全球制造業競爭加劇 中國制造業實力顯現

全球產業鏈和價值鏈重構日益加快，數字化、人工智能（AI）、綠色低碳等新的要素扮演重要角色，智能制造、綠色制造成為焦點。全球中高端制造業競爭已經延伸到生物制藥、汽車、新能源、裝備、通用機械、半導體等全領域，美國、日本、德國等傳統發達國家更加重視制造業升級，推出新的制造業戰略計劃，意圖重塑制造業競爭優勢。中國等發展中國家夯實制造業發展基石，持續推進制造業轉型升級，逐漸從過去的中低端價值鏈轉向中高端價值鏈，由初級制造產品轉向中間產品、中高端制造品。連續性的制造業戰略布局和投資計劃，將為新興發展中國家提供經濟高質量增長的動能，助其擺脫“中等技術陷阱”困境。從國際比較而言，跨過“中等收入發展陷阱”較大程度上依賴于制造業發展和技術升級。新一輪科技革命與地緣政治周期交織，驅動全球高端制造業投資和生產，特別是AI、先進制造裝備及新材料等高端制造領域將有望延續結構性擴張期。

統計顯示，中國制造業實力加快顯現。2022年，中國、美國在全球制造業增加值的占比分別為接近30% 、 17.5% 。2020年，中國在11個子行業中有9個超過美國。從戰略布局來著，美國加快推進制造業復興，日本、德國、韓國、新加坡等宣布多項制造業升級計劃。中國堅定推進制造強國建設，不斷擴大高科技投資并推進中高端制造業發展。中國制造業增加值占GDP的比重保持在 26% 的較高水平，2024年全社會研究與試驗發展（Ramp;D）經費占GDP的比重上升至 2.68% ，基礎研究經費支出占Ramp;D總量的比重上升至 6.91% （見圖1）。以中國、印度、印尼、墨西哥、越南等為代表的發展中國家加大制造業戰略布局力度，緊盯前沿技術繼續擴大制造業競爭優勢。但也要著到，部分發達國家面臨預算資金不足、技術人才短缺等問題，而發展中國家則面臨“貿易戰”“科技戰”等新的風險。展望未來，全球制造業競爭將加劇，中國制造企業有必要增強生產韌性，通過數字化技術優化供應鏈體系，并著力提升綠色制造和智能制造水平，擴大前沿科技應用，確立產業鏈中的核心地位。

發達國家制造業升級計劃及進展

美國：再工業化與制造業復興。2008年全球金融危機后，奧巴馬在任期內即提出重振美國制造業，大力推行“再工業化”計劃，特朗普在第一個任期內提出“制造業回歸美國”計劃，力圖通過制造業回流振興美國經濟。拜登政府主打“制造業復興政策”，相繼推出《基礎設施投資和就業法案》（InfrastructureInvestmentandJobsAct）、《通脹削減法案》（InflationReductionAct）和 《芯片與科學法案》（CHIPSandScienceAct）。其中《基礎設施投資和就業法案》明確規定，該法案所涉及的項目所使用的所有鐵、鋼、制造產品和建筑材料均須在美國本土生產。《通脹削減法案》主推清潔能源的投資和生產。《芯片和科學法案》為在美制造半導體的企業提供高達240億美元的稅收抵免，并額外撥款390億美元，以激勵在美國投資芯片設施和設備。特朗普剛開啟第二個任期即宣布重塑美國制造業，延續第一個任期內推行的制造業回流美國計劃，并寄希望于通過關稅戰推動制造業回流美國。

數據顯示，美國制造業復興計劃取得一定進展。2021年1月至2024年6月，美國制造業建設年度支出從764億美元大幅增至2355億美元。2023年制造業私人投資和外國跨國公司直接投資規模分別達到7433.5億美元、22235.6億美元，分別比2019年增長 33.7% ，29.3% （見圖2）。在清潔能源和高科技領域，截至2024年7月的累計額達到8978億美元，其中7380億美元流向制造業。從研發支出來看，根據美國國家科學基金會發布的數據，2019年以來美國的研發支出占GDP的比重（研發強度）一直高于 3% ，2022年美國的研發強度為 3.4% ，其規模達到8856億美元。但從制造業增加值來著，美國的制造業增加值占GDP的比重維持在 10% 左右，全球占比為 16% ，兩者數據并未出現顯著增長，而且未來支撐美國制造業復興計劃的財政預算空間將受限于美國高債務和高赤字，“特朗普 $＼cdot2.0^{＼\"}$ 可能發起的“關稅戰”也將給美國制造業復興帶來沖擊（編者注：當地時間4月2日，美國政府宣布擬對所有貿易伙伴征收“對等關稅”）。而且美國傳統制造業也面臨更加激烈的全球競爭，生產率增長緩慢也將削弱美國制造業復興的潛力。

日本和德國：重塑制造業競爭優勢。日本和德國均以制造業為立國之本，在中高端制造業領域占有重要國際份額。制造業是支撐日本經濟的核心產業，2022年日本制造業約占GDP的比重為 20% 。從經營情況看，日本財務省發布的《企業統計調查》顯示，2022年、2023年日本制造業營業利潤分別為19萬億日元、17.9萬億日元，均高于2020年新冠疫情前的水平。日本制造業雖有一些領域的競爭優勢下降，但在半導體、新材料、機械等高精尖領域仍保持較高的市場占比，擁有許多領域的“隱形冠軍”企業。《日本制造業白皮書2023》報告顯示，日本生產的主要產品數量為825個，全球市場占有率在 60% 以上的品種數量為220個，全球份額在 60% 以上的品種遠超美國、歐洲和中國。日本政府相繼制定《AI戰略2019》《生物制造革命推進事業研究開發計劃》以及圍繞半導體等提出新的投資計劃，2023年，日本政府宣布計劃斥資約130億美元促進半導體生產和生成式人工智能技術。2024年，日本國內8家半導體制造商共同宣布，計劃到2029年投資約5萬億日元（約合310億美元，2257億元人民幣），以提升半導體產量。

作為歐洲經濟“火車頭”的德國以制造業強國著稱，按現價計算，2023年德國制造業增加值規模為8449.26億美元，占GDP的比重約為 19% （見圖3）。德國制造企業研發支出逆勢增長。2023年德國企業內部研發的支出增至887億歐元，其中信息和通信技術、尖端技術領域的生物技術等領域的研究支出增長顯著。德國政府還提出“制造-X”計劃以及《國家工業戰略2030》，計劃向芯片企業提供總計約20億歐元的補貼。但德國制造業面臨新的挑戰，其制造業增加值的全球占比從 9% 降至 5% ，外部地緣政治風險和國內政局不穩定等不利形勢給制造業帶來威脅，能源危機導致制造業成本大幅攀升，歐盟內部掀起“脫鉤斷鏈”的思潮，支撐德國制造業崛起的“紅利”消退，德國制造企業開始出現“去德國化”的趨勢，2023年德國工廠訂單下降5.9% ，數量規模降至新冠疫情后的最低水平。

韓國和新加坡：緊扣制造業新興領域。韓國創造的“漢江奇跡”，其中一個支柱源于制造業的快速增長。世界銀行統計，2023年，韓國制造業增加值占GDP的比重保持在 25% 以上，高于日本和德國。從出口來看，2024年韓國半導體出口總額為1419億美元，超過2023年全年總出口額，同比增長 43.9% ，創下歷史新高。但是，韓國制造業也面臨多重挑戰，一是受制于市場偏小、人口增長放緩和嚴重老齡化等因素，無法涵蓋完整的產業鏈條，韓國制造企業對外依存度過高，缺乏穩定性；二是囿于原材料和資源能源不足，韓國電子、汽車和重工業等制造業嚴重依賴外部資源，供應鏈相對脆弱。2019年，韓國政府發布制造業復興愿景，宣布到2030年通過產業結構智能化、環保化、融合化創新，讓韓國躋身世界四大制造業強國之列。2024年韓國工業部宣布投資26億美元推動人工智能（AI）技術應用，韓國財政部宣布向國內芯片制造商提供約合102億美元的低息貸款，以幫助韓國芯片企業應對全球市場競爭。

新加坡的制造業和科技創新優勢突出，世界知識產權組織（WIPO）發布的《2024年全球創新指數報告》顯示，新加坡排名第四，其工業增加值占GDP的比重多年維持在 20%-25% 。新加坡政府十分重視制造業和科技創新發展，2021年提出“制造業2030愿景”，計劃在接下來的10年繼續爭取 50% 的增長。具體措施包括：吸引全球最頂尖制造商來新加坡設立公司；協助提高新加坡本地制造業公司競爭力；加強本地人才培養，吸引更多年輕人進入先進制造業領域。新加坡政府希望通過投資先進制造業的基礎建設、建立強大的研究生態系統以及支持企業轉型。2022年，新加坡政府宣布更新制造業下屬的電子、精密工程、能源化工、航空航天、物流五大行業領域的產業轉型計劃。同時，新加坡憑借知識產權保護政策、穩定的營商環境以及親商政策，吸引全球制造企業投資新加坡電子和半導體以及化工領域。2020年新加坡共吸引到172億新元的固定資產投資。

發展中國家制造業“彎道超車”

中國：著力推進制造強國建設。近10年來，中國制造業綜合實力和核心競爭力持續提升，高端制造業取得重大進展。一是制造業增加值比重提高。2023年，中國制造業增加值占GDP的比重達 26.2% ，自2010年以來連續13年居世界首位，占全球制造業的比重從 22.5% 提高到近 30% ；二是研發投入增加。2024年的Ramp;D經費總量超過3.6萬億元，投入總量穩居世界第二位，其中基礎研究經費支出占Ramp;D經費總量的比重達到 16.91% 而且研發經費投入強度達到 2.68% ，位列全球第12位，超過歐盟國家 2.11% 的平均水平，進一步接近經濟合作與發展組織國家 2.73% 的平均水平；三是產業鏈附加值提高。2022年，中國芯片設計行業的總銷售額達到543億美元，半導體設備零部件市場規模增至164.75億美元。2024年，中國集成電路出口額達1595億美元，超過手機成為出口額最高的單一商品，同比增長 17.4% 并創歷史新高。截至2024年，中國人工智能產業規模達到了7470億元，同比增長 41% ，預計2025年將超萬億元。

中國制造業的成功，歸納來看主要有三方面的因素：一是戰略布局的前瞻性。中國前瞻性布局新興產業和未來產業，大力支持傳統制造業升級，加快轉向智能制造和綠色制造，目前財政、貨幣及科技等各項支持性政策同向發力，強力支持高端制造業發展。二是政策和市場的協同。中國政府持續加大科研投入力度，完善新型基礎設施，培育制造業創新人才，從“人口紅利”轉向“工程師紅利”，同時積極推進民營企業創新研發，引進社會資本參與科技創新，充分利用中國超大市場優勢，加快提升高技術產品出口規模及占比，2021年中國高技術出口規模達到9794.2億美元，比2015年增長 49.5% ，占當年高技術產品進出口總值的比重增至53.9% （見圖4）；三是國際視野。中國緊跟新一輪科技革命前沿領域，瞄準新能源、半導體、生物制藥以及人工智能等重點領域，因而在可再生及清潔能源、新能源汽車等領域顯現國際競爭優勢。2023年，中國的新能源汽車出口量達到120.3萬輛，超越日本成為全球汽車出口的領頭羊。2024年蟬聯全球汽車出口第一大國。

墨西哥和越南：搶抓制造業重構紅利。全球產業鏈重構加速，墨西哥和越南借“紅利期”快速發展制造業。2023年，墨西哥和越南的制造業增加值分別達到3607.28億美元、1026.28億美元，占GDP的比重分別為20.16% 、 23.88% 。兩國的主要比較優勢在于較低的勞動力成本、優惠的招商引資政策（包括稅收、土地以及市場準入）以及具備一定的制造業基礎。具體來看，墨西哥受益于《美國一墨西哥一加拿大協定》較低的關稅和全球供應鏈重組，逐漸成長為拉美地區第二大經濟體，重點發展汽車、家電及電子產品、機械設備等支柱產業，吸引大量全球制造企業在墨西哥投資設廠。研究顯示，自《美國一墨西哥一加拿大協定》生效以來，墨西哥整車產量穩定在300萬輛左右，汽車零部件產值增至1049億美元。墨西哥的外國直接投資主要集中在制造業，占比為56% 。但墨西哥也面臨美國“關稅戰”等挑戰。

越南的制造業發展一方面受益于全球產業鏈轉移，包括來自中國的投資，另一方面也是東南亞制造業中心發展的結果。中越雙邊貿易額連續三年超過2000億美元。在擴大比較優勢、發展傳統制造業的同時，越南也在積極推進半導體產業發展。越南政府公布的半導體產業發展規劃，設定了至2030年的戰略目標和到2050年的長遠愿景。展望到2050年，越南立志打造至少300家芯片設計公司，并建立起完整的自主半導體生態系統，屆時半導體產業的年營業收入將超過1000億美元。從進展來看，2022年越南半導體設備出口規模達到65億美元，同比增長 83% ，成為亞洲前三大半導體設備出口國之一。但是，越南發展半導體產業同樣存在電力短缺、核心技術匱乏以及競爭力不足等弱項。

印度和印尼：推進制造業轉型升級。印度和印尼的制造業發展取得較大成效。2014年，莫迪政府啟動“印度制造”計劃，重點發展汽車、電子信息等制造業，陸續推出“分階段制造計劃（PMP）”和“生產掛鉤激勵計劃（PLI）”，支持本土制造企業提高制造能力、擴大競爭優勢。統計顯示，PLI實施4年后，印度電子制造業的總產值達到1316億美元。2021年，莫迪政府針對半導體產業提出100億美元的激勵計劃，但總體看，印度仍未擺脫對外依存度偏高、中低端制造業占比過高等結構性困境。“印度制造”計劃實施10年來，印度制造業增加值占GDP的比重不升反降，吸引外資成效不及預期，2023—2024年，印度FDI降幅達 60% ，主要由于知識產權保護政策以及營商環境極不穩定。

印尼政府于2018年啟動“工業4.0”計劃，重點支持紡織及服裝、汽車、電子等制造行業，同時大力建設基礎設施，推出吸引外資的有利政策，包括中國在內的全球制造企業紛紛投資印尼，目前制造業的產值已經占到印尼GDP的 20% 。2018—2023年，印尼的FDI流入量保持年均200億美元以上的規模。佐科政府啟動目標為實現“黃金印度尼西亞愿景”的《2025—2045年國家長期發展規劃》，推進“打造印尼4.0”計劃，通過電子產品、化學品及新技術等增加高附加值與復雜產品的出口，提升印尼的制造業水平。但印尼的制造業發展面臨同印度、越南等中等制造國家一樣的難題，比如高度依賴中低端制造業出口、自主創新缺乏等。2023年，印尼的制造業增加值占GDP的比重維持在 18%-19% ，雖高于印度，但低于越南，而且較歷史 30% 左右的高點已大幅下滑（見圖5）。

前景與展望

總的來看，未來科技競爭的重要基石仍是制造業，不論是AI還是其他新技術應用，都依賴于高端制造業發展。但也要看到，發展中國家的制造業升級存在不少的薄弱環節，未來實現技術創新和價值鏈躍升的難度也在增加。于中國制造業而言，還需要持續在四個方面發力：一是堅定推進自主創新。“特朗普2.0”外部沖擊的風險上升，跨過“中等技術陷阱”的難度加大，制造業企業迫切需要加強自主創新，通過更大規模的基礎研究投入以及創造更開放的國際科研環境，尋找多元化市場，盡可能對沖“脫鉤斷鏈”風險。二是抓住制造業擴張周期的機遇。全球制造業競爭催生新的需求，驅動全球制造業產能擴張，體現在全球制造業景氣度上升、制造業跨國投資增加和制造業產品出口擴大等特征，制造業升級對新一輪科技革命也產生積極的驅動作用，從而形成“競爭一創新”周期的循環，這就需要制造業企業優化產能和資源配置，以科技自主創新引領制造業升級。三是持續提升生產韌性。面對不確定性和復雜的經營環境，制造企業有必要利用新的技術解決跨區域物流、信息流和運營成本問題，包括加大AI應用，深度賦能制造業全流程迭代升級，并提高供應商多元化程度及開發多樣化的國際市場，以強化技術革新、渠道拓展及布局優化來提升制造業附加值。四是強化制造業風險管理。“特朗普2.0”背景下，跨國科技和制造業投資并購可能面臨更嚴格的審查，關鍵礦產資源進出口管制力度加大，“穿透式”貿易調查加碼，這些因素將共同抬高跨國制造企業的生產成本，制造業企業需要堅守合規底線，做好極端情景的供應鏈壓力測試，并著力防范國別風險及政策風險。

（本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關）

（作者系上海金融與發展實驗室特聘研究員）