論中國企業財務管理數智化的知識體系

【中圖分類號】F275 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-0994（2025）14-0019-6

一、引言

現代企業財務管理理論體系主要建立在經濟學和管理學的基礎之上，包含委托代理理論、信息不對稱理論、資本資產定價理論等。圍繞資本預算、融資決策、營運資本管理、股利政策及風險管理等核心模塊，財務管理已形成一套相對成熟的知識體系，為企業的價值創造活動提供了重要的理論支撐與方法論指導。然而，以大數據、人工智能、云計算、區塊鏈、元宇宙等為代表的新一代數字技術正以前所未有的深度和廣度重塑商業環境與企業運營模式。財務管理作為企業管理的核心環節，其在運作邏輯、管理模式、功能邊界與能力要求等方面正經歷著革命性的變革。2022年2月，國務院國有資產監督管理委員會（簡稱“國務院國資委”發布《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》（簡稱《指導意見》），明確提出要推動財務管理成為企業數字化轉型的“先行者、引領者、推動者”，并強調以司庫管理體系建設為突破口，通過數據與技術雙驅動實現管理體系化、業財數字化、決策智能化。這一政策背景不僅凸顯了財務管理數智化從可選項變為必選項，倒逼財務職能從核算反映轉向戰略賦能，更是促進了財務管理理論與實踐邏輯的重構。

在數智化浪潮的實踐背景下，植根于工業經濟時代背景的傳統財務管理知識體系忽視了企業數智化轉型中的管理實踐需求（湯谷良和夏怡斐，2020），導致理論與實踐存在脫節現象，財務管理知識框架在理論邏輯、基礎方法等方面的局限性日益凸顯。具體表現為：一是技術融合深度不足。現有財務管理知識體系多將技術視為輔助性工具，未能將數字技術深度內化為財務管理理論的驅動力量，缺乏對技術賦能下新型財務管理能力的系統性闡述。二是缺乏系統性數據價值挖掘框架。現有財務管理知識體系多關注基于結構化歷史數據的財務報告與分析，而數智化環境下的結構化與非結構化數據成為企業的戰略資產。現有財務管理知識體系對如何有效獲取、治理、融合、挖掘這些數據資產，并將其轉化為前瞻性洞察和戰略價值，缺乏系統性的理論框架與方法集成。三是流程與模式發展滯后。傳統財務流程在效率、時效性和靈活性方面難以滿足數智化時代敏捷經營的需求。現有財務管理知識體系對基于智能技術[如財務共享服務中心智能化、機器人流程自動化（RPA）智能審批的流程重塑、業財深度融合的新模式（如基于大數據的動態預算、場景化成本管理、穿透式風險監控）以及財務職能從“記錄者\"“管控者\"向“賦能者”“戰略伙伴”的轉型路徑論述不足。四是人才培養知識結構脫節。上述局限直接導致財務專業人才培養的知識體系存在缺口。未來的財務管理者不僅需要精通財務管理原理，還要深刻理解數字技術邏輯、掌握數據分析技能、具備流程優化與變革管理能力。而當前財務管理知識體系在數字技術與財務管理的融合方面存在明顯不足。

這些局限性表明，由于財務管理外部環境的顯著變化，傳統財務管理知識體系難以滿足企業日益復雜的財務管理需求，亟需構建中國自主財務管理知識體系。同時，數智化賦能也為中國財務管理知識體系創新的先進性和時代性提供了增量貢獻（王斌，2024）。因此，對于財務管理知識體系的創新，必須從底層邏輯出發，突破傳統知識體系的邊界，系統性地梳理與整合財務管理原理和數字技術的深度融合點，將數字技術的核心能力深度融入財務管理的管理基礎、理論內核、功能定位、流程設計、風險管控與價值創造邏輯中，構建一個適應數智化時代的新型財務管理知識體系。這一體系更著重闡釋數字技術為何能重塑財務邏輯，以及在此邏輯下財務管理的目標、基礎、內容和模式所發生的根本性變革，從而填補理論與實踐的鴻溝。這是本文寫作的出發點。

二、概念梳理與文獻評述

1.重要概念梳理。

（1）企業財務管理。理論上而言，《公司財務》《企業財務管理》等教科書的內容主要包括投資資本預算、融資與資本結構、股利政策和并購重組等四大模塊。公司財務管理涵蓋的核心原理應該包括凈現值、資本資產定價、馬科維茨的資產組合理論、MM理論和期權定價模型等。公司財務學的核心內容圍繞上市公司而不是眾多非上市公司，理論假說基于經濟學理論、基于證券市場而非商業市場，盡管內容比較豐富，但主要還是集中在代理理論（完全契約理論）、理性經濟人、有效市場假說、對稱信息等理論框架內。可以說，沒有這些基本理論，就沒有如今的公司財務管理學科體系。

企業財務管理的內涵聚焦于價值創造過程中的資金運動管理，涵蓋融資、投資、營運資本管理與收益分配，其外延則延伸至與戰略決策、風險管理、公司治理以及數字技術的深度協同。《指導意見》提出的“1455框架”是中央企業推動財務數智化轉型的政策實踐。該框架以“一個總體要求\"為引領，即建設世界一流財務管理體系；推動“四個變革”，包括財務管理理念變革、組織變革、機制變革和功能手段變革；強化\"五項職能”，即核算報告、資金管理、成本管控、稅務管理、資本運作；完善“五大體系”，包括全面預算管理體系、合規風控體系、財務數智體系、財務管理能力評價體系、財務人才隊伍建設體系。

“1455框架\"揭示了財務管理在數字化時代的演進方向，為中國企業財務管理數智化提供了前瞻性借鑒。財務管理目標體現了戰略財務的定位。四個變革是推進財務管理轉型升級的理論基礎和底層邏輯（湯谷良，2023）。在理念變革方面，要樹立數智化思維，強調技術賦能，將數智化技術融入財務管理的全過程；在組織變革方面，要建立適應數智化發展的財務管理組織架構，明確各部門和人員的職責，推動財務組織扁平化、管理顆粒精細化，實現流程驅動與數據驅動并重；在機制變革方面，要對傳統的財務管理流程進行優化和再造，實現流程的自動化和智能化，通過數據模型動態監控財務邊界，優化資源配置，防控風險；在功能手段變革方面，核心內容是支撐戰略、支持決策、服務業務、創造價值、防控風險，要求財務主動融入業務全流程，利用數據驅動決策和服務創新。五項職能針對的是“票、賬、表、錢、稅\"五個財務管理的主要內容，是推進財務管理轉型升級的抓手和切口（湯谷良，2023），涉及對現有財務管理模塊的重構與升級。通過實施五大體系，可確保財務管理數智化的順利推進，這也是財務管理知識體系落地的具體路徑。

（2）財務管理數智化。在近些年的理論研究與實操創新中，有幾個相關的術語被交叉使用。比如，“數字化”與\"數智化”，本文主導\"數智化\"概念，因為單純的\"數字化”無法涵蓋人工智能、區塊鏈等內容。再如，“財務管理數智化”與“數智化財務管理”，本文認為應該是“財務管理 + 數智化”，即“財務管理數智化”，強調在現有財務管理體系和職能中嵌人數智化模式，實現財務管理體系的迭代升級，而非“數智化 + 財務管理”。

本文強調財務管理數智化的本質是以數據為核心、技術為引擎、價值創造為目標的系統性財務管理變革。通過數智化賦能，讓財務體系具備感知業務動態、預測風險趨勢、智能優化資源配置的能力，從傳統核算轉向戰略支持。其核心要素是數據驅動、技術融合、流程重構、決策支持與風險防控，是凸顯財務管理與數智化技術深度融合的新型管理模式。它以財務管理理論為基礎，借助大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等數智化技術，對財務數據進行智能化采集、處理、分析和決策，推動財務流程自動化、管理精細化以及決策科學化，從而提升財務管理的效率和質量，為企業的決策提供更加精準、及時的支持。

（3）知識體系。知識體系是概念、思想、理論與方法的總和（王斌，2024）。本文認為，建立適合中國企業背景的自主財務知識體系必須適應中國的經濟發展與制度要求。于增彪（2023）認為，要以信息化為基點，將數據源和數字化、智能化和元宇宙連接起來，形成適應“大智移云”時代的管理會計信息系統。王斌（2024）提出，中國自主管理會計知識體系應追蹤管理會計發展前沿，深化管理會計在戰略、經營、成本、價值鏈管理等領域的應用和研究，強化管理會計的場景分析，提高管理會計對科技創新的賦能，加強管理會計應用的制度基礎建設。

2.相關文獻評述。學者們圍繞“財務管理數智化\"這一主題進行了相關的研究和探索。陳虎和郭奕（2024a）認為，財務管理數智化以數據驅動為核心，應用數字技術，廣泛采集數據并依托數智化平臺實現數據資產轉換，打通數據價值鏈條，釋放數據價值，從而實現財務管理服務業務、支持決策、支撐戰略的目標。因此，財務管理數智化轉型的重點是管理組織、場景應用、技術能力和保障體系。劉勤和楊寅（2018）提出了智能財務的概念，認為智能財務是財務管理模式和財務管理理念的革命性變化，通過人機深度融合實現新型財務管理功能。智能財務的本質是對領域知識的管理和創新（劉勤，2021）。財務管理智能化體現為數據資產治理和數據賦能（孫健和黨譽琿，2024）。數據資產治理能夠將數據資源轉變為有價值的數據資產，從而實現數據賦能，而數據賦能則是數智化助力企業實現財務管理轉型升級的基礎（祝繼高等，2024）。

關于財務管理如何賦能數智化轉型這一議題，湯谷良（2021）提出，財務管理要對自身職能范圍與責任邊界進行梳理，樹立“大財務\"理念，以業務數據化為導向，深度參與數據中臺的設計與建設，通過數據驅動流程重塑，全面發力企業數智化，賦能管理體系轉型升級。楊寅和劉勤（2024）認為，人工智能將會改變會計職能與會計工作，并實現從提升效率（合規、標準）到強化決策（管控、服務）再到創造價值的演變，在人機協同或共生模式下，會計基礎、會計學科屬性、會計內容都會進行相應的變革。對于數智化時代財務管理體系構建的探討，邵新智（2024）認為，財務數智化轉型是基于組織、戰略、業務技術的財務管理模式的創新變革，通過促進業財融合與管理會計創新，助力財務“管控、共享、賦能\"三類職責有效落地。學者們基于組織、技術體系、管理模式等方面廣泛探討了財務管理數智化轉型的方向與建設內容。陳虎和郭奕（2024b）從組織角度構建了由戰略型財務、業務型財務、司庫型財務和共享型財務組成的價值創造型財務管理組織體系。續慧泓等（2021）從會計系統視角提出了價值增值循環、價值信息交換循環、價值協同循環、微觀會計與宏觀經濟一體化管理循環四個會計系統模型。湯谷良和張守文（2021）從財務管理目標、財務管理內容、財務投資分析、財務估值與定價、財務管理模式、財務分析與評價體系、擴張模式等七個方面探討了財務管理的數智化轉型方向。盧闖等（2025）則從管理體系、數據基礎、技術趨勢和組織能力四個角度討論了數智化技術與財務工作的邏輯關系。

從財務管理數智化知識體系構建的角度，張先治和曲京山（2024認為，財務管理體系變革要將數智技術及數智技術引起的經濟模式、管理模式變革與財務管理體系變革相融合，以創新數智經濟時代的財務決策體系和財務管控體系。湯谷良和夏怡斐（2020）以管理學理論為基礎，從企業價值、盈利模式、供應鏈管理、集權分權安排、股利分配政策、并購重組等維度對公司財務學的理論框架體系進行了重構。然而，已有研究在財務管理數智化知識體系的系統化構建方面存在不足，缺乏對數智化背景下財務管理知識框架的深入討論。

三、基于中國背景的企業財務管理數智化知識體系的框架

借鑒湯谷良和夏怡斐（2020）提出的以管理學理論重構財務學的思想（強調打開企業“黑箱”深度融合業務、以價值創造為核心導向），并結合數字技術的革命性影響，財務管理數智化的知識體系應圍繞以下六個維度進行構建。

1.管理基礎從會計信息系統轉變為數據中臺。傳統財務管理的底層架構以會計信息系統為核心，依托ERP系統實現流程信息化。會計信息系統主要圍繞會計循環設計，流程相對固化，側重于事后的記錄、核算與報告。會計信息系統邊界清晰，主要處理結構化、貨幣化的交易數據，與前端業務（采購、生產、銷售等）系統存在壁壘，易形成“數據孤島”。同時，會計信息系統缺乏對非結構化數據的標準化處理框架，數據質量參差不齊，價值挖掘停留在結構化財務報表層面。這就造成會計信息系統難以對業務數據和財務數據進行深度整合與分析，難以快速響應和支撐新的業務需求和管理場景。

數字技術實現對財務管理全流程、全價值鏈的深度滲透與替代，推動其從信息化向數智化、智能化乃至智慧化演變。同時，數智化不是簡單的工具升級，而是重構財務管理的底層邏輯。在數智化時代，數據中臺成為財務管理新的底座，實現異構數據的標準化接入、融合治理與智能提取，支撐對業務、財務數據的感知與分析。財務管理的管理基礎從以會計核算為核心的會計信息系統轉變為以數據驅動為核心的數據中臺，也標志著財務從“信息記錄者\"向“價值洞察者\"和\"戰略賦能者\"的轉變。數據中臺是企業級、服務化的數據共享與復用平臺，在財務管理語境下，它是將財務數據與業務數據、內部數據與外部數據進行全量實時采集、統一標準治理、融合計算、資產化管理的核心基礎設施，超越了會計信息系統對“票、賬、表、錢、稅”的記錄功能，成為企業天然的“數據中心”和“價值洞察引擎”。

與傳統會計信息系統相比，數據中臺需重點關注以下特征和能力：一是全域數據匯聚與治理能力。數據中臺打破了財務系統與業務系統、外部系統的數據壁壘，實現結構化數據（如交易數據）與非結構化數據（如用戶行為數據、設備物聯網數據）的全量實時采集及分類安全存儲。同時，數據中臺能夠建立企業級數據標準體系，通過元數據管理、主數據治理、數據質量規則引擎等，確保數據同源唯一、可追溯、可復用，加強多源異構數據融合和計算處理。二是數據共享復用能力。數據中臺建立標準化的數據接口，實現高效、安全的數據檢索與整合，支持業財數據跨領域、跨層級共享復用，可提供面向業務處理的數據訪問服務和面向業務決策的數據分析服務，優質高效滿足“取數與用數\"需要。三是智能應用與決策支持能力。數據中臺支撐財務運營系統（核算、報表、報賬、稅務、檔案管理）的自動化、智能化，賦能財務管理系統的多維（預算、成本、資產、管理報告）精益，實現預測推演、動態評價，驅動經營決策透視前瞻、風險管控全面精準、智慧監督實時穿透等智能化場景落地。通過數據工廠、自助分析等工具，降低數據使用門檻，賦能業務人員，發揮數據價值推動業務決策與創新發展。因此，本文認為，數據中臺改變了傳統財務圍繞會計報表、ERP的管理基礎，高質量的財務管理只有依賴數據中臺才能更好地支撐業務經營、企業管理和價值創造。

2.管理目標從增收節支和股東價值最大化轉變為驅動智能決策、側重于深度服務業務與錨定企業整體價值。傳統財務管理以西方經濟學為理論根基，將股東價值最大化作為核心目標，現行財務管理體系中的代理成本、估值與資產定價模型、財務杠桿與資本結構、資本預算與長期投資決策、股利分配原則與并購重組等問題都是以股東價值最大化為起點的（湯谷良和張守文，2021）。這種以短期財務績效（增收節支）和單一資本回報（股東價值最大化）為核心的價值目標導向，容易導致管理層過度聚焦于短期利潤和成本削減，忽視研發投入、人才培養、供應鏈韌性、ESG投入等支撐長期競爭力的關鍵要素，其評價體系高度依賴凈資產收益率（ROE）、每股收益（EPS）等單一財務指標，存在以下三個缺陷：一是忽視企業內部價值驅動因素。現行的財務管理目標僅通過財務報表反映經營結果，忽略了創新能力、供應鏈效率、組織能力等非財務要素對長期價值的支撐。例如，輕資產模式下企業的核心價值源于品牌與研發能力，但傳統指標無法量化此類無形資產的貢獻。二是缺乏對商業生態的動態響應。現行財務管理聚焦企業內部財務循環，卻忽視了產品市場競爭、產業鏈協同等外部變量。傳統財務理論“只見資本運作，不見商品經營”，導致財務決策與業務戰略脫節，難以應對數智化時代“用戶需求碎片化、競爭邊界模糊化\"的挑戰。三是容易誘發短期化行為。這是財務管理領域老生常談的話題，過度追求短期財務指標易導致管理層操縱利潤、忽視風險管控。湯谷良和張守文（2021）認為，財務管理高質量發展目標應涵蓋企業價值和競爭能力，并融入長期發展戰略要求、風險防控、品牌影響力和行業競爭能力。《指導意見》也明確要求財務管理目標轉向“支撐戰略、支持決策、服務業務、創造價值、防控風險”，因此，數智化推動財務管理目標由傳統的財務績效、股東價值升級為以驅動智能決策、側重于深度服務業務、錨定企業整體價值為核心的多維目標體系。

首先，財務管理數智化強調驅動智能決策，成為企業經營的“智慧大腦”。利用數據中臺匯聚的全域數據和智能算法模型，為戰略制定（指標執行、預算模擬、壓力測試）、重大決策（市場研判、投資評估、效益評價）和業務優化（運行分析、成本測算、走勢研判）提供前瞻性、多維度、高質高效的數據支撐和模擬推演能力，推動決策模式從“經驗主導\"向“數據 + 模型驅動\"轉型。

其次，財務管理數智化側重于深度服務業務，成為業務伙伴的“價值導航”。數智化背景下的財務角色從后臺記錄走向前臺賦能，主動融人業務事前、事中、事后全流程。通過提供采購管理、成本精益、產品定價、資源配置、可行性分析等場景化決策支持，深度參與價值鏈核心環節，識別價值點，優化資源配置，助力業務目標達成與價值提升。

最后，財務管理數智化錨定企業的整體價值。一是強調全要素價值。超越單一財務資本，將數據資產、人力資本、技術創新能力等納人價值創造與評估體系，呼應國務院國資委“一利五率\"（利潤總額、資產負債率、營業收現率、凈資產收益率、研發經費投人強度、全員勞動生產率）新要求，更關注投入產出效率和經營現金流質量以及核心能力建設。二是強調生態價值。通過數據開放共享和平臺連接，促進產業鏈協同、構建數字生態，實現企業價值與供應鏈、客戶、合作伙伴等生態價值的共振提升，同時也要將ESG績效納入企業的價值體系。三是關注長期價值。強調創新投入、品牌建設、可持續發展能力等（湯谷良和張守文，2021），要求在財務管理目標中納入利益相關者理論、可持續發展理論，同時將創新投人納入長期價值評估體系，以及構建戰略可持續性的量化評估模型。

3.管理理念從控制、監督主導的“看門人”轉向以“規范、精益、集約、穩健、高效、智慧”為標準的財務BP（業務合作伙伴）。傳統財務管理理念側重于合規性控制與事后監督，以規則為中心，而非以價值為中心，這在數智化時代存在管理局限性。一是定位被動滯后。財務管理的主要職責定位于事后核算、合規稽核和風險防范，扮演“看門人\"角色，重心在“踩剎車”而非“促發展”。財務與業務之間存在天然屏障，導致財務反應滯后于業務需求。二是方式粗放僵化。傳統財務管理依賴制度條文和層級審批進行剛性控制，管控顆粒度粗放（如部門/項目級預算控制），難以穿透至業務動因。風險防控多依賴抽樣檢查和事后審計，難以實現實時監控。三是價值創造受限。財務管理過度強調\"控制\"和\"監督博弈”，容易陷入業務的對立面，未能充分利用財務數據和專業能力主動服務業務、挖掘價值增長點，價值貢獻局限于合規保障，而非戰略賦能。

數智化要求財務部門擺脫“后臺控制者”的刻板印象，主動前移，深度融人業務前端，以數據為紐帶，以價值創造為核心，成為業務可信賴的戰略伙伴和價值共創者。財務管理數智化的知識體系要求彰顯“大財務”的管理理念，財務管理職能要由傳統的“控制、管理博弈與財務監督\"轉向“賦能、BP、協同、共享、交互\"（湯谷良，2023）。《指導意見》強調的“規范、精益、集約、穩健、高效、智慧”這一理念也提出了對財務BP角色定位的要求。“規范\"奠定合規與信任基石，強調通過智能化規則引擎使規范內嵌于流程，實現自動合規校驗。“精益\"追求價值驅動的精準管理，強調推動財務職能精細化和精益化，體現為圍繞價值創造建立資源配置與動態評價機制，實現資源精準布局。通過數智化工具（如多維成本對標、動態預算模型、精準現金流量預測）實現管理顆粒度從粗放到精細、從總量到動因的轉變，減少資源浪費，優化資源配置。“集約\"強調通過財務組織集約化實現資源與能力的聚合共享。在數據層面，依托企業級數據中臺實現數據全量采集與數據資產化管理，打破“數據孤島”，構建人、財、物統一集中的財務管理體制，提升整體資源使用效率并強化協同效應。“穩健”要求堅守風險底線與長期安全。超越傳統合規控制，強調“防控風險”是財務BP的核心職能之一，利用數智化技術構建覆蓋財務各項職能的數智化風控體系，實現風險敏捷感知、量化分析和智能預警，推動風險防控由事后向事前和事中轉變、模糊向精準轉變，特別強調數據安全與系統穩健。“高效\"驅動流程自動化與敏捷響應，強調運行高效化和推動財務組織敏捷化，通過操作自動化（如RPA）、流程線上化、系統互聯互通，大幅提升交易處理、報告生成、檔案管理等基礎工作效率。通過以業務需求為中心配備專職財務人員，構建矩陣式架構，實現對業務的全面感知和快速響應，提升財務服務的敏捷性。“智慧”體現為前瞻決策與價值洞察，這是財務BP角色的最高價值體現。利用數據中臺、智能算法模型，從海量數據中提煉洞察，為經營決策提供透視前瞻的支持，賦能業務部門進行更優決策。

因此，在構建數智化的財務管理理念的過程中，要將“大財務”理論與傳統財務管理知識進行有機融合，重點是突破傳統財務職能邊界，將戰略管理、風險管理、數智化轉型納入財務范疇，形成涵蓋戰略財務、業務財務、共享財務的立體化職能體系（湯谷良，2023）。同時，要融入數據驅動的分析方法，強調財務人員嵌人業務團隊的協同機制，明確財務BP在定價策略、項目評估中的權責邊界，并思考業財融合的考核方法，改變單一財務指標思維，提升業務指標、技術指標在財務評價體系中的重要性。

4.管理內容從投融資方案等財務模塊轉型到經營場景。傳統財務管理理論將研究范疇聚焦于資本預算、投融資決策、股利政策與并購重組四大核心模塊，其知識體系建立在金融經濟學框架下，以資本市場有效性為前提，強調股東價值最大化自標下的資源配置效率。然而，這種相對封閉、以資本運作為核心的理論范式，在實踐中常常導致財務活動與企業的實際業務運營場景發生脫節，財務部門可能因此被狹義地定位為“會計部”，其主要職責被局限于事后的賬務處理和報表編制，與前端業務和技術部門形成“數據孤島”，這不僅阻礙了信息的順暢流通，更在無形中加劇了組織內部的職能壁壘，使得財務難以有效支撐業務決策和戰略落地。隨著戰略財務、業務財務與專業財務等主張的不斷涌現，財務管理活動不能只錨定于資本運作的封閉系統，而是要跳出價值分配與風險管控的理論邊界，思考如何更好地對接業務、服務經營等。

毋庸置疑的是，企業價值源泉已從單一的財務資本轉向全要素協同。因此，財務管理也應該深度嵌入企業價值創造與價值保護的關鍵節點。數智化轉型推動財務管理不僅僅圍繞財務活動模塊，而是深度融人企業全價值鏈關鍵業務流程和經營場景，主要體現在以下四個方面：一是通過業財融合深化價值反映場景，財務管理依托數據中臺使財務核算從事后記錄轉向實時核算；二是通過構建風險管理底線推進價值保護場景，數智化模塊允許財務管理構建覆蓋資金安全、稅務合規、市場波動等維度的數智化風控體系，實現全流程風險的智能防控；三是通過驅動資源優化與戰略落地實現價值創造場景，財務管理以預算管理、成本控制為核心，以風險管控、財務監督等場景應用為導向，實現資源配置從經驗驅動轉向數據驅動；四是基于數據中臺構建經營決策支持模型，覆蓋戰略規劃、市場研判、投資評估等場景。以上充分體現了“大經營”的管理理念。

《指導意見》提出的\"強化五項職能\"（核算報告、資金管理、成本管控、稅務管理、資本運作），本質上是將傳統的財務功能模塊轉化為實施場景化管理的具體抓手和切入點。這種轉化要求每一項職能都突破原有的、相對割裂的模塊邊界，深度融人業務流程，解決具體場景中的管理問題。稅務管理不再局限于納稅申報的合規性操作，而是拓展為覆蓋全業務流程的涉稅風險識別、評估、監控與應對體系。通過稅務管理系統實現發票的集中化、自動化管理，以及稅費的智能計算、申報與繳納，將稅務管理前置到業務合同簽訂、交易模式設計等環節，實現全流程風險管控；資本運作從傳統的投融資決策環節，延伸至資本募集、投放、使用、監控、退出或再投資的全生命周期管理等。這種場景化轉型要求財務管理突破傳統模塊劃分，根據不同業務場景的管理需要，推進財務工作以核算場景為基礎向以業務場景為核心轉換。

5.管理重點從企業各項資金管理拓展到以現金流管控為主旨的司庫體系。傳統財務管理聚焦于資金收付、流動性保障和風險防范等基礎性、操作層面的現金流管控，存在管理顆粒度粗放、時效性與前瞻性不足、資源協同效率低等局限性。數智化轉型致力于構建并持續完善覆蓋全域、智能前瞻、深度協同的數智化司庫體系。司庫體系建設是對傳統資金管理的數智化、戰略性升級，核心是以現金流的安全、效率、價值為根本遵循，依托現代數字技術，實現金融資源管理的平臺化、智能化、協同化、生態化。司庫體系在“大財務”的理念下已經超越了傳統的資金管理范疇，打破了傳統財務部門與資金運作部門之間的職能壁壘，推動了財務職能的橫向協同與縱向穿透。2022年1月，國務院國資委印發《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》，要求中央企業將司庫體系建設作為促進財務管理數字化轉型升級的切入點和突破口。由此可見，司庫體系不僅僅是資金管理的工具，而且成為集團金融資源集約管控的核心平臺、風險防控的關鍵樞紐和支撐戰略決策的智慧引擎，也是構建世界一流財務管理體系的重要支柱。

本文認為，司庫體系的知識體系構建要重點強調以下三個方面：第一，明確司庫體系的戰略定位與價值導向。這一定位轉變的核心邏輯是司庫體系超越傳統現金流管理，成為集團戰略落地的核心支撐。因此，在司庫體系建設中要將資金配置與企業戰略深度綁定，通過資金集約管理提高價值創造能力。第二，建立平臺化的管控基礎。在司庫系統職能上，確保對支付結算、融資管理、投資管理、風險管理、流動性管理、票據管理、外匯管理、金融機構關系管理等全職能領域的充分覆蓋，在業務上實現資金業務從申請、審批、支付到核算、報告的全流程線上化、自動化處理，打通支付鏈路。第三，構建契合司庫管理模式的組織體系。將集團所有層級的單位納入統一司庫平臺進行管理，建立“統一管理、分級授權\"的理念，同時搭建集團財務部、財務公司/共享中心、成員單位三位一體的治理架構。

6.管理邊界從企業主體拓展到跨組織生態。工業經濟時代的財務管理以企業法人為邊界，聚焦單體企業。在數智化背景下，這種“封閉型\"管理模式難以響應《指導意見》提出的“大生態\"特征要求，容易忽視外部數據價值和產業鏈協同價值。“大生態”的核心邏輯是財務價值創造從企業封閉系統轉向產業開放生態，實現價值共創共享和合作共贏。

“大生態\"理念的核心邏輯在于，企業價值創造模式從過去依托于企業自身封閉系統的內生式增長，轉向依托于整個產業價值鏈的共生式成長。這就要求現代財務管理必須突破組織邊界，構建起深度協同的內外聯動數字生態體系。在構建企業生態層面，財務管理要以專業管理為根基，通過業財融合貫通打破內部壁壘，依托數據中臺實現財務與研發、生產、銷售等全業務鏈的數據互通和數智化改造。在打造行業生態層面，財務管理要聚焦數據價值釋放，以“標準一致、規則統一\"為前提，搭建跨企業數據交互平臺，實現企業內外部、上下游之間的數據對接、全面融合。在產業生態層面，財務管理應立足數字技術賦能傳統產業轉型，通過搭建政企、銀企、稅企數據交互通道，推動財政、稅務、金融等公域數據與企業私域數據的融合應用，促進數字經濟和實體經濟深度融合發展。

從數智化的角度來看，數智化轉型通過連接數據要素和業務價值鏈條，將財務管理從傳統的資金、資產、報表等實體范疇，擴展至涵蓋客戶行為、生產設備狀態鏈、供應鏈關系網、組織協同網絡等全要素的數字生態，形成生態系統伙伴之間更高層次和更大范圍的合作與服務模式。因此，數智化下的財務管理邊界已經拓展至整個數智化生態（祝繼高等，2024）。“大生態\"理念將要求財務管理知識體系納人跨組織協同理論，構建數據互聯、流程互通、價值共創的生態化財務管理框架。

四、結論

財務管理數智化是數字經濟時代企業財務轉型升級的核心驅動力與必然選擇。本文在深人剖析傳統財務管理知識體系局限性的基礎上，結合國務院國資委“1455框架”的政策導向，從六個方面提出了適應數智化時代要求的財務管理知識體系：財務管理基礎從會計信息系統轉變為數據中臺；財務管理目標從增收節支、股東價值最大化轉變為驅動決策、服務業務與整體價值；財務管理理念從控制、監督主導的“看門人\"轉向以“規范、精益、集約、穩健、高效、智慧\"為標準的財務BP；財務管理內容從投融資方案等財務模塊拓展到經營場景；財務管理重點從各項資金管理拓展到以現金流管控為主旨的司庫體系；財務管理邊界從企業主體拓展到跨組織生態。本文的六點主張填補了數智化轉型背景下財務管理理論與實踐之間的鴻溝，為構建具有中國特色的自主財務管理知識體系提供了理論指引。

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（責任編輯·校對：黃艷晶 劉鈺瑩）