七部門發(fā)布科技金融“15條”

科技金融再迎重磅政策。5月14日，科技部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委聯(lián)合發(fā)布《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》（以下簡(jiǎn)稱《政策舉措》），以構(gòu)建與科技型企業(yè)全生命周期融資需求相適應(yīng)的多元化、接力式金融服務(wù)體系。

《政策舉措》重點(diǎn)圍繞創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸、資本市場(chǎng)、科技保險(xiǎn)支持科技創(chuàng)新，加強(qiáng)財(cái)政政策引導(dǎo)，健全科技金融統(tǒng)籌推進(jìn)機(jī)制以及完善科技金融生態(tài)等七個(gè)方面內(nèi)容，凝練了15項(xiàng)科技金融政策舉措。

設(shè)立“國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”

《政策舉措》明確，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資支持科技創(chuàng)新生力軍作用。其中提出，設(shè)立“國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”，將促進(jìn)科技型企業(yè)成長(zhǎng)作為重要方向，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特別是未來(lái)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)重大科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。

南都灣財(cái)社記者了解到，今年兩會(huì)期間，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主任鄭柵潔就曾“預(yù)告”國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金相關(guān)消息。其表示，將設(shè)立國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)基金將聚焦人工智能、量子科技、未來(lái)能源、生物醫(yī)藥等前沿領(lǐng)域，通過(guò)市場(chǎng)化方式投資種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，適當(dāng)兼顧早中期中小微企業(yè)，支撐原創(chuàng)性、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

此外，《政策舉措》提出，將金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到18個(gè)城市所在省份，支持保險(xiǎn)資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)。支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)債融資，拓寬直接融資渠道。鼓勵(lì)社保基金會(huì)在自身業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)防控要求下開(kāi)展股權(quán)基金投資，支持科技創(chuàng)新。優(yōu)化管理機(jī)制，支持保險(xiǎn)資金按市場(chǎng)化原則參與創(chuàng)業(yè)投資，推進(jìn)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)。引導(dǎo)理財(cái)公司、信托公司等依法依規(guī)參與創(chuàng)業(yè)投資。

《政策舉措》還提出，優(yōu)化國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資考核評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)國(guó)資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)按照整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核。在創(chuàng)業(yè)投資退出渠道方面，《政策舉措》表示，評(píng)估北京、上海、廣東等區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)私募股權(quán)基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)成效，進(jìn)一步優(yōu)化份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程和定價(jià)機(jī)制。開(kāi)展私募股權(quán)創(chuàng)投基金實(shí)物分配股票試點(diǎn)，允許將持有的上市公司股票通過(guò)非交易過(guò)戶的方式向投資者進(jìn)行分配。鼓勵(lì)發(fā)展私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金（S基金）。

建立科技型企業(yè)推薦機(jī)制

《政策舉措》還強(qiáng)調(diào)，發(fā)揮貨幣信貸支持科技創(chuàng)新的重要作用。其中提出，建立銀行信貸支持科技創(chuàng)新的專項(xiàng)機(jī)制。制定科技金融支持的科技型企業(yè)識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，建立科技型企業(yè)推薦機(jī)制，便利銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)有效提供支持。鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立科技金融專門機(jī)構(gòu)，在科技資源密集的地區(qū)設(shè)立科技支行。鼓勵(lì)有條件的銀行探索較長(zhǎng)周期的科技創(chuàng)新貸款內(nèi)部績(jī)效考核方案，建立盡職免責(zé)機(jī)制。選擇在部分商業(yè)銀行和試點(diǎn)城市開(kāi)展科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)，將貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例提高到80%，貸款期限延長(zhǎng)到10年。

關(guān)于科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)，目前已經(jīng)在部分城市和商業(yè)銀行開(kāi)展。南都灣財(cái)社此前報(bào)道，今年3月5日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布消息稱，該局組織開(kāi)展了適度放寬科技企業(yè)并購(gòu)貸款政策試點(diǎn)工作，在北京、上海、廣州、深圳等18個(gè)城市試點(diǎn)適度放寬《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》部分條款，支持科技企業(yè)發(fā)展。具體為，對(duì)于“控股型”并購(gòu)，試點(diǎn)將貸款占企業(yè)并購(gòu)交易額“不應(yīng)高于60%”放寬至“不應(yīng)高于80%”，貸款期限“一般不超過(guò)七年”放寬至“一般不超過(guò)十年”。科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)“官宣”后，銀行紛紛開(kāi)啟競(jìng)逐模式，“首單”“首批”相繼落地。

建立債券市場(chǎng)“科技板”

《政策舉措》還要求，發(fā)揮資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新的關(guān)鍵樞紐作用，健全新股發(fā)行逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，優(yōu)先支持取得關(guān)鍵核心技術(shù)突破的科技型企業(yè)上市融資。持續(xù)支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)發(fā)行上市，優(yōu)化科技型上市公司并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等制度。

在債券市場(chǎng)服務(wù)方面，《政策舉措》稱，建立債券市場(chǎng)“科技板”，將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入基準(zhǔn)做市品種，引導(dǎo)推動(dòng)投資者加大科創(chuàng)債投資。

在保險(xiǎn)支持創(chuàng)新方面，《政策舉措》提出，發(fā)揮科技保險(xiǎn)支持創(chuàng)新的減震器和穩(wěn)定器作用，制定科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)、探索以共保體方式開(kāi)展重點(diǎn)領(lǐng)域科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障、開(kāi)展重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制試點(diǎn)、鼓勵(lì)險(xiǎn)資參與國(guó)家重大科技任務(wù)等。

支持大灣區(qū)

先行先試科技金融創(chuàng)新政策

在財(cái)稅政策方面，《政策舉措》提出，加強(qiáng)財(cái)政政策對(duì)科技金融的引導(dǎo)和支持，用好用足貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)政工具支持企業(yè)科技創(chuàng)新，持續(xù)實(shí)施科技創(chuàng)新專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃，落實(shí)好天使投資、創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)稅收政策等。

在央地聯(lián)動(dòng)方面，《政策舉措》要求，在全國(guó)范圍內(nèi)推廣“創(chuàng)新積分制”，優(yōu)化創(chuàng)新積分評(píng)價(jià)核心指標(biāo)，健全創(chuàng)新積分制與科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃聯(lián)動(dòng)實(shí)施機(jī)制。此外，重點(diǎn)支持北京、上海、粵港澳大灣區(qū)國(guó)際科技創(chuàng)新中心和成渝地區(qū)、武漢、西安等區(qū)域科技創(chuàng)新中心，在市場(chǎng)化法治化軌道上，先行先試有關(guān)科技金融創(chuàng)新政策。高水平建設(shè)北京市中關(guān)村、濟(jì)南市和“長(zhǎng)三角”地區(qū)五市科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)臨港片區(qū)科技保險(xiǎn)創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)、寧波國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)和武漢東湖科技保險(xiǎn)創(chuàng)新示范區(qū)。以更高標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)北京、天津、江蘇等13個(gè)重點(diǎn)地區(qū)做好科技金融服務(wù)。在北京、上海、廣東等省市開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點(diǎn)。開(kāi)展區(qū)域科技金融實(shí)施成效評(píng)價(jià)。

在開(kāi)放合作方面，《政策舉措》明確，支持外商投資境內(nèi)科技型企業(yè)，提高外資在華開(kāi)展股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資便利性。

分析稱，《政策舉措》的出臺(tái)將有效統(tǒng)籌創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸、資本市場(chǎng)、科技保險(xiǎn)等科技金融工具，推動(dòng)更多金融資源進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，引導(dǎo)金融資本更多投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，切實(shí)破解金融支持科技創(chuàng)新堵點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)科技金融“破題”。