“一帶一路”國(guó)際工程融資中賣貸類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與策略

摘要：本文在“一帶一路”倡議背景下，深入分析國(guó)際工程融資中賣貸類項(xiàng)目（含特險(xiǎn)保理）面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，尤其是承包商作為建設(shè)方和借款人雙重角色的挑戰(zhàn)。通過(guò)探討東南亞光伏項(xiàng)目等案例，提出企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的5個(gè)問(wèn)題：業(yè)主要強(qiáng)、項(xiàng)目要優(yōu)、利潤(rùn)要厚、擔(dān)保要實(shí)、運(yùn)維在手。最后，詳細(xì)闡述風(fēng)險(xiǎn)管理策略和未來(lái)發(fā)展建議，為國(guó)際工程融資中賣貸類項(xiàng)目提供全面、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，以期為“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資提供參考。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；國(guó)際工程；賣貸融資；“一帶一路”

中圖分類號(hào)：F74"""""" 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A""""" doi：10.19311/j.cnki.16723198.2025.13.022

隨著全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的蓬勃發(fā)展，特別是在一帶一路倡議的推動(dòng)下，國(guó)際工程融資作為連接資本與項(xiàng)目的橋梁，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。其中，賣貸類項(xiàng)目作為一種重要的融資方式，以其獨(dú)特的運(yùn)作模式和靈活的資金安排，為項(xiàng)目的落地實(shí)施提供了有力的資金支持。然而，賣貸類項(xiàng)目因其特殊性，使得承包商在項(xiàng)目中不僅承擔(dān)著建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著融資風(fēng)險(xiǎn)的雙重壓力[1]。因此，如何有效管理這些風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目的順利實(shí)施和成功運(yùn)營(yíng)，成為國(guó)際工程融資領(lǐng)域亟待解決的問(wèn)題。

1 賣貸類項(xiàng)目概述

賣貸類項(xiàng)目是指在國(guó)際工程項(xiàng)目中，承包商不僅負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)，還作為借款人向金融機(jī)構(gòu)融資，以支持項(xiàng)目的資金需求[2]。這種模式下，承包商需要同時(shí)面對(duì)建設(shè)過(guò)程中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，以及融資過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等多重風(fēng)險(xiǎn)[3]。賣貸類項(xiàng)目的特點(diǎn)在于，承包商既是項(xiàng)目的建設(shè)方，又是融資的主體，這導(dǎo)致承包商的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)工程項(xiàng)目。一旦項(xiàng)目出現(xiàn)任何問(wèn)題，承包商不僅要承擔(dān)建設(shè)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，還要面臨融資無(wú)法償還的困境，進(jìn)而對(duì)其聲譽(yù)和財(cái)務(wù)狀況造成嚴(yán)重影響[4]。

2 核心風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注問(wèn)題

2.1 業(yè)主要強(qiáng)

分析：業(yè)主的資信和實(shí)力是項(xiàng)目成功的基石。一個(gè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、歷史合作記錄良好的業(yè)主，能夠確保項(xiàng)目資金的及時(shí)到位，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。如果業(yè)主資信不佳或?qū)嵙Σ蛔悖赡軙?huì)導(dǎo)致項(xiàng)目資金無(wú)法及時(shí)到位，進(jìn)而影響工程進(jìn)度和質(zhì)量，甚至導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。

策略：在項(xiàng)目初期，應(yīng)對(duì)業(yè)主進(jìn)行深入的盡職調(diào)查，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)地位等方面的評(píng)估。通過(guò)全面了解業(yè)主的背景和實(shí)力，確保項(xiàng)目資金的安全性和穩(wěn)定性。同時(shí)，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，增強(qiáng)互信，降低合作風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 項(xiàng)目要優(yōu)

分析：項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和可行性是項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。一個(gè)手續(xù)齊全、建設(shè)條件良好、市場(chǎng)前景廣闊的項(xiàng)目，能夠吸引更多的投資者和金融機(jī)構(gòu)參與，降低融資成本。相反，如果項(xiàng)目缺乏經(jīng)濟(jì)效益或可行性，將難以獲得投資者的青睞，進(jìn)而增加融資難度和風(fēng)險(xiǎn)。

策略：在項(xiàng)目選擇階段，應(yīng)充分評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、市場(chǎng)需求、技術(shù)可行性等方面。通過(guò)深入研究和分析，確保項(xiàng)目具備盈利潛力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，加強(qiáng)與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的溝通，確保項(xiàng)目符合當(dāng)?shù)卣吆头ㄒ?guī)要求，降低合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 利潤(rùn)要厚

分析：賣貸類項(xiàng)目存在較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，EPC利潤(rùn)必須足夠覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)低的利潤(rùn)將使得項(xiàng)目難以承受潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，進(jìn)而影響項(xiàng)目的可持續(xù)性和企業(yè)的盈利能力。

策略：在合同談判階段，應(yīng)爭(zhēng)取合理的利潤(rùn)空間，確保EPC利潤(rùn)能夠覆蓋項(xiàng)目建設(shè)和融資過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)優(yōu)化設(shè)計(jì)方案、提高施工效率等方式降低成本，增加利潤(rùn)空間。同時(shí)，關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和行業(yè)趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目策略和管理模式，確保項(xiàng)目的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.4 擔(dān)保要實(shí)

分析：業(yè)主或其擔(dān)保人所提供的融資擔(dān)保是項(xiàng)目融資的重要保障。一個(gè)切實(shí)有托底、可變現(xiàn)、可執(zhí)行的擔(dān)保措施，能夠降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)顧慮，提高融資成功率。如果擔(dān)保措施不足或無(wú)效，將增加金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響項(xiàng)目的融資進(jìn)程和成功率。

策略：在融資談判階段，應(yīng)要求業(yè)主提供充分的擔(dān)保措施，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證等。同時(shí)，對(duì)擔(dān)保措施進(jìn)行嚴(yán)格的審查和評(píng)估，確保其真實(shí)性和有效性。通過(guò)完善的擔(dān)保措施，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目的融資成功率。

2.5 運(yùn)維在手

分析：通過(guò)爭(zhēng)取短期運(yùn)維服務(wù)，承包商可以掌握項(xiàng)目資產(chǎn)的控制權(quán)，從而在一定程度上對(duì)沖項(xiàng)目建設(shè)和融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。如果運(yùn)維服務(wù)缺失或不完善，將影響項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)效果和維護(hù)質(zhì)量，進(jìn)而增加項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)成本。

策略：在項(xiàng)目談判階段，應(yīng)爭(zhēng)取將短期運(yùn)維服務(wù)納入合同條款中。通過(guò)提供運(yùn)維服務(wù)，不僅可以增加收入來(lái)源，還可以更好地了解項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題。同時(shí)，加強(qiáng)運(yùn)維團(tuán)隊(duì)的建設(shè)和培訓(xùn)，提高運(yùn)維能力和服務(wù)水平，確保項(xiàng)目的順利運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。

3 案例分析

3.1 東南亞某光伏項(xiàng)目融資案例

項(xiàng)目背景概述：

本案例聚焦于東南亞某光伏項(xiàng)目的建設(shè)期融資，其復(fù)雜性體現(xiàn)在可能涉及的多元化融資結(jié)構(gòu)及多方深度合作之上。

風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注要點(diǎn)：

（1）業(yè)主資信評(píng)估：需對(duì)業(yè)主的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、歷史履約記錄及行業(yè)聲譽(yù)進(jìn)行全面而深入的盡職調(diào)查，以確保其具備長(zhǎng)期支撐項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與信譽(yù)基礎(chǔ)。

（2）項(xiàng)目效益分析：細(xì)致評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，涵蓋發(fā)電量預(yù)測(cè)、電價(jià)結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)成本估算等關(guān)鍵要素，以科學(xué)論證項(xiàng)目的盈利潛力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）合規(guī)性審查：嚴(yán)格遵循該國(guó)政府關(guān)于光伏項(xiàng)目的法律法規(guī)與政策導(dǎo)向，確保項(xiàng)目從規(guī)劃到實(shí)施的全過(guò)程均符合當(dāng)?shù)丶皣?guó)際合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)避合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 非洲某銅礦項(xiàng)目融資案例

項(xiàng)目背景概述：

本案例聚焦于非洲某銅礦項(xiàng)目的融資需求，其特點(diǎn)在于完善的項(xiàng)目擔(dān)保安排，包括但不限于連帶責(zé)任擔(dān)保、資產(chǎn)抵押和收款賬戶監(jiān)管等，并伴隨具有實(shí)際效用的融資架構(gòu)設(shè)計(jì)。

風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注要點(diǎn)：

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：鑒于非洲國(guó)家的政治環(huán)境，需密切關(guān)注政治穩(wěn)定性、政策變動(dòng)及國(guó)際關(guān)系等因素對(duì)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的潛在影響，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

（2）融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化：深入分析融資結(jié)構(gòu)的合理性、成本效益及可行性，確保融資方案既能滿足項(xiàng)目資金需求，又能有效控制融資成本，提升項(xiàng)目整體財(cái)務(wù)健康度。

（3）法律合規(guī)保障：全面研究并遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保項(xiàng)目在融資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)各階段均符合法律要求，避免法律糾紛與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 東南亞某光伏項(xiàng)目合作案例

項(xiàng)目背景概述：

本案例為中國(guó)電建集團(tuán)與東南亞投資商合作的光伏項(xiàng)目，體現(xiàn)了跨國(guó)企業(yè)間的深度合作與資源共享。

風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注要點(diǎn)：

（1）合作伙伴甄選：精心挑選具備良好資信記錄、強(qiáng)大資金實(shí)力及豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的合作伙伴，以構(gòu)建穩(wěn)固的合作關(guān)系，降低合作過(guò)程中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）市場(chǎng)趨勢(shì)洞察：持續(xù)關(guān)注東南亞電力市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化、政策導(dǎo)向及市場(chǎng)消納能力，確保項(xiàng)目能夠靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（3）項(xiàng)目執(zhí)行管理：強(qiáng)化項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的監(jiān)督與控制機(jī)制，確保施工進(jìn)度、質(zhì)量控制、成本管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)均達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，保障項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)完成。

4 風(fēng)險(xiǎn)管理策略建議

在國(guó)際工程融資的廣闊領(lǐng)域中，賣貸類項(xiàng)目以其獨(dú)特的融資模式和運(yùn)作方式，為承包商帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。作為建設(shè)方和借款人的雙重角色，承包商不僅需要具備精湛的建設(shè)技藝，還需擁有卓越的金融管理能力，以應(yīng)對(duì)項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。因此，構(gòu)建一套全面、系統(tǒng)且高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)于確保項(xiàng)目的順利實(shí)施和成功運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。以下將針對(duì)國(guó)際工程融資賣貸類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行深入探討，并提出具體建議。

4.1 構(gòu)建全面且系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架

要構(gòu)建一個(gè)全面且系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，這是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)。該框架應(yīng)涵蓋項(xiàng)目生命周期的每一個(gè)階段，從項(xiàng)目策劃、融資安排、建設(shè)實(shí)施到運(yùn)維管理，確保每一環(huán)節(jié)都經(jīng)過(guò)深入細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理。

（1）構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架：構(gòu)建全面且系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架是首要任務(wù)。這一框架應(yīng)涵蓋項(xiàng)目生命周期的每一階段，從項(xiàng)目啟動(dòng)到完工運(yùn)營(yíng)，確保每一環(huán)節(jié)都經(jīng)過(guò)深入細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理。通過(guò)明確風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、量化評(píng)估、應(yīng)對(duì)策略制定及持續(xù)監(jiān)控的完整流程，有助于增強(qiáng)項(xiàng)目的韌性與穩(wěn)定性。

（2）定期風(fēng)險(xiǎn)審查與評(píng)估：通過(guò)定期的風(fēng)險(xiǎn)審查會(huì)議和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范。同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集和整理，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供數(shù)據(jù)支持。

4.2 加強(qiáng)盡職調(diào)查與合作伙伴甄選

在國(guó)際工程融資賣貸類項(xiàng)目中，業(yè)主的資信和實(shí)力以及合作伙伴的選擇對(duì)于項(xiàng)目的成功至關(guān)重要。因此，加強(qiáng)盡職調(diào)查和合作伙伴甄選是降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

（1）業(yè)主盡職調(diào)查：在項(xiàng)目初期，應(yīng)對(duì)業(yè)主進(jìn)行深入細(xì)致的盡職調(diào)查，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)地位、歷史履約記錄等方面的評(píng)估。通過(guò)收集和分析業(yè)主的相關(guān)信息，全面了解其資信狀況和實(shí)力水平，確保項(xiàng)目資金的及時(shí)到位和項(xiàng)目的順利實(shí)施。

（2）合作伙伴甄選：精心挑選具備良好資信記錄、強(qiáng)大資金實(shí)力及豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的合作伙伴。在合作伙伴的選擇上，不僅要關(guān)注其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)實(shí)力，還要關(guān)注其企業(yè)文化、管理水平和合作意愿等方面。通過(guò)全面評(píng)估合作伙伴的綜合實(shí)力，確保雙方能夠形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏的合作關(guān)系，降低合作過(guò)程中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與擔(dān)保措施

融資結(jié)構(gòu)和擔(dān)保措施是項(xiàng)目融資過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到項(xiàng)目的融資成本和融資成功率。因此，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)擔(dān)保措施是降低項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

（1）優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)：深入分析融資結(jié)構(gòu)的合理性、成本效益及可行性，確保融資方案既能滿足項(xiàng)目資金需求，又能有效控制融資成本。通過(guò)合理搭配不同種類的融資工具，如特險(xiǎn)保理、融資租賃、中長(zhǎng)期賣貸等，實(shí)現(xiàn)融資成本的優(yōu)化。同時(shí)，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況和市場(chǎng)需求，靈活調(diào)整融資期限和還款方式，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加強(qiáng)擔(dān)保措施：要求業(yè)主提供充分的擔(dān)保措施，包括不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證等。對(duì)擔(dān)保措施進(jìn)行嚴(yán)格的審查和評(píng)估，確保其真實(shí)性和有效性。同時(shí)，積極與金融機(jī)構(gòu)溝通協(xié)商，爭(zhēng)取更優(yōu)惠的擔(dān)保條件和更低的擔(dān)保成本。

4.4 精細(xì)化合同條款設(shè)計(jì)

在賣貸類項(xiàng)目中，合同條款的設(shè)計(jì)直接關(guān)系到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配和項(xiàng)目的順利進(jìn)行。因此，承包商在合同磋商階段應(yīng)秉持積極主動(dòng)的原則，力爭(zhēng)達(dá)成對(duì)我方有利的條款安排。

（1）明確雙方權(quán)責(zé)：合同條款應(yīng)清晰界定承包商、業(yè)主、金融機(jī)構(gòu)等各方的權(quán)責(zé)范圍，避免責(zé)任不清導(dǎo)致的糾紛和風(fēng)險(xiǎn)。

（2）設(shè)定違約責(zé)任及賠償條款：明確各方在違約情況下的責(zé)任和賠償方式，確保在發(fā)生違約事件時(shí)能夠迅速、有效地解決爭(zhēng)議，保護(hù)承包商的合法權(quán)益。

（3）靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化：考慮到國(guó)際工程融資項(xiàng)目的復(fù)雜性和不確定性，合同條款應(yīng)具有一定的靈活性和可調(diào)整性，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和政策調(diào)整對(duì)項(xiàng)目的影響。

4.5 強(qiáng)化項(xiàng)目監(jiān)督與反饋

實(shí)施嚴(yán)格的項(xiàng)目監(jiān)控機(jī)制是確保賣貸類項(xiàng)目按計(jì)劃順利推進(jìn)的重要保障。承包商應(yīng)密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展、財(cái)務(wù)健康狀況及潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，定期召開(kāi)項(xiàng)目評(píng)審會(huì)議，采用科學(xué)方法分析項(xiàng)目績(jī)效。

（1）建立項(xiàng)目監(jiān)控體系：通過(guò)建立項(xiàng)目監(jiān)控體系，對(duì)項(xiàng)目的施工進(jìn)度、質(zhì)量控制、成本管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和定期評(píng)估。

（2）加強(qiáng)溝通協(xié)作：加強(qiáng)與業(yè)主、金融機(jī)構(gòu)及合作伙伴的溝通協(xié)作，構(gòu)建順暢的信息交流渠道，確保各方對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展和風(fēng)險(xiǎn)狀況有清晰的認(rèn)識(shí)和共同的認(rèn)知。

（3）及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目策略：根據(jù)項(xiàng)目監(jiān)控和評(píng)估結(jié)果，及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目策略和管理模式，確保項(xiàng)目始終走在正確的軌道上。

5 結(jié)論

綜上所述，國(guó)際工程融資賣貸類項(xiàng)目在“一帶一路”倡議下面臨著復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。構(gòu)建全面且系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、加強(qiáng)盡職調(diào)查與合作伙伴甄選、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與擔(dān)保措施、精細(xì)化合同條款設(shè)計(jì)以及強(qiáng)化項(xiàng)目監(jiān)督與反饋機(jī)制是降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、確保項(xiàng)目順利實(shí)施和成功運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵策略。

參考文獻(xiàn)

[1]葉萬(wàn)和，周顯峰，林艷.如何使國(guó)際工程項(xiàng)目融資“轉(zhuǎn)危為機(jī)”——非洲某大型EPC交鑰匙合同案例評(píng)析[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2009，（05）：6467.

[2]徐陽(yáng).國(guó)際工程承包中的融資組合運(yùn)用[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2011，（09）：4750.

[3]姚迪，詹偉.“一帶一路”國(guó)際工程承包項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)分析[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2023，39（08）：178182.

[4]沈光偉，王睿.海外綠地項(xiàng)目開(kāi)發(fā)及債務(wù)融資條件的分析預(yù)判[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2021，（02）：6873.