數(shù)字看保險(xiǎn)

2.8萬億元

近期，上市險(xiǎn)企2024年保費(fèi)收入陸續(xù)發(fā)布。從負(fù)債端看，中國人壽、中國人保、中國平安、中國太保、新華保險(xiǎn)等A股五大上市險(xiǎn)企去年共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2.8萬億元，同比增長(zhǎng) 5.3% ；從資產(chǎn)端來看，2024年9月以來資本市場(chǎng)回暖，也帶動(dòng)保險(xiǎn)投資收益獲得正增長(zhǎng)。在“資負(fù)”共振之下，較早推動(dòng)壽險(xiǎn)改革和投資穩(wěn)健的大型險(xiǎn)企，有望交出一份不錯(cuò)的年度答卷。

負(fù)債端穩(wěn)健增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，上述5家險(xiǎn)企全部實(shí)現(xiàn)保費(fèi)正增長(zhǎng)。其中，中國平安旗下壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)和健康險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8581億元，同比增長(zhǎng) 7.2% ；中國人保、中國人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入均同比增長(zhǎng) 4.7% ；中國太保、新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別增長(zhǎng) 4.4% /2.8% 。

資產(chǎn)端受益股市回暖。2024年前三季度，中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險(xiǎn)等五大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3190億元，同比大增 78% ，創(chuàng)歷史之最。其中，中國人保單季度盈利暴增超20倍，中國人壽單季度盈利則大增超17倍。

99%

多家險(xiǎn)企的2024年保險(xiǎn)理賠情況出爐。過去一年，保險(xiǎn)獲賠率普遍在 99% 上下，并且獲賠率超過99% 的并不少見。賠付金額方面，普遍為數(shù)億元甚至上百億元。

如國壽壽險(xiǎn)發(fā)布的理賠報(bào)告顯示，2024年，該公司賠付件數(shù)2488.5萬件，同比增長(zhǎng)超 12% 。賠付金額603.9億元，整體賠付時(shí)效0.34天，獲賠率 99.7% 。農(nóng)銀人壽等險(xiǎn)企的獲賠率同樣超過了 99% 。進(jìn)一步來看，農(nóng)銀人壽2024年案均索賠支付周期1.14天，整體結(jié)案率99.11% ，整體獲賠率 99.2% 。其中，小額理賠獲賠率達(dá) 99.96% 。瑞眾保險(xiǎn)公布的2024年小額理賠獲賠率同樣超過了 99% ，為 99.64% 。

獲賠率位居高位，離不開險(xiǎn)企采取智能化的理賠方式，這一方式不僅使理賠的手續(xù)更加方便簡(jiǎn)潔，也使得理賠的時(shí)效和效率增加。從險(xiǎn)企2024年的理賠報(bào)告數(shù)據(jù)來看，平均理賠支付時(shí)效均在2天以內(nèi)，小額的理賠時(shí)效大部分均在1天以內(nèi)，理賠方式呈現(xiàn)快速、在線、智能化趨勢(shì)，線上閃賠、閃付的智能化理賠方式，正在逐步取代傳統(tǒng)的柜臺(tái)式辦理方式。

956款

2024年12月15日，個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施，稅收優(yōu)惠政策實(shí)施范圍擴(kuò)大到全國、金融產(chǎn)品種類進(jìn)一步擴(kuò)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年1月15日，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品有956款，其中儲(chǔ)蓄產(chǎn)品466款，基金產(chǎn)品287款，保險(xiǎn)產(chǎn)品177款，理財(cái)產(chǎn)品26款。其中，保險(xiǎn)產(chǎn)品的數(shù)量擴(kuò)容明顯，目前占比為 18.5% 。從三大類產(chǎn)品看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)數(shù)量分別為26款、97款、54款，分別占比 14.1% /55.4%.30.5% 。

從布局公司來看，壽險(xiǎn)巨頭和養(yǎng)老險(xiǎn)公司是絕對(duì)主力，其中，產(chǎn)品數(shù)量最多的三家是中國人壽、人保壽險(xiǎn)、國民養(yǎng)老，各推出產(chǎn)品數(shù)量分別為19款、18款、18款。此外，多家銀行系險(xiǎn)企和外資險(xiǎn)企也積極入局，市場(chǎng)參與主體呈現(xiàn)多樣性。1。Q

年金險(xiǎn)是個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的主流，占比高達(dá) 55.4% ；從機(jī)構(gòu)產(chǎn)品偏好來看，有17家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的年金險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量在個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品布局中占比超過 50% 0此外，年金險(xiǎn)產(chǎn)品也是不少保險(xiǎn)公司入局個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的首選，如平安人壽、建信人壽、民生人壽等目前各推出1至2款年金險(xiǎn)，其他兩類產(chǎn)品尚未涉足。

15億元

公安部召開新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)公安部和國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合部署開展保險(xiǎn)詐騙犯罪專項(xiàng)打擊工作舉措成效情況。

公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局局長(zhǎng)華列兵在發(fā)布會(huì)上介紹，2024年4月至11月，公安部會(huì)同國家金融監(jiān)督管理總局在全國部署開展了為期7個(gè)月的保險(xiǎn)詐騙犯罪專項(xiàng)打擊工作。工作開展以來，公安機(jī)關(guān)先后發(fā)起全國集群戰(zhàn)役40余次，依法立案查處保險(xiǎn)詐騙犯罪案件1400余起，打掉職業(yè)化犯罪團(tuán)伙300余個(gè)，涉案金額累計(jì)15億余元，有效凈化了保險(xiǎn)市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)了國家金融管理秩序，有力捍衛(wèi)了人民群眾合法權(quán)益。

34%

根據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，2024年累計(jì)有475家A股上市公司發(fā)布公告披露購買董責(zé)險(xiǎn)計(jì)劃，較上一年度增加 34% 。截至2024年末，整個(gè)A股市場(chǎng)有1205家上市公司公告披露了購買董責(zé)險(xiǎn)計(jì)劃，相比2023年末增長(zhǎng) 24% 。

近年來，董責(zé)險(xiǎn)在A股市場(chǎng)的接受度和認(rèn)可度持續(xù)提升。在475家A股上市公司中，241家公司以往已披露相關(guān)信息，234家公司為2024年首次披露購買董責(zé)險(xiǎn)計(jì)劃。截至2024年末，公告投保董責(zé)險(xiǎn)的上市公司滲透率（累積投保董責(zé)險(xiǎn)公司數(shù)/當(dāng)年上市公司總數(shù)）為 23.7% ，相比2023年提升 4.6% 。購買董責(zé)險(xiǎn)的上市公司滲透率在多個(gè)行業(yè)中超過 20% ，其中電熱燃?xì)饧八?yīng)業(yè)滲透率高達(dá) 39% ，房地產(chǎn)業(yè)則高達(dá) 43% 。

華南某財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人明顯感覺到，董責(zé)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的滲透率更高。“從投保上市公司區(qū)域分布看，位于粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的上市公司占比較高，投保意愿更強(qiáng)。”某地方國資背景的中型財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，董責(zé)險(xiǎn)作為證券行業(yè)發(fā)展的一個(gè)配套措施，當(dāng)下既面臨著行業(yè)大發(fā)展的政策利好，同時(shí)又面臨著不斷升高的索賠和賠付風(fēng)險(xiǎn)。

千億級(jí)

近期，中端醫(yī)療險(xiǎn)正成為市場(chǎng)上新的“寵兒”，不僅有多款產(chǎn)品上新，包括平安、友邦、人保、太保等多家頭部機(jī)構(gòu)紛紛推出新品，而且市場(chǎng)的反應(yīng)也很好。

背后的原因很好理解，在DRG/DIP改革以及集采等影響下，醫(yī)保“控費(fèi)”不斷加強(qiáng)，要想提升就醫(yī)用藥的品質(zhì)，必須引入其他支付方，且最好不受醫(yī)保的限制，正好對(duì)應(yīng)了這一部分需求的中端醫(yī)療險(xiǎn)進(jìn)入用戶視野。據(jù)預(yù)測(cè)，未來中端醫(yī)療險(xiǎn)最大規(guī)模或在千億級(jí)左右。

根據(jù)三年行動(dòng)計(jì)劃，到2025年底，DRG/DIP支付方式將覆蓋所有符合條件的開展住院服務(wù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)。DRG/DIP分別是指按疾病診斷相關(guān)分組付費(fèi)、按病種分值付費(fèi)，在這一支付方式下，醫(yī)院的邏輯轉(zhuǎn)為“以收定支”，即相同病種的患者被分為一組，同享由醫(yī)保確定的同一費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)保基金對(duì)此“打包付費(fèi)”，醫(yī)院在這一標(biāo)準(zhǔn)下“盈虧自負(fù)”，從而激勵(lì)醫(yī)院控制診療費(fèi)用。

因自費(fèi)藥會(huì)直接影響醫(yī)院醫(yī)保結(jié)算收入，因此，即便患者有意愿使用自費(fèi)藥，醫(yī)院仍會(huì)傾向于限制患者自費(fèi)（含商業(yè)保險(xiǎn)）藥，即醫(yī)保目錄外藥械。對(duì)于醫(yī)療品質(zhì)有著更高需求的消費(fèi)者，只能通過投保獨(dú)立的商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)的方式來覆蓋這部分的保障需求。