新能源汽車高端化發展方向研究

摘 要：本文系統梳理了傳統高端汽車品牌的高端要素，重點探討了電動化轉型對高端汽車價值體系的顛覆性影響。研究指出，電動化、智能化技術正重構高端汽車產品力。同時，品牌價值認知分化，傳統豪華品牌在新能源領域的光環效應減弱，但從長期看，技術趨同后品牌底蘊或將重獲權重。針對國產高端新能源汽車，本文提出兩條發展路線：依托智能化先發優勢鞏固市場地位；通過賽車文化塑造運動基因以提升溢價能力。最后，文章展望了在固態電池、線控底盤等前沿技術加持下，未來高端新能源汽車的發展方向。

關鍵詞：新能源汽車 電動化 產品力 品牌價值

目前，中國新能源汽車通過高產量帶來的規模效應已經逐步顯現，在優質勞動力加持和政策扶持下生產成本已有顯著降低。國產新能源汽車已度過“從無到有”的階段，目前“有中選優”成為了亟待解決的問題。

同時，中國新能源汽車已經具備進入高端市場的實力技術。在核心技術方面，我國乘用車電動化已拓展到越野、高性能汽車領域，動力電池關鍵材料和系統集成技術不斷發展，電驅動總成核心部件擁有較強國產化配套能力，補能技術迅速發展，高壓平臺、充換一體持續滲透，線控底盤創新技術滲透至零部件層級，同時智能化、網聯化等前沿技術雖尚未建立絕對領先優勢，但也在智能駕駛和智能座艙領域取得突破性成果[1]。高端新能源汽車有望接過合資品牌甚至進口品牌的市場份額，以對抗未來消費市場前景不明朗、產能結構性過剩和關稅圍獵等風險。

1 高端汽車要素研究

對于高端汽車的定義，業界存在很多說法。高端汽車通常提供超出平均水平的舒適性、功能和性能。這類汽車使用更昂貴的材料以獲得更好的質感，消費者也期望更好的制造質量。高端汽車有更高的定價和更高檔的外觀，也通常擁有產品力以外的“附加值”，即其用戶通常與更高社會地位相關聯。美國汽車調查公司J.D.Power將豪華汽車定義為折合人民幣40萬元以上的汽車[2]，但是鑒于社會與汽車產業的發展，人們對品牌的認知和觀念逐漸改變，單單從價格，難以硬性定義高端汽車的標準。

1.1 一線高端品牌

梅賽德斯-奔馳、寶馬和奧迪是擁有完整產品線的傳統豪華品牌，是“一線高端品牌”的代表。

從品牌歷史看，奔馳、寶馬和奧迪都是擁有超過百年歷史的高端汽車制造商：奔馳的起源可以追溯到1886年，Carl Benz設計的奔馳專利汽車被廣泛認為是有史以來的第一輛汽車。奔馳通過不斷的技術創新和產品優化，確立其在豪華車市場中的領導地位。寶馬成立于1916年，最初專注于飛機發動機的生產。隨著第一次世界大戰的結束，寶馬轉向摩托車和汽車制造。在1930年代，寶馬推出一系列高性能車型，樹立其作為運動高端品牌的地位。奧迪的歷史可以追溯到1909年，創始人August Horch成立該品牌。奧迪在20世紀60年代與其他汽車制造商合并，形成如今的奧迪集團。1980年代，奧迪推出其標志性的quattro四輪驅動系統，提升了車輛的操控性，使奧迪在高性能汽車市場中占據一席之地。

從產品線看，奔馳、寶馬和奧迪的產品線極為全面，涵蓋轎車、SUV、高性能車、跑車、電動車等多個細分市場，并且車型覆蓋面廣泛，從緊湊型車到超豪華型車三家品牌皆有布局。

從產品看，奔馳、寶馬和奧迪的高端車型提供超過普通品牌的強大產品力。以旗艦型轎車和性能車為例，旗艦型轎車方面，寶馬7系、奧迪A8及奔馳S級是百萬級豪車的常青樹，寬敞的乘坐空間、強大的動力、乘坐舒適性、安全性、豪華的內飾設計是其共同特點。但憑借運動型操控（7系）、Quattro全時四驅系統（A8）與頂級的豪華內飾（S級），三家品牌能夠在同一細分市場進行差異化競爭。性能車方面，三家品牌的性能車在動力性能、操控性等方面的性能表達重點各不相同，但賽道圈速可以看作量化汽車絕對性能的綜合指標。在2023年公布的FIA（國際汽車聯合會）二級賽道—浙江國際賽車場官方圈速榜中，AMG GT Black Series排名第4，而奔馳AMG系列、寶馬M系列和奧迪RS系列幾乎統治了運動型轎車的圈速。

從汽車運動看，奔馳在多項賽車運動中獲得成功，包括跑車賽、房車賽、大獎賽和拉力賽。奔馳目前活躍于GT賽車和一級方程式賽車，也是僅有的三家完成賽車三冠王的制造商之一（在印第安納波利斯500、勒芒24小時耐力賽和摩納哥大獎賽中獲勝）。寶馬的汽車和摩托車在一系列賽車運動中都取得了成功。寶馬曾參加一級方程式賽車、二級方程式賽車和跑車賽。寶馬目前活躍于IMSA、曼島TT、North West 200、世界超級摩托車錦標賽和德國房車大師賽等賽事。自1981年以來，奧迪在世界拉力錦標賽、派克峰、超級房車賽、德國房車賽、GT賽車、勒芒原型車賽、電動方程式和達喀爾拉力賽中取得優秀成績。根據奧迪官方統計，2024年奧迪賽車共取得513次領獎臺。同時奧迪將作為廠隊在2026年參加一級方程式賽車。

保時捷和路虎同樣是一線高端品牌的代表。在中國市場，2023年，保時捷新車累計銷量8.1萬輛，單車成交均價79萬元，路虎新車累計銷量8.2萬輛，單車成交均價76.7萬元，兩個品牌的單車成交均價遠高于奔馳、寶馬和奧迪。兩個品牌同樣具有深厚的品牌底蘊，且擁有強大的忠實粉絲群體。相較于奔馳、寶馬和奧迪，保時捷和路虎的產品線則更加專注。保時捷的品牌哲學可以概括為“性能至上”。保時捷近年推出SUV（如Macan和Cayenne），以及純電動車（如Taycan），但其核心始終集中在跑車的性能和駕駛體驗上。以浙江國際賽車場官方圈速榜為例，保時捷在前30輛最速車型中占據了11個位置，足以證明保時捷在跑車領域運動性能的統治地位。路虎的核心車型是豪華越野SUV，代表車型如Range Rover、Discovery和Defender等，這些車型的共同特點是擁有強大的越野能力，同時提供極為豪華的內飾與舒適性。路虎強調的不是速度和賽道性能，而是“全地形”的探索能力，它們專注于豪華與越野的平衡。路虎通過數十年的品牌文化建設，已經成為“探險”和“自由”的象征。

1.2 二線高端品牌

凱迪拉克是美國通用汽車旗下的豪華品牌，設計語言具有強烈的美式豪華風格，車身造型上常常強調大氣、穩重和氣派。車型往往擁有寬大而富有雕塑感的車身，強調力量感和豪華感的統一。凱迪拉克的車內空間寬敞，注重豪華感和舒適性。凱迪拉克在中國市場提供良好的性價比，與同級別競品相比價格優勢明顯。

林肯是福特汽車旗下的豪華品牌，林肯的產品以豪華轎車和SUV為主，尤其在美國市場，林肯在豪華車領域具有深厚的市場根基，其品牌歷史與美國總統專用座駕密切相關。林肯的車型注重提供極致的乘坐舒適體驗。車型在懸掛系統、座椅舒適性、車內噪音控制等方面都進行精心調校，提供平穩和安靜的駕乘體驗。

雷克薩斯是豐田為進入高端汽車市場而打造的子品牌，成立于1989年。首款車型LS 400不僅在駕駛性能、舒適性、品質控制方面超越當時的許多豪華車，而且它還以出色的可靠性和耐用性受到了市場的高度評價，迅速贏得了美國消費者的喜愛。雷克薩斯的品牌文化強調極致的顧客體驗和尊貴的服務，其服務理念秉承“讓顧客感到賓至如歸”的原則。

沃爾沃是瑞典豪華汽車品牌，在汽車安全領域享有盛譽，“安全即豪華”是沃爾沃的核心造車理念。三點式安全帶、兒童座椅、側面碰撞保護系統、側面安全氣囊等重要的安全功能均由沃爾沃發明。“世界樹智能安全體系”是沃爾沃最新標配的安全功能，其將傳統安全功能與智能技術相結合，安全性能處于行業領先地位。

1.3 小結

高端汽車和普通汽車的本質區別是產品力和品牌價值的不同。

高端汽車提供超越普通汽車的產品力。在豪華汽車中，產品力的表現通常為氣派的車身造型和尺寸、寬敞的乘坐空間、強大的動力、乘坐舒適性、安全性、豪華內飾、品質控制、可靠性、耐用性和客戶體驗；在運動型汽車中，產品力的主要表現為動力性能、操控性、駕駛樂趣和優秀的賽道圈速。在一線高端品牌中，奔馳、寶馬和奧迪提供縱橫覆蓋全面的高端化產品線，而保時捷和路虎對特定市場高度關注，產品力通常更加優秀。二線高端品牌同樣提供高于普通汽車的產品力，并憑借不同的品牌理念和產品特點進行差異化競爭。

高端汽車擁有高于普通汽車的品牌價值，品牌價值為高端汽車提供品牌溢價。品牌價值由常年累積的優秀產品力建立和穩固，通常情況下，產品力越強，品牌價值越高。產品力不等于品牌價值，品牌歷史底蘊、品牌文化建設和賽車運動基因對提升品牌價值提供正向作用。

2 電動化背景下高端要素的轉變

2.1 電動化、智能網聯化推進，產品力構成轉變

2.1.1 智能化因素成為高端汽車產品力的重要組成部分，燃油車積重難返

根據乘聯會、汽車工業協會等數據計算，2023年乘用車L2輔助駕駛搭載率約38.96%，L2輔助駕駛因其較低的價格與簡單可靠的功能，已經取得用戶的信任；但是高階自動駕駛仍處于早期市場階段。NOA（Navigation on AutoPilot）是L2+級輔助駕駛的典型功能，標志著從ADAS（高級駕駛輔助系統）到FSD（完全自動駕駛）的過渡。城市NOA作為進入完全自動駕駛的門檻，對于未來完全自動駕駛的普及具有極強的參考價值。2023年，城市NOA的滲透率約為2.5%，高階自動駕駛是高端汽車的重要賣點。同時，現代高端汽車已轉變為移動技術中心，與智能設備無縫集成。帶有觸摸屏、語音命令的多模態交互系統、豐富的信息娛樂系統和車聯網功能逐漸成為高端汽車的標配。

根據調研，消費者選擇中國高端新能源汽車的原因中，更先進的自動駕駛功能占比65%，智能座艙體驗更好占比62%，遠程空中升級（OTA）能力更強占比42%[3]。新能源汽車則因為電氣化架構的優勢，在智能化浪潮中贏在“起跑線”。根據統計，燃油車搭載城市NOA的比例遠低于新能源汽車，相較于發動機，電機的扭矩相應時間更快、控制精度更高，新能源汽車擁有比燃油汽車更強的軟件及硬件基礎。燃油車因傳統架構積重難返，需要依靠更加復雜的電控邏輯和扭矩響應預測算法或增加輔助電機的方法實現精確控制，其實現高階自動駕駛的成本會大幅提升。在高端汽車市場，智能化成為消費者選擇品牌和能源形式的重要因素。

2.1.2 動力性能廉價化

在燃油車時代，發動機的氣缸數、排量以及動力性能是衡量汽車高端程度的最直觀體現，動力水平更強的汽車通常售價更高。售價80萬元-100萬元的性能車通常具有400馬力以上的峰值輸出，代表車型有AMG C63、寶馬M3和奧迪RS 4，其0-100km/h加速時間約為4秒。另一方面，雖然大型豪華車不以加速性能為主要賣點，但奔馳S級、寶馬7系和奧迪A8為代表的級大型豪華轎車，也通常配備6缸和8缸發動機，動力水平遠超普通汽車。

然而在電動化浪潮下，強勁的加速性能不再被高端汽車壟斷，400馬力已成為20萬元級別新能源汽車的常見動力水平。雖然操控性、主觀駕駛感受、性能穩定性和個性表達方面也是汽車產品力的重要因素，但若僅論加速性能，新能源汽車已經實現“動力平權”。

2.1.3 新能源汽車獨有產品力要素：補能體驗

新能源汽車與燃油車在能量補給方式上存在根本差異，充電速度相較于加油速度緩慢。充電設施的布局和充電速度等因素會顯著影響用戶的補能體驗。根據麥肯錫調研，續航里程和充電時間是中國高端新能源汽車車主的首要購車因素，占比達到64%，是否支持800V超快充、品牌自建的補能服務、是否支持換電分別占比34%、30%和17%[3]。在目前電池技術下，補能體驗是高端新能源汽車的重要產品力要素。

插混/增程汽車過去幾年在中國新能源汽車市場取得了不俗表現，調研結果顯示，大部分新能源汽車的潛在客戶會將插混/增程列為購買選項。其考慮購買插電混動汽車和增程混動汽車的原因中“純電動汽車長途出行時會有里程焦慮”占比86%，為最高，“插混/增程汽車純電里程足夠進行日常通勤”占比81%，為第二高[3]。混動汽車相較于純電動汽車，補能體驗方面產品力優勢顯著。

2.2 新能源汽車短期內品牌價值逐漸失效

2.2.1 高端汽車消費者年輕化，消費觀念轉變

2022年，中國的高凈值人群數量達316萬，與2020年相比增加約54萬，同時，高凈值客群進一步年輕化，2023年，40歲以下的群體占比達49%，相較2021年的42%上升7個百分點[4]。隨著高端汽車消費者年齡的降低，消費者對品牌文化認可度下降，對產品性價比認可度提升：對于70后，品牌文化因素偏好為48%，95后品牌文化因素偏好下降至36%[4]，同時95后消費者相對其他代際消費者對新能源汽車有更大認可度。用同樣的價格買到產品力更強、更符合消費需求的車型，是消費群體越來越看重的事情。這與麥肯錫調研結果：“新能源汽車消費者相對更加務實，對品牌的重視程度尚較低”相符合。

2.2.2 油電認知分化

根據麥肯錫汽車消費者高端品牌認知調研，當不區分動力總成類型時，消費者高端認知榜單中名列前茅的品牌清一色均為以燃油車知名的傳統外資品牌。而聚焦到高端新能源汽車時，特斯拉位列榜首，三家德系一線高端品牌分列第四、第五及第七，國產新能源汽車品牌則占據其余前十全部位置（見圖1）。當談及科技感強、先進的新能源汽車技術、先進的自動駕駛技術、先進的智能座艙技術這類技術密集型車評維度時，前5品牌內中國品牌的數量分別為3、4、4、4。這說明國產高端品牌近年來在產品質量、能耗、智能化、電動化等方面取得的跨越式發展，傳統高端品牌的品牌光環受到挑戰。

2.2.3 長盤競爭中品牌價值終將回歸

根據調研，在新能源汽車和燃油汽車車主的購車因素中，部分常見要素，如靜態體驗、動態體驗、用車成本、以及售后服務質量等，在剔除新能源汽車特有要素（如續航、充電、電池等）后，燃油車和新能源汽車消費者所給出的重要性排序完全一致。當新能源汽車技術在未來日臻成熟，續航、充電、電池性能等表現逐漸趨同后，品牌價值對新能源汽車消費者的重要性，或將回歸其對燃油車消費者的重要性。中國高端新能源汽車品牌車主在調研中表示，如若傳統外資高端品牌能在智能化等維度顯著提高競爭力，進而推出可與領先中國智能新能源汽車品牌在技術維度相提并論的新車型，則有相當比例（63%）的車主會考慮購買此類來自傳統外資高端品牌的新車型[3]。

2.3 小結

新能源汽車與燃油汽車高端化對比新能源汽車和燃油車的高端化要素同樣可以概括為產品力和品牌價值，但產品力的構成不同，品牌價值在消費者的認知中存在“油電分化”。

產品力方面，智能化因素已成為高端汽車的重要組成部分，領先的智能化優勢是新能源高端汽車主要的產品力優勢。動力性能上，電驅動系統相較內燃機系統優勢明顯，“加速性能”快速廉價化。對于新能源汽車，補能體驗是關鍵產品力因素，插電混動和增程混動汽車在補能體驗方面都表現出較強的競爭力。

品牌價值方面，由于高端汽車消費者群體年輕化，對品牌價值的重視程度逐漸變低。品牌價值在燃油汽車和新能源汽車中存在較大分化：在燃油汽車中，傳統高端品牌仍占據主導地位；在新能源汽車領域，傳統高端品牌的品牌價值正面臨逐漸削弱的挑戰，當新能源汽車品牌的先發優勢不再明顯時，傳統高端品牌的品牌價值或將回升。

3 國產高端新能源汽車的發展方向

3.1 抓住智能化領域先發優勢，鞏固市場競爭力

2021年，《智能網聯汽車技術路線圖 2.0》發布，進一步明確自動駕駛技術的發展目標和路線，車企紛紛布局以人工智能為核心的自動駕駛，以在智能化時代取得先機并擴大影響力。

2023年11月，工信部等四部門聯合發布《關于開展智能網聯汽車準入和上路通行試點工作的通知》，取得準入的智能網聯汽車產品，在限定區域進行L3級別自動駕駛試點。寶馬、奔馳、阿維塔、深藍、極狐、智己、賽力斯、比亞迪、埃安等主機廠隨即宣布獲得L3級別自動駕駛測試牌照，并在北京、上海、重慶和深圳等地區開啟測試。L3級自動駕駛試點測試標志著自動駕駛技術進入新的發展階段，在可預見的未來內，高階自動駕駛功能會是豪華新能源汽車產品力的重要組成部分。

當前自動駕駛市場格局呈現出“一超多強”的特點。特斯拉在自動駕駛方面具有先發優勢，憑借前瞻的算法、龐大且高質量的數據、日益增長的算力，FSD更新迭代迅速，處于領先地位。國內車廠在自動駕駛方面奮起直追，其中以小鵬汽車、理想汽車、蔚來汽車為首的新能源車企紛紛在自動駕駛方面深入布局，同時，華為憑借強大的品牌影響力強勢入局汽車行業，以乾崑、鴻蒙座艙為核心，搭載華為乾崑智能汽車解決方案的合作車型陸續推出，其中包括東風、長安、廣汽、北汽、賽力斯、奇瑞以及江淮等。

3.2 依托“動力平權”，以賽車文化塑造品牌運動基因

性能型汽車作為高端汽車的重要類別，其往往與賽車文化、運動精神密切相關，運動文化背景能夠為品牌注入更深厚的故事性和情感價值。在汽車文化發達的地區，消費者通常是通過性能型汽車形成對品牌的忠誠度。長久以來，各汽車制造商在性能型汽車市場競爭異常激烈。

在燃油車時代，中國的性能型汽車發展遇到較大障礙，產品普遍存在外觀原創度低，性能平庸的缺點。直到2016年領克成立并在2019年推出領克03+，中國才有了第一款性能水平與國際品牌競品相當的燃油性能車。其原因一方面是中國汽車工業起步較晚，發動機、變速箱等核心零部件技術累積不足且受海外專利封鎖，導致性能車產品力較弱，另一方面，性能車市場仍處于發展初期，國內相較于發達國家缺乏汽車文化，消費者普遍駕駛水平低下，對汽車性能和駕駛樂趣認知較為原始，導致性能車的市場需求不足，制造商在研發中投入相對保守。

而在電動時代，各地區碳排放法規不斷加嚴，導致燃油動力系統性能大幅劣化，燃油性能車的合規成本不斷提升。同時隨著電機和電池技術的進步，電驅動系統在性能表現上逐漸顯現優勢：電驅動系統結構簡潔，輸出特性優秀，控制方法相對簡單，同時分布式驅動和主動式懸架等技術賦予新能源性能車更大的潛力。

2014年，蔚來入局賽車運動，2015年正式參與電動方程式賽車（Formula E），成為該系列賽事的首個中國車隊。2016年，蔚來發布由RML Group制造，搭載4臺電機，峰值輸出為1360馬力的EP9。雖然伴隨“國籍問題”和“偽量產車”等爭議，EP9在國內外賽道取得了優秀的圈速，是中國電動性能車一次成功的亮相。2023年至2024年，多家企業快速入局新能源性能車市場。比亞迪推出碳纖維單殼體超級跑車仰望U9，其超級跑車造型與自主研發的四輪均衡獨立驅動系統和四輪均衡主動懸架成為主要賣點。吉利推出的極氪001 FR在上海國際賽車場取得2'16\"39的優秀圈速，其搭載全棧800V高壓系統、四電機分布式電驅技術和四輪扭矩矢量控制技術，最大馬力1265。小米推出SU7系列車型，其中搭載2臺V6s電機的SU7 Max車型憑借673馬力和29.99萬元的售價，成為在同價位中動力性能最強的產品。而小米與Prodrive合作生產的SU7 Ultra原型車憑借紐博格林北環6'46\"87的圈速成為紐北最速四門車，同時搭載原型車同款動力單元，具有1547馬力的SU7 Ultra量產版也發布了紐北賽道計劃。

為品牌注入“賽車基因”和“運動基因”是性能型汽車提升產品溢價的重要方式。隨著國產新能源性能車在汽車運動和賽道領域曝光率提高，憑借“三電”領域的技術積累與價格優勢，國產新能源性能車已頗具產品力優勢。

3.3 展望先進技術，新能源高端汽車未來可期

在新一輪數智化轉型、綠色低碳發展和人工智能強力推動下，全球汽車產業正處在全面電動化、智能網聯化的關鍵期，國內外主要車企都在大力研發自動駕駛、固態電池等先進技術，高端汽車作為先進技術的載體和“試驗場”，正處于世界技術創新的前沿。

完全自動駕駛是豪華汽車的未來。分布式驅動是未來電動化驅動系統發展的方向，是實現完全自動駕駛的重要路徑。其系統內冗余性和動力學邊界能力為自動駕駛賦能。基于線控制動、線控轉向、智能懸架、輪邊（輪轂）電機的一體化底盤模塊具有超高集成度，具備高機動性智能的行駛能力。其中線控執行機構是智能電動底盤技術的基礎推動力，線控制動系統顛覆液壓、氣壓制動系統輔助系統附件構型，是邁入電氣化時代的重要標志。全解耦線控轉向易于實現自適應傳動比，提升駕駛體驗，有利于實現人機共駕協同控制技術，提升車輛主動安全性，是實現高級別自動駕駛技術落地的關鍵執行機構。

全固態電池的應用將改變性能型汽車市場的競爭格局。全固態電池是下一代電動化核心技術，其具有高安全性、高能量密度、長循環壽命和良好的溫度適應性的優勢。在新能源性能車領域，全固態電池有望解決重量過重與動力衰減的關鍵問題。以超級跑車為例，現代燃油碳纖維單殼體超跑通常整備質量為1.5噸左右，而仰望U9由于搭載電池包、均衡式四電機和均衡式主動懸架，其整備質量達到2.5噸。同時，因電驅動系統散熱不良和隨電量電壓降低的問題，也影響車輛在紐北等大型賽道上的持續加速表現。全固態電池的搭載將為輪胎和制動系統減負，新能源性能車慣性過大的劣勢將得到有效控制，極限工況下出現爆胎和剎車完全衰竭的概率將大幅降低。同時，固態電池的搭載也使電驅動系統動力衰減的問題得到一定緩解。屆時，在性能表現維度，新能源性能車將取得大幅領先優勢。

4 結語

總體來說，未來的新能源汽車高端市場將會分流為“智駕”和“人駕”兩種不同的產品類型，其中“智駕”代表高度自動化和智能化的豪華汽車，而“人駕”則強調駕駛者參與感和操控樂趣的性能表達。然而，與燃油車相比，新能源汽車的同質化問題已逐漸顯現，在外觀、技術和性能指標上，各產品在核心競爭力上趨于相似。部分品牌選擇通過營銷，投入大量資金以“催熟”新品牌，試圖在消費者心中建立高端的品牌形象。然而在高度同質化的市場中，新高端品牌要實現溢價銷售將變得更加困難。相對而言，紅旗等天然高端品牌憑借品牌底蘊和市場認知度，有長期保持品牌溢價的潛力，更容易在高端市場中生存和發展。因此，在未來的新能源高端市場，品牌價值和產品差異化或將成為關鍵因素。

參考文獻：

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