數字化轉型對跨境電商融資渠道的影響分析

跨境電商作為國際貿易的新興力量，近年來在全球范圍內呈現迅猛發展的態勢。與此同時，數字化轉型成為跨境電商行業發展的核心驅動力，從業務流程優化到商業模式創新，無不深刻影響著跨境電商企業的運營。在企業發展過程中，融資是重要環節，而數字化轉型正逐漸改變跨境電商獲取資金的方式和渠道。研究數字化轉型對跨境電商融資渠道的影響，對于跨境電商企業合理選擇融資渠道、金融機構創新金融服務以及整個行業的可持續發展都具有重要意義。

一、跨境電商數字化轉型的內涵與表現

1.內涵

跨境電商的數字化轉型是指利用數字技術，如大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等，對跨境電商業務的各個環節進行全面改造和升級。其目的是提高運營效率、優化客戶體驗、創新商業模式，以更好地適應全球市場競爭和消費者需求變化。這種轉型不僅是技術層面的應用，還是一種涉及組織架構、業務流程、營銷模式等多維度的系統性變革。

2.表現

跨境電商的數字化轉型主要有以下表現。（1）業務流程數字化。在采購環節，跨境電商企業借助數字化平臺更廣泛地連接全球供應商，實現采購信息的實時獲取和對比。利用大數據分析，可以精準預測采購需求，優化采購計劃，降低采購成本。利用數據分析模型，根據歷史銷售數據和市場趨勢預測商品的采購量和采購時間，能夠避免庫存積壓或缺貨現象。在銷售環節，數字化技術使跨境電商能夠突破地域限制，建立多語言、多貨幣的電商網站或應用程序，將產品推向全球消費者。同時，利用人工智能驅動的客戶關系管理系統（CRM），可實現個性化營銷，提高客戶轉化率和忠誠度。根據消費者的瀏覽歷史、購買行為等數據，為其推薦個性化的產品列表，提升購物體驗。在物流與供應鏈管理方面，利用物聯網技術實現貨物的實時跟蹤和監控，利用區塊鏈技術保證物流信息的真實性和不可篡改性，提高供應鏈的透明度和可追溯性。此外，基于云計算的物流管理系統，可優化配送路線，提高物流效率，降低物流成本。（2）商業模式創新。一些跨境電商企業從傳統的B2C模式向B2B2C、C2M等模式轉型。在B2B2C模式下，跨境電商平臺整合供應商和零售商資源，為消費者提供更豐富的產品選擇和更優質的服務。C2M模式則根據消費者的個性化需求直接驅動生產，減少中間環節，提高生產效率和產品定制化程度。此外，數字化轉型還催生了跨境電商的服務型商業模式，如提供一站式的跨境貿易解決方案，包括報關、退稅、海外倉儲、營銷推廣等服務，通過收取服務費用實現盈利。這種模式滿足了中小跨境電商企業在復雜國際環境下的發展需求，降低了其運營門檻和成本。

二、傳統跨境電商的融資渠道及局限

1.傳統融資渠道

銀行貸款是跨境電商企業常用的融資方式之一，企業可根據自身的經營狀況和資金需求，向銀行申請短期或長期貸款。貸款類型包括流動資金貸款、固定資產貸款等。對于有一定規模和穩定現金流的跨境電商企業，銀行會基于其財務報表、信用記錄等因素給予貸款支持。同時，跨境電商企業可通過出讓企業股權的方式吸引投資者，如風險投資（VC）、私募股權投資（PE）等。這種融資方式適合具有高成長潛力但缺乏資金的企業，風險投資和私募股權投資機構通常會對企業的商業模式、市場前景、團隊實力等進行評估，對于有發展潛力的跨境電商項目進行投資。此外，一些規模較大、信用等級較高的跨境電商企業，可采取發行債券的方式籌集資金。債券融資為企業提供了較大規模的資金，且債券利息可在稅前支付，具有一定的成本優勢。但需要注意的是，發行債券需要滿足嚴格的市場條件和監管要求。

2.局限

（1）信息不對稱

銀行等金融機構在評估跨境電商企業的信用狀況時，存在信息不對稱的問題?？缇畴娚唐髽I的業務涉及多個國家和地區，其財務數據、經營狀況等信息的獲取和核實難度較大。例如，海外銷售數據因不同國家的會計制度和稅收政策差異而難以準確評估，使得金融機構在貸款審批過程中存在較大風險，從而導致融資難度增加或融資成本提高。

（2）抵押物不足

跨境電商企業多為輕資產運營模式，其核心資產主要是品牌、客戶數據、網絡平臺等無形資產，這些資產在傳統融資模式下難以作為有效的抵押物。銀行等金融機構更傾向接受固定資產作為抵押物，使得跨境電商企業在申請貸款時，因抵押物不足而受到限制。

（3）風險評估存在困難

跨境電商面臨的風險具有復雜性和多樣性，包括國際政治風險、匯率風險、貿易政策風險、物流風險等。金融機構在對跨境電商企業進行風險評估時，難以準確量化這些風險對企業經營和還款能力的影響。

三、數字化轉型對跨境電商融資渠道的積極影響

1.拓展傳統融資渠道

一方面，數字化轉型有利于改善信息不對稱狀況，使跨境電商企業的信息更加透明和可獲取。企業借助數字化平臺積累了大量的交易數據、客戶數據、物流數據等，能夠為金融機構提供更全面、準確的評估依據。金融機構分析跨境電商平臺的交易流水，了解企業的銷售規模、增長趨勢、客戶忠誠度等信息，從而更準確地評估企業的信用狀況。此外，區塊鏈技術的應用，可保證數據的真實性和不可篡改性，進一步增強金融機構對數據的信任度。另一方面，隨著數字化轉型的推進，跨境電商企業的無形資產價值得到更充分的體現。一些金融機構開始接受品牌價值、知識產權、數據資產等作為抵押物或質押物。結合專業的評估機構對跨境電商企業的品牌進行估值，將品牌價值的一定比例作為貸款質押，為企業開辟了新的融資途徑。同時，利用區塊鏈技術對知識產權進行確權和保護，也使知識產權質押融資成為一種新的融資渠道。此外，數字化技術為金融機構提供了更先進的風險評估工具，大數據分析整合跨境電商企業面臨的各種風險因素，包括國際市場動態、匯率波動、貿易政策變化等，并且建立風險模型進行量化分析。通過分析大量的歷史數據和實時數據，可預測匯率波動對跨境電商企業利潤的影響程度，從而更準確地評估企業的還款能力和風險水平。人工智能算法可不斷學習和優化風險評估模型，提高風險評估的準確性和效率。

2.催生新型融資渠道

（1）供應鏈金融創新

在數字化環境下，跨境電商供應鏈金融得到創新發展。基于區塊鏈技術的供應鏈金融平臺，能夠實現供應鏈上各個環節的信息共享和協同，金融機構借助平臺實時獲取供應商、跨境電商企業、物流企業的交易信息，對整個供應鏈的資金流進行精準監控。如此，金融機構可針對供應鏈上的不同企業提供更具針對性的融資服務，如為供應商提供應收賬款質押融資，為跨境電商企業提供倉單質押融資等。此外，結合大數據分析供應鏈上企業的交易信用，能夠為信用良好但缺乏抵押物的中小企業提供信用貸款，緩解其融資難題。

（2）電商平臺金融服務

跨境電商平臺憑借其積累的數據和技術優勢，開始涉足金融服務領域，為平臺上的商家提供融資服務。平臺對商家的經營數據進行分析，如銷售額、訂單量、好評率等，評估商家的信用狀況和資金需求。然后，平臺利用自有資金或與金融機構合作的方式，為商家提供短期周轉資金或長期發展資金。這種融資方式具有審批速度快、手續簡便等優點，能夠滿足跨境電商企業快速發展的資金需求。一些知名的跨境電商平臺推出“商家貸款”服務，商家在平臺上直接申請貸款，最快幾分鐘便可獲得審批結果。

（3）金融科技平臺融資

金融科技平臺的興起，為跨境電商融資提供了新的選擇。這些平臺利用先進的數字技術，如人工智能、大數據等，將跨境電商企業與眾多投資者，包括個人投資者和機構投資者連接起來。金融科技平臺對跨境電商企業進行嚴格的風險評估和信息披露，為投資者提供透明、安全的投資渠道，同時也為跨境電商企業開辟新的融資來源。一些P2P網貸平臺轉型為專注于跨境電商融資的金融科技平臺，采取分散投資的方式降低投資者風險，為跨境電商企業籌集資金。

四、數字化轉型給跨境電商融資渠道帶來的挑戰

1.數據安全與隱私問題（1）對融資渠道的影響

在數字化轉型過程中，跨境電商企業積累了大量敏感數據，包括客戶信息、交易數據等。數據安全和隱私問題至關重要，如果企業的數據發生泄露或被濫用，不僅會損害企業的聲譽和客戶信任，還會影響金融機構對企業的評估。若客戶數據泄露導致客戶流失，企業的銷售額和利潤將受到影響，金融機構會重新評估企業的信用狀況，從而收緊融資額度或提高融資成本。此外，一些國家和地區對數據安全和隱私有嚴格的法律規定，如歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR），跨境電商企業如果違反這些規定，會面臨法律制裁，進一步影響其融資能力。

（2）應對措施

為消除數據安全與隱私問題對融資渠道的影響，跨境電商企業需采取一系列措施。在數據安全管理方面，企業應采用先進的加密技術對數據進行保護，無論是在數據存儲還是傳輸過程中，都要確保信息的保密性。同時，建立嚴格的訪問控制機制，僅授權特定人員在必要情況下訪問敏感數據，并記錄所有的數據訪問活動以便進行審計。例如，使用多因素身份驗證來限制對核心數據系統的訪問。此外，跨境電商企業要明確向客戶和金融機構說明數據的收集、使用、存儲和共享規則。在收集客戶數據時，必須得到客戶同意，并告知客戶數據將如何被保護和使用。定期對數據隱私政策進行審查和更新，以適應不斷變化的法規環境。另外，加強員工培訓也是關鍵環節。員工會因疏忽或缺乏安全意識而影響數據安全，因此企業要定期組織數據安全和隱私保護的培訓，提高員工對數據安全的認識，使其了解如何在日常工作中遵守相關規定。在與金融機構合作的過程中，跨境電商企業應確保數據共享符合法律法規和雙方的約定。在共享數據之前，通過簽訂詳細的保密協議來約束雙方行為，明確雙方在數據安全和隱私保護方面的責任，確保數據在整個融資評估過程中的安全性。

2.數字化技術應用成本問題

（1）對融資渠道的影響

實施數字化轉型需要投入大量的資金用于購買技術設備和軟件系統、聘請技術人才等，對于一些中小跨境電商企業來說，高昂的數字化技術應用成本會使其陷人資金困境，從而影響其融資需求和能力。企業因資金緊張無法及時升級物流管理系統，導致物流效率低下，影響企業的經營業績和信用狀況，進而在向金融機構申請融資時會遇到困難。此外，數字化技術的快速更新換代，也要求企業不斷投入資金進行技術更新，增加了企業的成本負擔和融資壓力。

（2）應對措施

政府在幫助跨境電商企業降低數字化技術應用成本方面發揮了積極作用。政府出臺稅收優惠政策，如對企業購買數字化設備和軟件給予稅收減免，或者提供財政補貼用于支持數字化轉型項目，可減輕企業的資金壓力。例如，政府可設立專項基金，對符合條件的跨境電商企業數字化轉型項目進行補貼。同時，企業自身也應制定合理的數字化轉型策略，根據自身的資金實力和業務需求，分階段實施數字化項目，優先解決當前最緊迫的業務問題。例如，先從優化訂單處理系統人手，再逐步推進到供應鏈管理系統的數字化升級。與技術服務提供商建立長期合作關系，采用租賃技術設備、軟件即服務（SaaS）等模式，這種模式將一次性的大額投資轉化為長期的、相對較小的費用支出，能夠降低企業的資金壓力。在融資過程中，企業將數字化轉型項目作為重點向金融機構展示，詳細說明項目的前景和預期收益，爭取獲得專項的轉型貸款或吸引投資，以滿足數字化技術應用的資金需求。

3.數字化人才短缺問題

（1）對融資渠道的影響

跨境電商的數字化轉型需要大量的專業人才，包括數據分析專家、人工智能工程師、區塊鏈技術人才等。人才短缺導致企業數字化轉型進程受阻，無法充分發揮數字化技術的優勢。例如，企業如果缺乏數據分析人才，就無法有效利用交易數據進行信用評估和風險預測，金融機構在評估企業融資申請時，會因信息不充分而謹慎決策，增加企業融資難度。此外，人才短缺導致企業在數字化項目實施過程中出現失誤，增加成本和風險，影響企業的融資能力。

（2）應對措施

跨境電商企業可結合多種途徑解決數字化人才短缺的問題。加強與高校和培訓機構的合作是一種有效的方式。企業與高校合作開設跨境電商數字化相關專業或課程，采取實習項目、產學研合作等方式，為學生提供實踐機會，同時也為企業培養和選拔符合需求的人才。企業可與高校共同建立實習基地，讓學生在實踐中了解跨境電商業務和數字化技術的應用，畢業后直接進人企業工作。同時，提高薪酬待遇和提供良好的職業發展空間也是吸引外部人才的重要手段。企業可根據市場行情，為數字化人才提供具有競爭力的薪酬和福利，同時設計清晰的職業晉升路徑，讓人才看到發展前景。此外，企業內部要重視員工培訓，采取內部培訓課程、在線學習平臺等方式，提高員工的數字化素養和技能。鼓勵員工參與數字化轉型項目，在實踐中積累經驗，培養內部人才，逐步緩解數字化人才短缺的問題，提升企業的數字化運營能力，從而提高融資能力。

五、結語

數字化轉型對跨境電商融資渠道產生了深遠的影響，一方面，數字化轉型拓展傳統融資渠道，緩解信息不對稱、抵押物不足和風險評估困難等問題；另一方面，催生了新型融資渠道，為跨境電商企業提供了更多的融資選擇。然而，在數字化轉型過程中，數據安全與隱私、技術應用成本、人才短缺等挑戰也對融資渠道產生了一定的負面影響?？缇畴娚唐髽I、金融機構和政府應共同努力，采取有效措施應對這些挑戰，以促進跨境電商行業在數字化時代的健康發展和融資渠道的不斷優化。未來，隨著數字化技術的不斷創新和應用，跨境電商融資渠道有望進一步拓展和完善，為行業發展注人更強大的動力。

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作者簡介：伏星（1984.07—），女，漢族，江蘇連云港人，碩士副教授，研究方向：國際經濟與貿易。