國有企業(yè)大宗貿(mào)易財務(wù)風(fēng)險防控：聚焦應(yīng)收賬款及關(guān)鍵領(lǐng)域

近些年來，中央針對貿(mào)易領(lǐng)域陸續(xù)頒布了一系列政策，來規(guī)范市場秩序，促使貿(mào)易朝著健康的方向發(fā)展，貿(mào)易政策呈現(xiàn)出逐漸收緊的態(tài)勢，其中，國資發(fā)財評規(guī)[2023]74號文件即“貿(mào)易十不準(zhǔn)”的出臺，為國有企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)的規(guī)范運作給出了明確指引，在當(dāng)下的政策環(huán)境里，國有企業(yè)身為國民經(jīng)濟的關(guān)鍵支柱，其經(jīng)營活動的合規(guī)性與穩(wěn)健性受到了較多關(guān)注。

國有企業(yè)于國家經(jīng)濟里有著不可被替代的關(guān)鍵地位，肩負(fù)著保障國家經(jīng)濟安全以及推動產(chǎn)業(yè)升級等關(guān)鍵使命，大宗貿(mào)易身為國有企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵組成部

分，在企業(yè)的營收和利潤方面占據(jù)著較大比例，然而鑒于大宗貿(mào)易自身所有的特性，其面臨著諸多財務(wù)風(fēng)險，強化財務(wù)風(fēng)險防控對國有企業(yè)大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展而言十分關(guān)鍵。

站在財務(wù)報表披露的視角而言，近年來證監(jiān)會針對大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)收入確認(rèn)問題多次發(fā)出函件，眾多上市公司陸續(xù)發(fā)布公告，對收入確認(rèn)方式做出調(diào)整，從總額法轉(zhuǎn)變?yōu)閮纛~法，此種現(xiàn)象體現(xiàn)出收入準(zhǔn)則里有關(guān)貿(mào)易商品控制權(quán)等問題的關(guān)鍵程度，以及財務(wù)報表披露所遭遇的風(fēng)險，精準(zhǔn)掌握收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，合理披露財務(wù)信息，對國有企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、維護市場信譽有著重大意義。

、國有企業(yè)大宗貿(mào)易財務(wù)風(fēng)險概述

1.大宗貿(mào)易的特點與風(fēng)險大宗貿(mào)易所呈現(xiàn)的交易規(guī)模較大且涉及資金數(shù)額較多的特點，意味著其一般涉及著大量的商品交易行為以及巨額資金的流動情況，這種狀況對企業(yè)的資金管理以及運營能力提出了相當(dāng)高的要求，一旦交易過程中出現(xiàn)問題，說不定給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失。

大宗貿(mào)易商品的價格波動情況較為明顯，市場風(fēng)險也相對較高，這類商品的價格會受到多種因素的作用，像是市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟形勢以及政策變化等，由于這些因素的綜合影響，大宗貿(mào)易商品的價格波動較為頻繁，波動幅度也比較大，價格存在不確定性，這使得企業(yè)面臨較高的市場風(fēng)險，有可能致使企業(yè)利潤受損。

大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)一般會涉及到多個交易主體，比如供應(yīng)商、客戶以及物流商等，這意味著業(yè)務(wù)存在多方合作的情況，使得信用風(fēng)險變得復(fù)雜起來，各方之間的信用狀況以及合作關(guān)系呈現(xiàn)出復(fù)雜多樣的態(tài)勢，這無疑加大了信用風(fēng)險管理的難度，要是某一方出現(xiàn)了信用方面的問題，就有可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，對整個交易的順利開展產(chǎn)生影響。

2.財務(wù)風(fēng)險的主要類型市場風(fēng)險方面，市場價格波動乃是大宗貿(mào)易所面臨的主要風(fēng)險之一，鑒于大宗商品價格存在不穩(wěn)定的特性，企業(yè)于采購、銷售等環(huán)節(jié)，有可能因價格出現(xiàn)不利變動的情況而遭受損失，另外市場風(fēng)險還涉及匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險等內(nèi)容，這些因素均會對企業(yè)的財務(wù)狀況造成影響。

信用風(fēng)險：信用風(fēng)險主要是由合同詐騙、違約等情形引發(fā)的，在大宗貿(mào)易里，交易雙方的信用狀況有著關(guān)鍵意義，要是供應(yīng)商沒有按時交付貨物或者提供的商品不符合質(zhì)量要求，又或者客戶沒有按時支付貨款，這都有可能致使企業(yè)遭受經(jīng)濟損失，另外關(guān)聯(lián)方交易中的信用風(fēng)險同樣不能被忽視，企業(yè)需要強化管理與監(jiān)督。

操作風(fēng)險：操作風(fēng)險主要源自企業(yè)內(nèi)部管理欠佳、流程執(zhí)行出現(xiàn)偏差等因素，在大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)里，囊括了多個環(huán)節(jié)與流程，像合同簽訂、貨物驗收以及資金結(jié)算等，要是在這些環(huán)節(jié)當(dāng)中存有操作失誤或者違規(guī)行為，便有可能致使企業(yè)遭遇經(jīng)濟損失以及法律風(fēng)險。

應(yīng)收賬款管理在國有企業(yè)大宗貿(mào)易中的風(fēng)險防控作用

1.應(yīng)收賬款管理的重要性

保障企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，應(yīng)收賬款的及時回收對于企業(yè)現(xiàn)金流而言是關(guān)鍵來源之一，借助有效的應(yīng)收賬款管理方式，企業(yè)可保證貨款按時收回，維持企業(yè)的正常運營以及資金周轉(zhuǎn)，防止因資金短缺對企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展造成影響。

降低壞賬風(fēng)險方面：合理的應(yīng)收賬款管理可幫助企業(yè)去識別以及評估客戶的信用風(fēng)險，及時采取舉措來防范壞賬的出現(xiàn)，借助對客戶信用狀況給予跟蹤與分析，企業(yè)可提前對潛在的壞賬風(fēng)險發(fā)出預(yù)警，并且采取對應(yīng)的催收措施，以此降低壞賬損失。

提升企業(yè)信用評級：有良好的應(yīng)收賬款管理記錄，可對企業(yè)的信用評級起到提升作用，提高企業(yè)于市場中的信譽以及競爭力，銀行等金融機構(gòu)在對企業(yè)信用狀況給予評估時，一般會著重關(guān)注企業(yè)的應(yīng)收賬款管理情形，要是企業(yè)可以對應(yīng)收賬款進(jìn)行有效管理，按時收回貨款，這將有利于提升企業(yè)的信用評級，為企業(yè)爭取到更多的融資機會以及更為優(yōu)惠的融資條件。

2.應(yīng)收賬款管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)客戶信用評估與管理：全面且深入地評估客戶信用是應(yīng)收賬款管理的根基所在，企業(yè)需要構(gòu)建科學(xué)的信用評估體系，綜合考量客戶的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及信用記錄等諸多因素，以此對客戶的信用風(fēng)險展開量化評估，依據(jù)評估得出的結(jié)果，對客戶實施分類管理，制定與之相應(yīng)的信用政策，合理確定信用額度以及信用期限。

合同條款的制定以及執(zhí)行方面：合同作為企業(yè)跟客戶之間所達(dá)成的法律約定，其中合同條款清晰且合理這一點，對于應(yīng)收賬款的管理來講有著關(guān)鍵意義，在合同簽訂階段，企業(yè)需要明確地去約定貨款的支付方式、支付時間以及違約責(zé)任等相關(guān)條款，以此保障合同有合法性以及可操作性。企業(yè)要強化對合同執(zhí)行狀況的跟蹤以及監(jiān)督，及時察覺到并且解決合同執(zhí)行過程里出現(xiàn)的問題，保障合同可順利得以履行。

催收政策的制定以及實施方面：合理催收政策的制定屬于應(yīng)收賬款管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的一個，企業(yè)需要依據(jù)客戶的信用狀況以及欠款情況，來制定對應(yīng)的催收策略，采用電話催收、信函催收以及上門催收等多種方式，針對逾期時間比較長、欠款金額比較大的客戶，企業(yè)可考慮運用法律手段開展催收，以此維護企業(yè)的合法權(quán)益。

三、國有企業(yè)大宗貿(mào)易關(guān)鍵領(lǐng)域的財務(wù)風(fēng)險防控策略

1.信用風(fēng)險防控在國有企業(yè)著手開展大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)之際，全面且細(xì)致的盡職調(diào)查乃是防范信用風(fēng)險的首要環(huán)節(jié)，企業(yè)要針對供應(yīng)商以及客戶展開全面的調(diào)查工作，要獲取其基本的工商登記信息，而且要深入了解其經(jīng)營狀況，涉

及經(jīng)營模式、市場份額以及發(fā)展趨勢等方面，在財務(wù)狀況層面，需對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)給予分析，評估其償債能力、盈利能力以及運營能力。信用記錄的審查同樣不容忽視，如是否存在逾期賬款、違約訴訟等不良記錄，經(jīng)由細(xì)致入微的盡職調(diào)查，企業(yè)可敏銳地察覺潛在的信用風(fēng)險，把那些信用欠佳的主體排除掉，精準(zhǔn)地挑選出信用狀況優(yōu)良、合作意愿強烈并且有穩(wěn)定經(jīng)營能力的合作伙伴，另外構(gòu)建科學(xué)合理的供應(yīng)商和客戶信用評估體系是持續(xù)管理信用風(fēng)險的關(guān)鍵所在。該體系應(yīng)當(dāng)包含多維度的評估指標(biāo)，并且定期對其信用狀況進(jìn)行動態(tài)評估與更新，一旦發(fā)覺信用狀況出現(xiàn)惡化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整信用政策，比如縮短賬期、降低授信額度等，以此降低信用風(fēng)險。

健全的信用管理體系乃是國有企業(yè)高效防控信用風(fēng)險的關(guān)鍵架構(gòu)，企業(yè)需清晰界定信用管理部門的職責(zé)，明確覆蓋信用評估、授信審批直至賬款回收等各環(huán)節(jié)的流程，于信用評估進(jìn)程里，要全面考量供應(yīng)商及客戶的信用歷史、行業(yè)地位、財務(wù)實力等要素，借助科學(xué)的評估模型展開量化分析。依據(jù)評估結(jié)果，合理確定信用額度，防止因過度授信引發(fā)潛在的壞賬風(fēng)險，預(yù)收保證金作為一種有效的信用風(fēng)險防范舉措，在大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)中有著不可替代的作用，簽訂貿(mào)易合企業(yè)應(yīng)明確且嚴(yán)格約定預(yù)收保證金的比例、支付時間以及方式等關(guān)鍵條款，借助預(yù)收保證金，企業(yè)能在一定程度上保證客戶在交易中切實履行合同義務(wù)。若客戶未依合同約定按時支付保證金，企業(yè)應(yīng)果斷采取行動，如暫停交易、要求客戶限期補足保證金等，這些舉措可有效約束客戶行為，降低客戶違約概率，還可以在客戶違約時為企業(yè)提供一定經(jīng)濟補償，減少

違約所致?lián)p失。

2.市場風(fēng)險防控在大宗貿(mào)易范疇內(nèi)，市場價格頻繁波動就像高懸的達(dá)摩克利斯之劍，始終對企業(yè)的利潤空間以及經(jīng)營穩(wěn)定性構(gòu)成威脅，國有企業(yè)需要有較高的市場敏感性，構(gòu)建完備的市場監(jiān)測機制，緊密跟蹤市場動態(tài)，這涉及對宏觀經(jīng)濟形勢、政策法規(guī)變化的留意，還得深人剖析市場供求關(guān)系的細(xì)微變動、價格走勢的短期起伏和長期趨向等信息。在制定采購與銷售價格時，企業(yè)不能只考慮成本因素，還得充分考量市場需求的彈性、競爭對手的價格策略以及自身的市場定位，套期保值作為一種成熟有效的風(fēng)險管理手段，為國有企業(yè)應(yīng)對大宗貿(mào)易中的價格風(fēng)險給予了有力辦法，企業(yè)可借助期貨、期權(quán)等金融衍生品，借助在期貨市場或者期權(quán)市場建立和現(xiàn)貨市場相反的頭寸，來鎖定采購與銷售價格。

比如當(dāng)企業(yè)預(yù)估未來一段時間原材料價格會上漲時，可在期貨市場買人相應(yīng)期貨合約，要是價格真的上漲，期貨合約的盈利能彌補現(xiàn)貨市場采購成本的增加，相反，當(dāng)預(yù)估價格下跌時，賣出期貨合約進(jìn)行套期保值，不過套期保值并非沒有風(fēng)險，企業(yè)運用這些工具時，要充分知曉其特點和風(fēng)險，像基差風(fēng)險、保證金風(fēng)險等。在大宗貿(mào)易的采購環(huán)節(jié)，嚴(yán)格收取采購保證金是保障供應(yīng)商按時、按質(zhì)、按量交付貨物的關(guān)鍵舉措，企業(yè)應(yīng)在采購合同里明確規(guī)定采購保證金的金額、支付方式以及退還條件等細(xì)節(jié)，當(dāng)供應(yīng)商未履行合同約定時，采購保證金可作為企業(yè)的一種補償，降低因供應(yīng)商違約造成的損失。

3.操作風(fēng)險防控完善的內(nèi)部控制體系可成為國有企業(yè)抵御操作風(fēng)險的堅實保障，國有企業(yè)需要構(gòu)建起健全的內(nèi)部控制制度，使其覆蓋各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，清晰地明確各部門以及崗位的職責(zé)和權(quán)限，以此形成彼此相互制約、相互監(jiān)督的工作機制，在合同簽訂、貨物驗收、資金結(jié)算以及財務(wù)核算等一系列環(huán)節(jié)，都要制定出詳細(xì)且規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，并且嚴(yán)格依照這些流程執(zhí)行。

員工作為企業(yè)業(yè)務(wù)的直接實施者，他們的風(fēng)險意識以及業(yè)務(wù)水平，直接關(guān)聯(lián)著企業(yè)操作風(fēng)險的管理效果，國有企業(yè)需要十分重視員工培訓(xùn)工作，去制定一套系統(tǒng)的培訓(xùn)計劃，該計劃包含風(fēng)險管理政策、內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作流程以及風(fēng)險防范措施等多個方面的內(nèi)容，借助定期組織內(nèi)部培訓(xùn)、外部專家講座、案例分析等多種形式的培訓(xùn)活動，員工可深入知曉企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險，掌握應(yīng)對風(fēng)險的方法與技巧。

審計監(jiān)督屬于國有企業(yè)內(nèi)部控制體系的關(guān)鍵構(gòu)成部分，對保障企業(yè)經(jīng)營活動的合規(guī)性以及有效防控操作風(fēng)險有著關(guān)鍵作用，企業(yè)要強化內(nèi)部審計機構(gòu)的建設(shè)，提升內(nèi)部審計人員的專業(yè)素養(yǎng)與獨立性，內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)定期對企業(yè)的業(yè)務(wù)流程以及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行狀況進(jìn)行全面審計與評估，著重關(guān)注關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和高風(fēng)險領(lǐng)域，及時察覺潛在的操作風(fēng)險與違規(guī)行為。

針對審計發(fā)現(xiàn)的問題，要及時給出整改建議，并跟蹤整改落實情況，保證問題得以徹底解決。

國有企業(yè)大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)在國家經(jīng)濟里占據(jù)著關(guān)鍵位置，不過，鑒于其自身特性，會遭遇不少財務(wù)風(fēng)險，強化應(yīng)收賬款管理，并于信用風(fēng)險、市場風(fēng)險以及操作風(fēng)險等重點領(lǐng)域施行有效的防控舉措，可降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：瀘州交通物流集團有限公司）