“雙碳” 目標下綠色金融支持產業轉型升級研究

中圖分類號：F124 文獻標識碼：A

全球氣候變暖嚴重威脅著人類的生存與發展，因此，減少溫室氣體排放、實現碳中和，已成為國際社會應對氣候變化的核心議題。在此形勢下，綠色金融作為一種創新金融模式，將環保與金融發展緊密結合，為產業低碳轉型提供了關鍵的資金支持與金融服務。同時，產業轉型升級作為實現“雙碳”目標的重要途徑，在推動傳統產業向綠色低碳轉型以及培育新興綠色產業的過程中，不僅能降低經濟發展對環境的不利影響，還能提升產業的競爭力。因此，深入探究“雙碳”目標下綠色金融對產業轉型升級的支持作用，對推動經濟高質量發展、應對氣候變化挑戰具有重要的現實意義。

1“雙碳”目標下綠色金融支持產業轉型升級的必要性

1.1政策驅動：國家戰略與全球氣候治理的必然要求

從國家戰略層面來看，我國提出的“雙碳”目標，是基于推動經濟可持續發展、實現人與自然和諧共生現代化的長遠考慮，要實現“雙碳”目標，必然離不開對經濟結構的深度變革，其中產業轉型升級是關鍵環節。完善的綠色金融政策體系能夠引導資金流向低碳環保產業，為產業轉型筑牢資金根基。例如，政府應制定綠色信貸政策，促使金融機構為節能環保、清潔能源等領域的企業提供優惠貸款，減輕企業融資負擔，推動這些產業加速發展。

在全球氣候治理的背景下，各國紛紛為應對氣候變化而積極行動。我國積極投身國際氣候合作，鄭重承諾實現“雙碳目標，這既彰顯了我國對全球氣候治理的責任擔當，又是提升自身國際影響力的重要舉措。綠色金融作為達成“雙碳”目標的關鍵手段，能夠助力我國在全球綠色發展領域搶占先機，推動國內產業與國際綠色標準有效對接，進而提升我國產業在全球綠色產業鏈中的地位[]。

1.2經濟轉型：產業低碳發展的資金與技術需求

在過往的發展歷程中，傳統產業多采用高能耗、高排放的生產模式，這種模式顯然與“雙碳”自標背道而馳。在新時代背景下，產業若想實現低碳發展，技術創新與設備更新是不可或缺的環節，而這些環節都需要大量資金的投入。以鋼鐵行業為例，企業為降低碳排放，需要運用先進的節能減排技術，引進高效的廢氣處理設施，這些都需要巨額資金作為支撐。綠色金融憑借綠色債券、綠色基金等多樣化的金融工具，能夠為產業低碳發展募集資金，滿足企業在技術改造與設備更新方面的需求。

綠色金融還能引導社會資本流向新興綠色產業，推動產業結構的優化升級。以新能源汽車、光伏產業這類新興綠色產業為例，它們蘊含著極大的發展潛力，但在起步階段，面臨技術研發風險高、資金投入量大等難題。綠色金融可借助風險投資、產業基金等形式，為這些新興產業提供資金保障，助力其攻克技術難關，實現規模化發展，進而帶動整個產業結構朝著低碳、綠色方向轉變。

1.3 國際競爭：全球綠色產業鏈重構的機遇

隨著全球對氣候變化問題的關注度不斷提高，綠色經濟已成為全球經濟發展的新潮流，全球綠色產業鏈也在加速重塑。在此進程中，各國紛紛積極投身綠色產業布局，競相搶占綠色發展的先機，我國作為制造業大國，具有完備的產業體系和強勁的生產能力，在全球綠色產業鏈的重構浪潮中，蘊含著極大的發展契機。

綠色金融能夠助力我國企業增強在綠色產業領域的競爭力。一方面，在綠色金融的支撐下，企業得以加大對綠色技術的研發投入，提升產品的綠色附加值，從而在國際市場上贏得競爭優勢；另一方面，綠色金融可推動企業實施綠色并購，整合全球綠色資源，提升企業在全球綠色產業鏈中的地位。例如，我國部分新能源企業在綠色金融助力下，通過收購國外先進技術企業，迅速提升了自身技術水平與市場份額，在全球綠色能源市場占據了重要地位。

2“雙碳”目標下綠色金融支持產業轉型升級面臨的問題

2.1政策體系尚不完善

雖然我國在推動綠色金融發展方面已經出臺了一系列政策，但政策體系仍然存在一些短板。第一，政策之間缺乏有效的協同與銜接。具體而言，不同部門制定的綠色金融政策在目標、標準以及實施機制等方面存在差異，這導致在政策執行過程中出現混亂狀況，影響了政策的實施成效。例如，金融監管部門制定的綠色信貸政策與環保部門的環境評估標準不統一，使金融機構在發放綠色信貸時面臨兩難境地。第二，政策的激勵與約束機制不夠完善。對金融機構開展綠色金融業務，激勵措施相對不足，大多僅停留在道義層面的倡導，缺乏實際的經濟激勵手段，而對金融機構支持高碳、高污染產業的行為，缺乏有力的約束與懲處機制，這在一定程度上削弱了金融機構開展綠色金融業務的積極性[2。

2.2資金供需存在缺口

實現“雙碳”自標需要巨額資金投入，然而目前綠色金融的資金供給遠不能滿足產業轉型升級的需求。第一，金融機構對綠色產業的風險評估較為保守，導致綠色項目融資困難重重。綠色產業在起步階段，常面臨技術不成熟、市場不確定性大等風險，金融機構出于風險管控考慮，對綠色項目的貸款審批極為嚴格，阻礙了資金流入。第二，社會資本參與綠色金融的積極性欠佳，綠色項目投資周期偏長，回報率相對不高，這與社會資本偏好短期高回報的投資觀念相悖。而且，綠色金融市場存在較嚴重的信息不對稱狀況，社會資本難以精準衡量綠色項目的風險與收益，進一步削弱了其參與投資的熱情。

2.3金融產品單一化

目前，我國的綠色金融產品主要集中在綠色信貸、綠色債券等傳統領域，產品類型相對單一，難以滿足產業轉型升級過程中多樣化的融資需求。其中，綠色信貸在綠色金融產品中占據主導地位，但存在貸款期限偏短、額度受限等問題，難以滿足部分大型綠色項目長期且大額的資金需求。盡管綠色債券在一定程度上拓寬了綠色項目的融資途徑，但其發行門檻較高，中小企業很難通過發行綠色債券獲取融資。

相比之下，綠色保險、綠色基金、碳金融等創新型綠色金融產品的發展則相對滯后。具體而言，綠色保險產品在風險保障、損失賠償等方面的功能尚未得到充分發揮；綠色基金規模較小，投資范圍較為狹窄；碳金融市場交易品種稀缺，流動性不足。這些情況都制約了綠色金融對產業轉型升級支撐作用的發揮[3]。

2.4信息披露不夠透明

綠色金融的穩健發展依賴準確、及時、透明的信息披露。然而，目前我國綠色金融市場的信息披露機制尚不完善，存在諸多問題。第一，企業在綠色項目信息披露上存在不規范、不全面的現象。部分企業為獲取綠色金融支持，有意夸大項目的綠色特性，隱瞞項目潛在的環境風險，使金融機構難以精準判斷項目實際狀況。第二，金融機構在綠色金融業務的信息披露方面也存在不足。部分金融機構對綠色信貸、綠色債券等業務的信息披露不夠詳細，導致投資者和監管部門難以掌握資金的具體去向與使用效果。信息披露不夠公開和不夠透明，不僅增加了綠色金融市場的風險，還對市場的資源配置效率產生了不利影響。

2.5 專業人才儲備不足

綠色金融作為新興領域，涉及金融、環境、能源等多學科知識與技能，對專業人才的要求較高。然而，目前我國綠色金融專業人才儲備較少，難以滿足行業快速發展的需求。第一，高校相關專業設置相對滯后，導致培養的綠色金融專業人才數量有限，難以滿足市場需求。第二，金融機構與企業內部對現有員工缺乏綠色金融知識培訓，致使員工在綠色金融業務的理解和操作上能力不足。專業人才的匱乏，不僅阻礙了綠色金融產品創新、業務拓展以及風險管理等工作的推進，還對綠色金融助力產業轉型升級的成效產生了不利影響。

3“雙碳”目標下綠色金融支持產業轉型升級的路徑

3.1健全完善政策體系

為推動綠色金融助力產業順利轉型升級，有關部門應做到以下兩點：第一，強化政策協調與銜接。具體而言，應構建由金融監管、環保、產業等多部門參與的政策協調機制，定期召開聯席會議，共同研討并制定綠色金融政策，保障政策目標趨同、標準一致、實施機制暢通。例如，統一綠色項自的認定及環境評估標準，讓金融機構在開展綠色金融業務時具有清晰依據。第二，完善政策的激勵與約束機制。一方面，應加大對金融機構開展綠色金融業務的激勵力度，通過財政貼息、稅收優惠等手段，降低金融機構的運營成本，提高其開展綠色金融業務的收益。另一方面，應建立嚴格的約束與懲罰機制，對金融機構支持高碳、高污染產業的行為進行限制和懲處，如提高風險資本計提比例、限制業務范圍等，從而引導金融機構將更多資金投入綠色產業。

3.2拓寬資金籌集渠道

第一，金融機構應創新融資模式，加大對綠色項目的支持力度。例如，開展供應鏈金融業務，借助核心企業的信用，為上下游綠色中小企業提供融資支持；推出項目收益權質押貸款、合同能源管理未來收益權質押貸款等創新信貸產品，以滿足綠色項目的多元化融資需求。第二，金融機構應積極引導社會資本參與綠色金融。例如，設立綠色產業引導基金，吸引社會資本共同投資綠色項目，充分發揮財政資金的杠桿作用；完善綠色項目的收益分配機制，合理提高綠色項目的回報率，增強對社會資本的吸引力；加強綠色金融市場的信息披露與風險評估，降低社會資本參與綠色金融所面臨的風險，提高其參與投資的積極性。

3.3 創新多元金融產品

第一，在綠色信貸領域，金融機構可根據綠色項目的特性，研發長期、大額的綠色信貸產品，如針對新能源項目推出10年以上的長期貸款。同時，推出綠色資產支持證券、綠色可轉換債券等新型債券品種，并降低中小企業發行綠色債券的門檻。第二，金融機構還應積極發展綠色保險、綠色基金、碳金融等創新型綠色金融產品。在綠色保險方面，開發環境污染責任保險、綠色建筑質量保險等產品，為綠色項目提供風險保障。在綠色基金領域，鼓勵設立更多的產業投資基金和風險投資基金，專注于綠色產業的投資與培育。在碳金融方面，豐富碳金融交易品種，開展碳期貨、碳期權等交易，提升碳金融市場的流動性。

3.4建立健全信息披露機制

第一，政府應建立健全綠色金融信息披露制度，規范企業和金融機構的信息披露行為，要求企業詳盡披露綠色項目的基本情況、環境效益、風險狀況等信息，確保信息的真實性、準確性和完整性；要求金融機構做好綠色金融業務信息的披露工作，涵蓋綠色信貸、綠色債券的發放規模、資金去向、資產質量等信息。第二，政府應構建信息披露監督機制，加大對企業和金融機構信息披露的監管力度，對信息披露不合規、弄虛作假的行為予以嚴懲，以此提升綠色金融市場的透明度。

3.5 加強專業人才培養

第一，高校應優化專業布局，增設綠色金融相關專業，完善課程體系建設，著力培養具備金融、環境、能源等多學科知識的復合型人才。高校需強化與金融機構、企業的合作，建立實習基地，助力學生在實踐鍛煉中提升專業技能。第二，金融機構與企業應重視對現有員工的培訓，定期開展綠色金融知識和業務技能培訓活動，使員工更好地理解并操作綠色金融業務。同時，應鼓勵員工報考綠色金融分析師等相關職業資格考試，以提升員工專業素養。此外，應引進國外優秀綠色金融人才，借鑒國際先進經驗，推動我國綠色金融水平的提升[5]。

4結語

在“雙碳”自標的指引下，綠色金融對產業轉型升級至關重要。目前，綠色金融在支持產業轉型升級過程中面臨諸多問題，包括政策體系不完善、資金供需存在缺口、金融產品種類單一、信息披露不夠透明以及專業人才短缺等。然而，通過采取一系列策略，如完善政策體系、拓寬資金籌集渠道、創新多元化的金融產品、規范信息披露機制以及加強專業人才培養等，能夠有效解決這些問題，充分發揮綠色金融的效能，推動產業向綠色低碳方向轉型升級，為我國經濟的可持續發展以及全球氣候治理貢獻力量。未來，隨著綠色金融的持續發展與不斷完善，其在支持產業轉型升級方面將發揮更為重要的作用，助力我國早日達成“雙碳”目標。

參考文獻：

[1]謝婷婷，張倩．“雙碳”目標下綠色金融與工業綠色轉型互動研究[J].石河子大學學報：哲學社會科學版，2023（2）：57-66.

[2]張越．“雙碳”目標下商業銀行綠色金融業務發展[J].財富生活，2024（6）：27-29.

[3]阮清嫻．“雙碳”目標下金融支持綠色經濟發展的路徑思考：以莆田市為例[J].商業經濟，2024（2）：180-182，193.

[4]楊長富．“雙碳”目標下黑龍江省綠色金融發展對策[J].內蒙古科技與經濟，2023（1）：50-52.

[5]彭杰，彭佳格，劉小方．“雙碳”目標下綠色金融支持城市更新路徑探討[J].知識經濟，2024（12）：68-70.

作者簡介：黃獻平（1983一），男，壯族，廣西南寧人，本科，稅務師、高級會計師，研究方向為稅務管理。