bǔ)貼政策通過(guò)引導(dǎo)消費(fèi)者的購(gòu)車時(shí)機(jī)和選擇，對(duì)新能源汽車市場(chǎng)的供需關(guān)系和銷售節(jié)奏產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

如果說(shuō)激勵(lì)政策更多是短期刺激市場(chǎng)活力，那么法規(guī)政策則為中國(guó)新能源動(dòng)力總成的長(zhǎng)期發(fā)展定下了關(guān)鍵基調(diào)，其中雙積分政策、排放法規(guī)與油耗法規(guī)的影響尤為深遠(yuǎn)。

在各項(xiàng)法規(guī)中，雙積分政策無(wú)疑是推動(dòng)動(dòng)力總成向綠色高效轉(zhuǎn)型的重要推手。在雙積分框架下，新能源車型和低油耗車型獲得明顯的政策傾斜，新能源汽車積分和油耗積分的雙重考核機(jī)制，促使企業(yè)加大在新能源和節(jié)能技術(shù)領(lǐng)域的投入。

與雙積分政策覆蓋全部新能源領(lǐng)域不同，排放法規(guī)的影響更聚焦于燃油發(fā)動(dòng)機(jī)車型，且對(duì)商用車與乘用車市場(chǎng)的影響呈現(xiàn)出明顯差異。由于后處理成本的明顯增加，該法規(guī)對(duì)以柴油為主的商用車市場(chǎng)影響較大，商用車企業(yè)需投入更多資金進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和設(shè)備改造以滿足排放標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)乘用車市場(chǎng)而言，雖然影響相對(duì)較小，但隨著國(guó)六到國(guó)七的升級(jí)，乘用車也需要進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)改進(jìn)。

在這一過(guò)程中，企業(yè)需要平衡資源投入，權(quán)衡是否繼續(xù)投入大量時(shí)間和金錢研發(fā)不同品類發(fā)動(dòng)機(jī)，還是精簡(jiǎn)產(chǎn)品序列，集中資源發(fā)展更具回報(bào)潛力的車型和發(fā)動(dòng)機(jī)。如今，部分企業(yè)已開(kāi)始減少對(duì)傳統(tǒng)燃油發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)投入，轉(zhuǎn)而加大對(duì)新能源動(dòng)力總成或低油耗發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和法規(guī)要求。

除了排放法規(guī)，油耗法規(guī)的升級(jí)同樣對(duì)動(dòng)力總成發(fā)展產(chǎn)生著深遠(yuǎn)影響，尤其是第六階段油耗法規(guī)的一項(xiàng)關(guān)鍵調(diào)整，直接改變了不同新能源技術(shù)的應(yīng)用窗口。標(biāo)普全球汽車分析指出，從實(shí)際表現(xiàn)來(lái)看，BEV在考慮電耗轉(zhuǎn)油耗后的綜合油耗大致在1.5-2.0L/100km，遠(yuǎn)低于2030年法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，使其在滿足法規(guī)要求方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，為進(jìn)一步發(fā)展提供了廣闊空間；REEV車型表現(xiàn)約在2.5-3.5L/100km之間，也能滿足法規(guī)要求，為其市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展提供了政策支持；PHEV分布較廣，折算后表現(xiàn)約在 2.5-4L/100km 之間，從自前已上市的車型來(lái)看，約 20% 的PHEV的車型可能無(wú)法滿足2030年的合規(guī)減排要求。

此外，部分企業(yè)考慮將ICE部分直接替換為BEV，但這一策略面臨著B(niǎo)EV市場(chǎng)增速和產(chǎn)品拓展的挑戰(zhàn)。盡管BEV市場(chǎng)發(fā)展迅速，但在中大型市場(chǎng)中表現(xiàn)一般，且充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池價(jià)格、續(xù)航里程等核心問(wèn)題若無(wú)法快速突破，企業(yè)在當(dāng)前節(jié)點(diǎn)選擇大規(guī)模轉(zhuǎn)向BEV將面臨風(fēng)險(xiǎn)。

上海車展解密PHEV/REEV技術(shù)突圍路線

在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)探索的雙重推動(dòng)下，PHEV與REEV的技術(shù)路線正不斷迭代升級(jí)，而2025年上海國(guó)際車展作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，恰好集中呈現(xiàn)了兩者最新的技術(shù)突圍成果。

標(biāo)普全球汽車對(duì)2025上海車展的35款全新PHEV/REEV車型進(jìn)行了全面分析，其中PHEV車型占據(jù)約2/3的比例，這一數(shù)據(jù)不僅印證了其當(dāng)前的市場(chǎng)主流地位，更折射出PHEV產(chǎn)品多元化的發(fā)展趨勢(shì)。

分析結(jié)果顯示，從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，PHEV產(chǎn)品呈現(xiàn)出多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。以比亞迪和五菱為代表的PHEV車型憑借其親民的價(jià)格、良好的燃油經(jīng)濟(jì)性和實(shí)用性，滿足了廣大普通消費(fèi)者的日常出行需求，在中低端市場(chǎng)擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)。與此同時(shí)，吉利、奇瑞等車企開(kāi)始在中大型SUV上布局PHEV產(chǎn)品，展現(xiàn)出PHEV市場(chǎng)向上拓展的趨勢(shì)。

與PHEV的多元化布局不同，REEV產(chǎn)品在上海車展上的定位更為聚焦，同時(shí)合資品牌的積極參與也為REEV市場(chǎng)注入了新的變量。在車型類型和市場(chǎng)定位方面，REEV產(chǎn)品主要聚焦于旗艦高端SUV市場(chǎng)，被整車企業(yè)賦予了高端、旗艦的定位。另外，部分主機(jī)廠開(kāi)始涉足REEV轎車產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，且主要集中在大型旗艦轎車領(lǐng)域。

除了常規(guī)的轎車與SUV市場(chǎng)，大型越野SUV賽道也成為PHEV與REEV展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)的重要領(lǐng)域，而這一選擇背后，是越野場(chǎng)景對(duì)車輛性能的特殊要求。在大型越野SUV賽道，主機(jī)廠普遍傾向于選擇PHEV和REEV產(chǎn)品，這是由越野場(chǎng)景對(duì)車輛動(dòng)力性能、續(xù)航能力和可靠性的特殊要求決定的。

車型布局之外，各大主機(jī)廠在上海車展上展示的動(dòng)力總成戰(zhàn)略，更清晰地勾勒出PHEV與REEV技術(shù)發(fā)展的脈絡(luò)與未來(lái)方向。

動(dòng)力總成戰(zhàn)略的調(diào)整首先體現(xiàn)在發(fā)動(dòng)機(jī)型譜的優(yōu)化上一—隨著新能源車型的普及，傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)的依賴度降低，2024年行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了大規(guī)模的發(fā)動(dòng)機(jī)型譜簡(jiǎn)化。在發(fā)動(dòng)機(jī)型譜簡(jiǎn)化的同時(shí)，主機(jī)廠并未停正技術(shù)探索，尤其是在小型化發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域，多家企業(yè)展示了專為增程產(chǎn)品設(shè)計(jì)的新型號(hào)，體現(xiàn)出技術(shù)儲(chǔ)備的前瞻性。另外，為支撐中國(guó)品牌向中高端市場(chǎng)突破，多家企業(yè)在車展上展出了針對(duì)PHEV與REEV市場(chǎng)的2.0T發(fā)動(dòng)機(jī)，旨在提升產(chǎn)品性能與定位。值得一提的是，部分車企為滿足不同消費(fèi)者需求，進(jìn)一步探索動(dòng)力布局的差異化，一種新的配置策略開(kāi)始出現(xiàn)一單一車型選配多款發(fā)動(dòng)機(jī)并結(jié)合電機(jī)、電池組合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品覆蓋的細(xì)化。

PHEV與REEV的“向上突圍”與“全球征途”

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的技術(shù)迭代與產(chǎn)品升級(jí)，為PHEV與REEV開(kāi)啟“向上突圍”之路奠定了基礎(chǔ)，而隨著中國(guó)汽車企業(yè)全球化布局的加速，兩者也迎來(lái)了進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的“全球征途”，其間機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

具體來(lái)看，PHEV在全球化進(jìn)程中首先依托其長(zhǎng)期積累的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過(guò)平臺(tái)整合與品牌向上，正逐步突破以往的市場(chǎng)局限，開(kāi)拓新的增長(zhǎng)空間。未來(lái)，主機(jī)廠將考慮利用ICE平臺(tái)升級(jí)PHEV產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)混動(dòng)專用動(dòng)力總成，凸顯“低油耗”優(yōu)勢(shì)。品牌向上發(fā)展也為PHEV帶來(lái)了新的市場(chǎng)空間以往PHEV主要集中在15萬(wàn)以下、D級(jí)車以下的經(jīng)濟(jì)型市場(chǎng)，隨著技術(shù)成熟和消費(fèi)者需求升級(jí)，部分企業(yè)開(kāi)始在中大型SUV和轎車領(lǐng)域布局PHEV產(chǎn)品。

平臺(tái)整合是PHEV發(fā)展的另一重要機(jī)遇。隨著PHEV市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)開(kāi)始優(yōu)化平臺(tái)，開(kāi)發(fā)以PHEV為先的平臺(tái)。這種平臺(tái)能夠更好地整合電池、電機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)等核心部件，搭載最新一代智能化功能，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)優(yōu)化，提升整體性能和競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，REEV產(chǎn)品主要以“新豪華”形象出現(xiàn)在大型SUV和轎車的高端市場(chǎng)。由于REEV多基于BEV平臺(tái)開(kāi)發(fā)，可實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)續(xù)航、800V快充、先進(jìn)的電子/電氣架構(gòu)配置等功能，因此標(biāo)普全球汽車認(rèn)為未來(lái)將有更多企業(yè)利用專用BEV平臺(tái)的資源，結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)的需求特點(diǎn)，從僅BEV戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向BEV+REEV并行戰(zhàn)略。

與此同時(shí)，REEV市場(chǎng)也得到了合資品牌和外資品牌的青睞，目前多借助國(guó)內(nèi)品牌資源開(kāi)發(fā)區(qū)域化產(chǎn)品。例如，寶馬、大眾等品牌與國(guó)內(nèi)合作伙伴聯(lián)合開(kāi)發(fā)REEV車型，試圖在中國(guó)高端新能源汽車市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。未來(lái)，若REEV能夠解決在小型車和緊湊型車型應(yīng)用中的成本控制、空間布局等問(wèn)題，有望作為全球方案被推廣。

標(biāo)普全球汽車認(rèn)為，無(wú)論是PHEV的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，還是REEV的高端技術(shù)特性，都為中國(guó)汽車企業(yè)進(jìn)軍海外市場(chǎng)提供了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力。

例如，在歐洲市場(chǎng)，當(dāng)前歐洲傳統(tǒng)企業(yè)在向BEV轉(zhuǎn)型過(guò)程中遭遇諸多困境：高昂的轉(zhuǎn)型成本給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)壓力；充電基礎(chǔ)設(shè)施不完善，充電樁分布不均衡、數(shù)量不足，限制了BEV的普及；消費(fèi)者對(duì)BEV的接受度有待提高；續(xù)航焦慮、充電時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題仍是消費(fèi)者購(gòu)買BEV的主要顧慮。這些因素導(dǎo)致BEV在歐洲市場(chǎng)的增速低于企業(yè)預(yù)期。中國(guó)企業(yè)可利用這一市場(chǎng)需求，通過(guò)與歐洲企業(yè)合作，借助其對(duì)消費(fèi)者的教育和引導(dǎo)，將PHEV和REEV產(chǎn)品引入歐洲市場(chǎng)；也可采取先發(fā)制人的策略，憑借自身產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)率先進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，占據(jù)市場(chǎng)先機(jī)。

與歐洲市場(chǎng)的“過(guò)渡需求”不同，在泰國(guó)、巴西等非嚴(yán)格監(jiān)管的市場(chǎng)，中國(guó)汽車企業(yè)面臨著與當(dāng)?shù)睾腿蚋?jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)。在這些市場(chǎng)，PHEV過(guò)去并非主流產(chǎn)品，消費(fèi)者對(duì)其認(rèn)知度和接受度相對(duì)較低。中國(guó)企業(yè)要在這些市場(chǎng)取得成功，需要精準(zhǔn)定位產(chǎn)品，深入了解當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求特點(diǎn)、消費(fèi)習(xí)慣和使用場(chǎng)景，結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)出符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的產(chǎn)品。

整體而言，隨著新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，ICE占比將持續(xù)下滑，BEV市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，PHEV和REEV的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將持續(xù)擴(kuò)大。當(dāng)然，PHEV和REEV在發(fā)展過(guò)程中也面臨著一些挑戰(zhàn)，如電池技術(shù)的突破、充電基礎(chǔ)設(shè)施的完善、成本的進(jìn)一步降低等。只有解決這些問(wèn)題，PHEV和REEV才能在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得更大的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。