微眾銀行：勾勒未來銀行圖景

2014年12月16日，深圳前海微眾銀行（下稱“微眾銀行”）誕生。此后十余年間微眾銀行快速成長與發(fā)展，是深圳金融業(yè)敢于創(chuàng)新、不斷突破的“縮影”。

作為中國首家數(shù)字銀行及新型金融機構(gòu)代表，微眾銀行的發(fā)展，得益于把握住了窗口期的一系列市場機遇：除起步時相對寬松的監(jiān)管、支持政策頻出的外部環(huán)境，亦符合中國中小微市場及大眾金融需求亟待滿足的市場邏輯，以及行業(yè)及自身金融科技不斷進步。

以客戶總量和覆蓋廣度為例，微眾銀行在全球數(shù)字銀行排名中已處于領(lǐng)先地位。成立至今，累計服務(wù)超4.2億個人客戶、累計申貸企業(yè)客戶數(shù)超580萬，單賬戶IT年運維成本降至僅2元，單日交易峰值則突破14億筆。

解析一系列數(shù)字增減邏輯，作為數(shù)字銀行的微眾以科技立行，持續(xù)保持高強度科技投入，科技人員占比始終超過全行員工數(shù)的50%，歷年IT投入占營收比例超過9%。截至2024年末，累計獲得授權(quán)專利1300多件。

因堅持專注服務(wù)小微企業(yè)和大眾，微眾銀行的發(fā)展也被總結(jié)為“風(fēng)險可控制、成本可負擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)”的數(shù)字普惠金融道路。以微眾銀行為代表的數(shù)字信貸發(fā)展，也正在為中國乃至全球普惠金融探索出新的可持續(xù)發(fā)展道路?！爸袊鴶?shù)字金融發(fā)展最顯著的特點之一是普惠性。在人類歷史上第一次，數(shù)億人可以同時獲得金融服務(wù)，而不管他們身在何處?！北本┐髮W(xué)國家發(fā)展研究院院長黃益平曾在《數(shù)字金融革命》一書中如此形容稱。

從以傳統(tǒng)金融“補位者”身份登上歷史舞臺，到通過數(shù)字技術(shù)有效填補金融服務(wù)空白，不斷探索差異化、特色化的數(shù)字普惠金融，微眾銀行模式因何走通？又將如何發(fā)展？

生于“云端”，服務(wù)長尾

作為國內(nèi)首家民營銀行、全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行，微眾銀行一直被業(yè)內(nèi)視為深化金融改革的產(chǎn)物，亦是中國金融機構(gòu)領(lǐng)域的重要創(chuàng)新之一。

在其之前，受制于成本、風(fēng)險和收益的結(jié)構(gòu)性不對稱，傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)供給存在結(jié)構(gòu)性不足。在偏遠地區(qū)、鄉(xiāng)村區(qū)域和經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，金融服務(wù)難以實現(xiàn)覆蓋。大量依然屬于銀行白戶的人群，以及不少有金融需求的小微企業(yè)、個體工商戶等，均無法得到有效的金融服務(wù)。截至2015年末，中國人民銀行個人征信系統(tǒng)收錄了8.8億自然人的信息，其中僅3.8億人有過信貸記錄。

隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，當時中國金融體系供給不平衡問題日漸顯現(xiàn)。依賴資產(chǎn)抵押等模式的傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋小微企業(yè)等群體，深化金融體制改革勢在必行。

2013年7月，國務(wù)院公布相關(guān)意見對此提出，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”；次年3月，經(jīng)反復(fù)論證的首批五家民營銀行試點方案確定，除微眾銀行，還包括溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行，以及浙江網(wǎng)商銀行。

“發(fā)展民營銀行是希望利用其來自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點，能夠補充銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足，進而逐步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力?！痹袊y監(jiān)會負責(zé)人解析相關(guān)背景時指出。

行業(yè)一般認為，數(shù)字銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關(guān)鍵，在于無論是否設(shè)立分行，其不再依賴于實體分行網(wǎng)點，而以數(shù)字網(wǎng)絡(luò)作為銀行核心，借助前沿技術(shù)為客戶提供在線金融服務(wù)，服務(wù)趨向定制化和互動化，銀行結(jié)構(gòu)趨向扁平化。

自成立之初，根據(jù)各自發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位，前述部分民營銀行便選擇純互聯(lián)網(wǎng)運營的數(shù)字銀行發(fā)展模式，不開設(shè)物理網(wǎng)點。針對“如何實現(xiàn)普惠金融”這一近年中國金融業(yè)的必答題，各民營銀行走出了相對特色化、差異化的發(fā)展路徑。

以微眾銀行為例，金融科技進步的加持使其信貸業(yè)務(wù)得以加速線上化，讓貸款“更容易獲取”只是其普惠金融模式的一個側(cè)面，此外還包括確保原本難以接觸金融服務(wù)的人群獲得公平、便捷、可負擔(dān)的金融服務(wù)。

普惠金融并非慈善，亦須尋找商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展路徑。在此之前，金融業(yè)所信奉的“二八定律”為20%的高端客戶帶來80%的利潤。剩下80%的長尾客戶群體雖開發(fā)潛力巨大，卻往往因“得不償失”難以實現(xiàn)商業(yè)化服務(wù)。

這正是微眾銀行等新型金融機構(gòu)的一個核心競爭力來源，即規(guī)模化能力，通過自主技術(shù)降本和數(shù)據(jù)生態(tài)閉環(huán)，解決傳統(tǒng)金融無法觸達長尾市場的痛點，形成全球數(shù)字銀行領(lǐng)域可持續(xù)的普惠商業(yè)模式。

與傳統(tǒng)銀行近年來通過推動系統(tǒng)、業(yè)務(wù)上云等加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型方式不同，微眾銀行自成立之初便選擇生于“云端”：打破傳統(tǒng)IOE架構(gòu)，以分布式架構(gòu)構(gòu)筑起數(shù)字原生路徑的發(fā)展基礎(chǔ)。

IOE系統(tǒng)（即采用IBM國際商用機器、Oracle甲骨文和EMC易安信）屬于集中式架構(gòu)，不僅成本高，且屬于“閉源”系統(tǒng)，其應(yīng)用程序以外的基礎(chǔ)軟件源代碼通常不公開，銀行過度依賴核心廠商，容易埋下安全隱患。

微眾銀行起步時就選擇了追求技術(shù)及設(shè)備的全部自主化，以及布局分布式架構(gòu)的路線。通過采用“開放蜂巢Openhive”技術(shù)，以及利用標準化硬件和開源軟件，微眾構(gòu)建起中國第一個基于安全可控技術(shù)的全分布式銀行核心系統(tǒng)架構(gòu)。

這一架構(gòu)被認為具有高可用、高彈性、高擴展等特點，也使得微眾銀行能支持海量客戶規(guī)模及高并發(fā)的交易量。“分布式架構(gòu)的成功搭建，實際就已奠定我們內(nèi)部的快速決策機制，這意味著我們在服務(wù)某些客群和領(lǐng)域時，能夠擁有非常高的效率?！蔽⒈娿y行副行長兼首席信息官馬智濤表示。

這一自主研發(fā)的分布式銀行核心系統(tǒng)，將微眾的單賬戶每年IT運維成本降至2元左右，不到全球同行十分之一的水平。打破金融科技大容量、低成本、高可用性的“不可能三角”，是微眾銀行能服務(wù)傳統(tǒng)金融難以覆蓋的長尾客群，形成規(guī)?；袌龅暮诵?。

除底層技術(shù)及架構(gòu)，自成立伊始，微眾銀行就采用了分布式組織管理形式。這一模式意味著每個業(yè)務(wù)模塊都有對應(yīng)的科技部門，每個團隊皆包含產(chǎn)品規(guī)劃、需求管理、開發(fā)、測試和運維等職能。通過有效縮短溝通鏈條，微眾銀行的數(shù)字化業(yè)務(wù)創(chuàng)新效率亦得以提高。

借助這些技術(shù)、管理，再通過對用戶需求的洞察，微眾銀行近年來先后推出了“微粒貸”“微業(yè)貸”“微眾銀行財富+”等產(chǎn)品，構(gòu)成了其覆蓋個人和小微企業(yè)的產(chǎn)品矩陣。

2015年5月上線的拳頭產(chǎn)品“微粒貸”，是一款針對個人的移動端自助式小額信用貸款產(chǎn)品。截至2024年末，其客群中約18%的客戶為“首貸戶”，85%用戶為大?；蛞韵聦W(xué)歷群體，約七成的單筆借款成本低于100元。

作為其最大股東的騰訊提供的微信和QQ渠道入口，被認為成就了這一產(chǎn)品的起飛。除開股東的優(yōu)勢背景，微粒貸還首創(chuàng)了“聯(lián)合貸款”的模式。這一模式也被認為引領(lǐng)了中國銀行業(yè)消費信貸市場的發(fā)展趨勢，打通普惠金融服務(wù)“最后一公里”。

再以“微業(yè)貸”為例，截至2025年3月，超70%的授信企業(yè)年營業(yè)收入在1000萬元以下，戶均授信約100萬元，筆均借款約30萬元；批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)貸款余額占比達70%以上，充分滿足了小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求。

整體而言，微眾銀行目前已累計服務(wù)個人客戶超過4.2億，累計申請貸款的中小微企業(yè)客戶超過580萬。

更加智能的銀行

得益于較為獨特的背景及發(fā)展模式，微眾銀行曾在多年內(nèi)保持高速增長態(tài)勢。2015年至2023年，微眾銀行營業(yè)收入從2.26億元增長至393.61億元，增長近174倍；凈利潤則從0.38億元增長至108.15億元，增長近284倍。

2024年成為一個值得觀察的節(jié)點。根據(jù)今年4月30日微眾銀行發(fā)布的2024年年報顯示，截至2024年末，其總資產(chǎn)達到6517.76億元，較年初增長21.7%，規(guī)模增速在19家民營銀行中仍位列第一。但在營業(yè)收入方面，微眾銀行2024年營業(yè)收入為381.28億元，同比下降3.1%。此外，當年實現(xiàn)凈利潤109.03億元，同比微增0.81%。

在成長邁向第二個十年的關(guān)鍵時刻，微眾銀行如何持續(xù)發(fā)力、構(gòu)筑新的護城河，因此備受關(guān)注。

技術(shù)仍是微眾銀行在戰(zhàn)略層面的核心關(guān)注點之一。微眾銀行因此提出了推動數(shù)字銀行向“AI原生銀行”邁進的戰(zhàn)略。據(jù)馬智濤介紹，目前該行已構(gòu)建起AI基礎(chǔ)設(shè)施、AI應(yīng)用、AI治理三個層次的AI系統(tǒng)化能力。

在基礎(chǔ)設(shè)施層面，微眾銀行自研算力可調(diào)配、模型可插拔、成效可度量、模型資產(chǎn)可管理的AI工程化平臺，支持DeepSeek等主流開源大模型的私有化部署；在應(yīng)用層面，微眾銀行在過往就已成熟應(yīng)用分析型AI賦能精準營銷、風(fēng)險評估、智能運維等多個業(yè)務(wù)場景；在治理層面，微眾銀行則構(gòu)建“AI應(yīng)用熱力圖”，該工具將全行AI應(yīng)用劃入45個區(qū)塊，從管理視角分析全行AI設(shè)施建設(shè)與應(yīng)用發(fā)展情況，并將AI風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。

除此以外，微眾銀行亦已在2024年完成了新一輪的組織架構(gòu)變革，將總行49個部門重新排列，內(nèi)嵌至新設(shè)的四大事業(yè)群中，并單獨增設(shè)國際發(fā)展部。其在中國香港設(shè)立了微眾科技有限公司，成為首家獲批直接在境外設(shè)立科技子公司的銀行。

微眾科技承載著微眾銀行邁出國際化探索的關(guān)鍵使命。通過“技術(shù)出?！?，微眾銀行希望將自主研發(fā)的數(shù)字金融解決方案、數(shù)字基建解決方案、AI原生解決方案等輸出到全球市場。作為國際金融中心，中國香港不僅有著豐富的金融生態(tài)，還發(fā)揮著中國金融科技企業(yè)“走出去”的橋梁作用。截至目前，微眾科技已與中國香港、印尼、泰國、馬來西亞等地超過20家機構(gòu)展開合作洽談。

這一系列舉措也被業(yè)內(nèi)認為是微眾銀行近年來提出的“致力于成為全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行”愿景的具體落地，將構(gòu)成微眾銀行未來十年發(fā)展的核心脈絡(luò)。

微眾銀行董事長顧敏對此曾有解析，“所謂全球領(lǐng)先，首先意味著這家銀行在科技應(yīng)用、內(nèi)部經(jīng)營管理、用戶服務(wù)等方面的能力得到充分的驗證和廣泛認可；其次，銀行經(jīng)營必須具備一定的規(guī)模，并且有著穩(wěn)定且能穿越周期的業(yè)績表現(xiàn)；再者，從品牌認知角度，這家銀行在市場上應(yīng)具有較高的接受度和認可度；最后，這家銀行的能力或技術(shù)能夠在非母國市場有所應(yīng)用和發(fā)展，且被認可具有領(lǐng)先性。”

在維持既有模式優(yōu)勢方面，微眾銀行未來一方面要使金融服務(wù)惠及更為廣泛的人群；另一方面則要促進金融服務(wù)滿足大眾日益多樣化的金融需求，加大普惠產(chǎn)品和服務(wù)的供給。

微眾銀行未來的發(fā)展趨勢亦將涉及多個領(lǐng)域，首先包括更全面的服務(wù)范圍拓展，在系統(tǒng)能力、產(chǎn)品能力和運作機制上都不斷適應(yīng)新變化；其次，將服務(wù)嵌入到更多的生活和場景之中；不僅如此，還將實現(xiàn)更全面的客群覆蓋，同時向更深刻的客戶關(guān)系轉(zhuǎn)變。

隨著如此一系列調(diào)整與升級，微眾銀行或?qū)⒉粩嘟咏y行家布萊特·金（Brett King）所提出的未來銀行圖景，即“未來銀行將不再是一個地方，而是一種服務(wù)”。