金融租賃公司ESG風險管理策略探究

一、前言

本文聚焦金融租賃公司在環境、社會與治理（ESG）層面的風險，致力于探索構建行之有效的ESG風險管理策略。本文基于相關理論架構，對金融租賃公司面臨的ESG風險展開系統性識別與解析，為后續風險管理策略的擬定奠定理論基礎。同時，運用SWOT分析法，深入評估金融租賃公司ESG風險管理策略的優勢、劣勢、機會與威脅，進而為具體策略的形成筑牢根基。基于此，提出一系列針對金融租賃公司ESG風險管理的具體策略。為確保金融租賃公司ESG風險管理策略得以高效且有序地推行，針對性提出一系列保障措施。

二、研究背景

在全球經濟格局深度調整與可持續發展訴求強化的雙重驅動下，ESG（環境、社會與治理）準則已從企業社會責任范疇上升為全球資本市場的核心評價體系[1]。作為連接實體產業與金融資本的重要紐帶，金融租賃行業因其業務特性面臨顯著的ESG風險傳導。目前，融資租賃資產較多集中于能源、交通、制造等高碳排領域，其平均資產期限5＼～8年的行業特征使得ESG風險具備長尾效應。這種特殊的風險口要求金融租賃機構必須構建與資產周期相匹配的ESG風險管理框架。

本文的研究價值體現在三個維度：在理論層面，可完善金融機構ESG風險管理的期限結構理論。在實踐層面，為諸如中國人民銀行天津分行牽頭的《綠色融資租賃業務指引》等行業規范提供實施路徑參考。在政策層面，助力監管部門建立租賃資產ESG風險壓力測試模型，特別是在“雙碳”目標約束下，相關研究或將成為破解綠色租賃發展瓶頸的關鍵突破口。

三、ESG理論基礎與金融租賃公司風險識別剖析

（一）ESG風險管理理論體系與金融租賃行業發展的戰略耦合

在構建金融租賃公司ESG風險管理框架時，可運用如下數學模型實現風險量化：

其中，R代表總體風險水平，E、S、G分別代表環境、社會和治理三個維度的風險指標，函數f表示這三個維度風險指標如何共同作用于總體風險水平。通過這個模型，可以系統地分析和評估金融租賃公司在不同維度上的風險暴露程度，進而制定相應的風險管理策略。

在全球經濟向可持續發展模式轉型的背景下，ESG風險管理已成為金融租賃行業落實金融“五篇大文章”戰略的核心抓手。作為連接實體產業與金融資本的關鍵紐帶，金融租賃公司兼具金融服務屬性和資產管理職能，其業務模式天然承載著環境治理、科技創新、普惠包容等多重使命。從綠色金融視角審視，ESG風險管理是推動租賃資產結構向低碳領域傾斜的理論基礎，通過構建環境風險量化模型，引導資金流向新能源裝備、節能環保設備等綠色產業，助力“雙碳”目標實現。科技金融維度體現為將人工智能、區塊鏈等技術嵌入ESG風險評估流程，開發智能化的風險預警系統，實現對租賃設備碳排放、社會輿情等非結構化數據的實時追蹤。普惠金融要求金融租賃公司在社會風險管理中關注中小企業、鄉村振興等薄弱環節，通過設計差異化的ESG評估標準，降低清潔能源設備、農業機械等普惠租賃項目的準人門檻。

（二）ESG風險管理實踐與金融“五篇大文章”戰略的協同

金融租賃公司ESG風險管理能力的提升，本質上是金融“五篇大文章”戰略在微觀層面的具體實踐。在綠色金融領域，需將環境風險管理深度融入業務全流程，建立綠色租賃資產認證體系，明確新能源設備、碳捕集裝置等項目的環境效益評估標準，通過租金定價機制傳導綠色發展激勵。針對科技金融需求，重點開發基于大數據算法的ESG風險智能評估模型，利用自然語言處理技術實時捕捉全球氣候政策變動，構建具有前瞻性的風險情景模擬工具。普惠金融實踐要求在社會風險管理中創新服務模式，針對農村、縣域的戶用光伏電站、冷鏈物流設備等普惠性租賃項目，設計包含社區就業創造、中小企業技術升級等社會效益指標的評估體系，形成經濟效益與社會價值并重的業務篩選機制。

四、金融租賃公司ESG風險管理策略規劃

（一）金融租賃公司ESG風險管理的SWOT分析

1.優勢

品牌競爭力維度：市場頭部金融租賃公司依托歷史業績形成的品牌溢價效應，在ESG評級、綠色融資等領域產生信用輻射作用，顯著降低利益相關方的溝通成本[2]。

行業認知壁壘：深耕特定產業形成的風險識別能力與資產處置經驗，構建起ESG風險量化評估的專業“護城河”。

管理體系成熟度：完善的制度架構與數字化風控系統的有機融合，確保ESG要素能有效嵌人項目盡調、租后管理等關鍵環節。

2.劣勢

金融租賃公司面臨諸多劣勢，資金規模的限制首當其沖。相較于大型股份制銀行、政策性銀行等大型金融機構，金融租賃公司在ESG項目投資能力上往往捉襟見時。

風險管理的精準度頗為關鍵。大數據、人工智能等新興技術在風險管理中扮演著日益重要的角色。然而，部分金融租賃公司在駕馭這些技術時，顯現出水土不服的癥狀，ESG風險識別與評估的準確性難免受到影響。

3.機會

全球范圍內綠色金融關注度持續升溫，推動相關市場進入高速擴張期。金融機構可重點布局新能源裝備租賃、污染防治設施融資等新興領域，搶占行業增長先機。近年來，多國政府密集發布可持續發展扶持政策，涵蓋稅收減免、專項補貼等實質性激勵工具。租賃企業通過政策工具包的有效運用，能夠顯著優化ESG風控體系運營成本。

4.威脅

租賃行業已形成多維競爭格局，傳統同業機構與商業銀行、商業租賃公司形成合圍之勢。若ESG管理能力未能構建差異化優勢，企業將面臨客戶資源流失與市場空間壓縮的雙重挑戰。動態演進的監管框架也不斷抬升合規門檻[3]

（二）金融租賃公司ESG風險管理策略

1.風險評估與監測的體系化構建

在全球可持續發展戰略與金融“五篇大文章”政策深度融合的背景下，金融租賃公司的ESG風險評估需突破傳統框架，構建與綠色金融、科技金融高度協同的動態監測體系。環境風險指標的設計需深度契合綠色金融發展要求，將“雙碳”目標轉化為可量化的評估維度：針對新能源設備租賃項目，建立全生命周期碳足跡追蹤模型，覆蓋設備制造、運輸、使用及回收各階段的碳排放強度，對于傳統能源資產，納入碳價敏感性分析模塊，預判政策收緊對資產價值的影響閾值。社會風險監測需響應普惠金融的戰略訴求，除員工滿意度、客戶投訴率等基礎指標外，增設“中小企業技術升級支持度”“鄉村振興設備覆蓋率”等特色評估項，通過社會效益量化工具測算租賃業務對區域就業、收入分配的帶動效應。科技金融的賦能作用在此環節凸顯，依托大數據分析平臺整合衛星遙感數據（監測設備運行狀態）、輿情情感分析數據（捕捉社區矛盾信號）及供應鏈瀕源數據（追蹤環境合規風險），構建多源異構數據的智能清洗與關聯分析系統，實現從風險識別到預警響應的閉環管理。治理風險監測需強化數字金融工具的應用，利用區塊鏈技術實現ESG數據的不可篡改存證，通過智能合約自動觸發治理缺陷預警，確保跨境租賃SPV架構下的權責穿透可追溯。

2.信息披露與利益相關方協同機制建設

高質量ESG信息披露既是落實金融“五篇大文章”戰略的實踐要求，更是構建新型產融生態的基礎設施。報告體系的構建需體現數字金融的技術賦能，開發ESG數據中臺整合物聯網設備實時監測數據、供應鏈碳足跡數據及輿情監控數據，利用自然語言生成（NLG）技術自動生成環境績效分析、社會影響評估等模塊內容，確保披露信息的時效性與顆粒度。信息披露標準需對接綠色金融前沿規范，在TCFD氣候相關財務披露框架基礎上，增加金融租賃特色披露項，如租賃資產碳強度分布圖、環境風險壓力測試結果可視化展示等。養老金融的長期資金屬性要求信息披露突出戰略匹配性，需專門披露ESG治理與長期資產安全性的關聯分析，包括治理缺陷對資產減值準備的潛在影響、環境政策變動對現金流折現率的敏感性測算等內容。為增強報告公信力，可引人區塊鏈分布式記賬技術，實現碳排放數據從設備傳感器到報告文本的全鏈條可驗證，并通過第三方審計機構對普惠金融社會效益指標進行獨立鑒證，構建多方參與的信息信任機制[4]

3.人才能力建設的數字化轉型實踐

金融租賃公司ESG管理效能提升的關鍵在于構建與金融“五篇大文章”戰略適配的數字化人才培育體系。培訓架構設計需體現科技金融與數字金融的融合特征：開發虛擬現實（VR）模擬系統，還原跨境租賃項目中的環境糾紛處置、社區沖突調解等復雜場景，幫助風控人員沉浸式掌握ESG風險處置技巧，搭建AI驅動的知識圖譜平臺，實時更新全球碳邊境調節機制、社會責任標準等政策法規，形成動態演化的智能學習庫。針對戰略決策層，設計“ESG戰略沙盤推演工作坊”，模擬碳價波動、貿易摩擦等多重變量沖擊下的資產配置策略調整，強化頂層設計的系統韌性。執行層的能力建設需呼應普惠金融實踐需求，開發“鄉村振興項目ESG評估模擬器”，通過案例推演掌握社會效益量化工具的應用，為業務團隊定制“綠色租賃產品設計數字實驗室”，利用參數化建模工具實時測算不同環保技術路線的風險收益比。培訓成效評估引入數字孿生技術，通過對比參訓人員在虛擬業務場景中的決策數據與真實項目表現，精準定位能力短板，形成“培訓一實踐一反饋”的增強回路，助力ESG管理能力向業務價值的持續轉化。

五、金融租賃公司ESG風險管理策略實施的保障措施

（一）深化內部管理，提升員工素養

系統性重構組織架構，實現權責邊界的精準劃分與業務流程的集約化改造，顯著縮短管理鏈條并提升決策響應速度。建立覆蓋全員的階梯式培訓體系與差異化績效考核模型，深度激活組織內部人力資源潛能。引入智能監測平臺，實時追蹤運營風險波動，形成支撐企業戰略轉型的數字化風控體系。同時，部署智能化管理平臺，集成流程監控、文檔流轉及風險預警功能，通過系統集成降低人工干預頻率。構建數據中臺，實現業務信息實時共享，有效規避信息孤島導致的決策偏差。

（二）健全制度建設，規范操作流程

構建健全的風險管控體系，是企業穩健運營的基石。完善的內部控制與規范的操作流程、公開透明的機制缺一不可。風險管理水平的持續提升有賴于與外部機構的緊密協作，風險預警機制的建立能為企業保駕護航。制定全面風險管理政策，董事會與管理層需批準并向全體員工公示覆蓋ESG風險管理的政策文件，文件應闡明公司風險管理目標、原則及具體實施方法。為確保風險管理政策切合實際，金融租賃公司需要定期審視與更新政策，使其與業務發展及外部環境變遷同步。

（三）加強溝通協作，推動信息共享

風險管理需要多部門協作，定期召開評估會議，有效掌控全局[5]。財務預算應考慮ESG風險成本，業務部門與法務部門也可協同制定合規的合同條款，每個季度或者每半年，各部門負責人及風險管理專家剖析當前面臨的風險，并探討如何改進。信息技術平臺應運而生，支持各部門在會議期間匯報工作進展及存在問題，實現信息共享。同時，加強與外部機構的交流、取長補短，提升風險管理效率。推動跨部門合作項目，例如財務與風控部門合作，讓部門間的溝通不再有壁壘，實現真正的協作。

（四）建立應急機制，增強處置能力

風險防控體系需依托人工智能算法構建風險監測平臺，集成市場情報、供應鏈動態及客戶行為數據流，實現全維度風險掃描。該系統核心能力體現在動態追蹤ESG指標波動趨勢，通過機器學習模型識別數據集中潛藏的異常信號與關聯規律。

六、結語

金融租賃機構欲行穩致遠，將ESG風險納入掌控至關重要。本文探討了ESG風險管理的策略框架，提出了具體的實施路徑，包括內部管控強化、制度體系完善、溝通協作暢通、應急響應及時。在市場環境風云變幻的背景下，金融租賃公司應切合實際，不斷精進ESG管理策略，探尋風險管理的創新工具與模式，實現金融租賃行業高質量發展。

引用

[1]楊有紅.ESG風險管理面臨的挑戰與對策[J].財務與會計，2023（18）：6-8+13.

[2]遂寧銀行與成都師范學院聯合課題組，劉春力.基于ESG理念的商業銀行環境風險管理機制研究[J].黑龍江金融，2024（11）：78-84.

[3]李國寶.環境、社會與治理（ESG）框架下企業內部控制體系與風險管理融合路徑[J].知識經濟，2024（21）：155-157.

[4]陳俊廷.基于ESG理念的G證券公司股權投資風險管理優化研究[D].北京：首都經濟貿易大學，2022.

[5]梁澤鵬.企業ESG表現與股價崩盤風險- —基于盈余管理的路徑分析[D].成都：四川大學，2022

作者單位：中信金融租賃有限公司

責任編輯：韓柏張娟娟