商業銀行跨境人民幣業務的破局挑戰與掘“金”機遇

人民幣的跨境使用與商業銀行貿易金融業務密不可分。在人民幣“走出去”的初級階段，我國選擇了與實體經濟最密切相關的跨境貿易為起點，推進人民幣的全球流通。商業銀行通過跨境貿易人民幣結算、貿易融資、擔保等貿易金融業務為人民幣“走出去”開辟跨境使用渠道，成為人民幣國際化的主要推動者和參與者。但是，商業銀行跨境人民幣業務目前正面臨著國際清算體系依賴度較高、匯率風險管理滯后等現實挑戰。對此，商業銀行應該以服務實體經濟為導向，通過創新跨境人民幣投融資產品并加強與金融市場領域的合作，健全跨境合規風險機制，以此來推動人民幣國際化發展，提升跨境金融服務的質量及效果。

商業銀行發展跨境人民幣業務的挑戰與機遇

從發展挑戰的角度出發，商業銀行在開展跨境人民幣業務時，確實面臨著不少難題，比如說包括跨境清算體系對于SWIFT（環球銀行金融電信協會）的過度依賴。據2023年國際清算銀行報告統計，CIPS（中國人民幣跨境支付系統）系統處理的業務占比還不到30%。商業銀行因受到沖擊，自主清算能力逐漸降低。匯率風險管理工具供給不足的問題也很嚴重，目前涉外企業匯率避險的覆蓋率只有20%左右，現有期權和遠期這些產品很難滿足中小微企業的“短頻急”需求。除此以外，商業銀行的跨境業務合規成本也在不斷增加，由于反洗錢審查標準的差異，單筆業務處理時效持續延長，這在一定程度上影響了商業銀行跨境人民幣業務的服務效率。

從戰略機遇角度出發，區域經貿合作越來越緊密，這給業務拓展帶來了新的動力。特別是在RCEP（區域全面經濟伙伴關系協定）模式下，商業銀行有效帶動了跨境供應鏈金融等需求的深度擴容。同時，隨著數字化的逐步轉型，傳統的服務模式也在發生變化。而且政策紅利的持續釋放，一定程度上為財富管理業務創造了更多的發展空間。

商業銀行發展跨境人民幣業務的具體策略

商業銀行要構建多層次同業合作機制，通過業務協同、戰略聯盟和資源共享的方式，提升跨境人民幣業務的競爭能力。在實施過程中，銀行要建立常態化的溝通機制，聯合境內外金融機構定期召開市場研判、政策解讀和風險預警專題會議，確保信息對稱和行動協同。在此基礎上，深度探索聯合產品創新機制，針對跨境貿易結算、風險管理以及投融資等場景，整合各方的技術優勢和客戶資源，定制化開發金融解決方案。與此同時，銀行還要加強基礎設施的互動聯通，利用區塊鏈技術搭建跨境支付清算信息共享平臺，動態核驗交易背景的真實性，從而降低合規風險。另外，還需要主動對接監管機構，和同業一起參與跨境人民幣業務規則的制定，在自由貿易試驗區先行試點新型業務模式，形成可復制的推廣經驗。在人才培養方面，可以通過聯合培訓、跨境輪崗等方式，打造一支精通產品設計、熟悉國際規則的專業化團隊，為各項業務可持續發展提供充足的支撐。例如，銀行可通過實施“三步走”策略深化同業合作，與同業銀行簽署互通協議，明確雙方在清算渠道、客戶互薦等項目中的具體條款。在實際操作時，雙方可針對企業“走出去”的需求，聯合開發“工程承包＋項目理賠”的服務方案，通過優化結算流程縮短基建企業項目的回款周期。此外，商業銀行還可聯合上海票據交易所創新“人民幣信用證＋電子商業匯票”組合工具，利用智能合約實現跨境貿易款項的自動清算，進而縮短結算周期。為了防控風險，合作方可以共同制定風險評估手冊，建立客戶畫像共享數據庫，對重復融資等多個風險設置雙向核查機制。這樣一來，既能通過機制化安排實現優勢互補，又能在提升服務效能的同時構筑風險防火墻。

商業銀行應以市場需求為核心導向，搭建多層次跨境人民幣投融資產品體系，圍繞企業全球化布局中的資金配置、風險對沖以及成本優化需求進行創新。在實施過程中，商業銀行需要建立產品研發動態響應機制，通過分析行業趨勢、客戶畫像和政策變化，找準跨境產業鏈上下游企業融資痛點的差異化產品。對于那些“走出去”的企業，可增設“匯率期權＋跨境并購貸款”的組合產品，在提供人民幣中長期融資的過程中用上套期保值工具，減少匯率波動對項目收益的影響。而對于那些“引進來”的外資企業，最好能夠開發出“人民幣資金賬戶＋跨境雙向資金池”的服務方案，方便他們高效歸集和劃撥境內外資金。此外，銀行還要強化科技賦能，利用大數據構建企業跨境信用評估模型，整合跨境支付、稅務以及海關等數據源，動態預測企業真實的融資需求和償債能力，提高授信審批效率。還可以利用區塊鏈技術創建跨境融資信息存證平臺，精準核驗貿易背景的真實性，避免虛假融資的風險。除此以外，還要持續加強和監管機構的同步創新，在自貿試驗區試點引入“綠色債券跨境直投”“跨境人民幣資產證券化”等新型工具，探索標準化的產品備案流程。商業銀行還要完善配套服務體系，通過組建跨境金融專家團隊，為企業提供涵蓋方案設計、法律合規以及稅務籌劃的一站式咨詢服務，讓創新產品能真正落地見效。

健全跨境風險控制機制需要構建覆蓋事前預警、事中監控和事后處置的全流程管理體系。在實施過程中，商業銀行要完善跨境業務風險評估框架，根據《跨境人民幣業務管理辦法》要求，將交易對手信用風險、匯率波動以及國別風險等核心要素納入量化模型，參考國際清算銀行的跨境資本流動監測指標，設定動態風險閾值。同時，還要進一步優化風險緩釋工具，通過套期保值合約、跨境擔保和多幣種流動性池等組合工具管理敞口，還要依據《商業銀行資本管理辦法》中的相關規定，持續加強資本充足率管理。另外，要以信息系統為支撐，將海關數據、跨境支付平臺信息和SWIFT（國際資金清算系統）報文整合在一起，利用人工智能動態追蹤異常交易，借助區塊鏈技術充分確保每個交易鏈條都能夠動態追溯。為了保證能夠及時響應風險，商業銀行還要進一步完善應急預案，針對外匯管制和地緣政治沖突等極端情景開展壓力測試，明確風險報告路徑和處置權限劃分。尤其要促進業務部門和風險控制機制深度協同，通過定期提升基層工作者風險識別能力，在分支機構的KPI體系內加入風險考核指標，從而動態平衡業務拓展和風險管控的矛盾。

探究商業銀行跨境人民幣業務的發展挑戰與機遇，具有重要的現實意義。商業銀行開展跨境人民幣業務，是服務國家戰略的核心舉措，也是參與國際金融競爭的有效路徑。然而，在當前全球經貿格局深度調整的大背景下，金融機構既要應對地緣政治風險加劇、對SWIFT等國際清算體系依賴等實際挑戰，也要抓住人民幣儲備貨幣地位提升、區域經貿合作不斷深化等戰略機遇。因此，在實際發展過程中，商業銀行需要重視加強金融市場領域的同業合作，創新跨境人民幣投融資產品，健全跨境風險控制機制。這樣一來，不僅能為構建雙循環新發展格局增添金融動力，還可以推動商業銀行跨境人民幣業務實現可持續發展。