擦亮綠色底色 積極推進綠色金融創新與發展

2023年中央金融工作會議首次提出做好金融“五篇大文章”，“五篇大文章”指向國家重大戰略、重點領域和薄弱環節，是金融領域的核心工作，是履行使命擔當、增強核心功能的關鍵，對整體資源配置格局將產生深遠影響。商業銀行作為踐行綠色金融大文章的主要參與者，在推動綠色金融發展方面發揮著不可替代的重要作用。2024年10月12日，中國人民銀行等四部門印發《關于發揮綠色金融作用服務美麗中國建設的意見》，要求持續加大綠色信貸投放力度，拓展綠色金融新業態新模式，加強金融監管與風險防范。2025年1月，國家金融監管總局辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，要求銀行業保險業大力發展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持力度，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現。這些為商業銀行發展綠色金融提供了新的方向和指引。

深刻把握踐行“綠水青山就是金山銀山”理念的時代新要求

生態興則文明興，生態衰則文明衰。黨的二十屆三中全會對新時代新征程深化生態文明體制改革作出重大部署，為建設人與自然和諧共生的中國式現代化提供了強大動力和制度保障。全面推進美麗中國建設，加快推進人與自然和諧共生的現代化，是以習近平同志為核心的黨中央著眼全面建成社會主義現代化強國作出的重大戰略部署。浙江是習近平生態文明思想的重要萌發地，是“綠水青山就是金山銀山”理念的發源地和率先實踐地。早在2003年，時任浙江省委書記的習近平提出“八八戰略”，即“發揮八個方面的優勢”“推進八個方面的舉措”，其中一個方面就是指進一步發揮浙江的生態優勢，創建生態省，打造“綠色浙江”。2020年，習近平總書記來浙江考察，賦予浙江努力成為新時代全面展示中國特色社會主義制度優越性的重要窗口的新目標新定位，要求浙江生態文明建設先行示范。近幾年來，浙江省政府加強對循環經濟、數字經濟等綠色發展新動能的資源傾斜，把生態經濟、美麗經濟擺在更加突出的位置，支持傳統產業改造提升、生態產品價值實現機制政策精準有力。對商業銀行來說，浙江有著綠色產業和金融融合發展良好的區位優勢，綠色理念底蘊深厚，綠色低碳產業潛力巨大，綠色金融發展前景十分廣闊。

近年來，中國建設銀行浙江省分行（以下簡稱“建行浙江省分行”）積極把握戰略機遇，在金融服務中尋找商機，支持綠色低碳循環的美麗現代經濟建設，大力支持新能源建設，積極服務綠色交通、節能環保、生態環境、生態農業等產業，綠色金融快速發展。截至2024年末，建行浙江省分行綠色貸款余額為3918.68億元，較2020年末增加3268.53億元，復合增速達 72.6% ，遠高于各項貸款和對公貸款增速，綠色貸款占全部貸款的比重為 28.78% ，較2020年末大幅提升20.5個百分點。與此同時，建行浙江省分行綠色金融管理體系加速建立，已形成綠色信貸等投融資業務、綠色創新體系、綠色金融數字化系統、氣候風險管理、綠色運營等多層次綠色金融管理體系，以綠色金融促進綠色發展，體現國有大行責任擔當，用金融手段探索“綠水青山就是金山銀山”的實現路徑。

準確把握綠色金融創新服務的著力點

綠色金融作為“五篇大文章”之一，要結合發展新質生產力、現代化產業體系建設、鄉村振興、區域協調發展等國家戰略部署，加強開發制定差異化、有競爭力的產品和打法。近幾年來，建行浙江省分行堅決貫徹落實習近平生態文明思想，堅持創新引領，從綠色發展中找機遇、要效益、謀共贏，在新金融新征程上探尋綠色金融高質量發展之路，以優質金融服務做好綠色金融大文章。

全面轉型綠色業務發展，推進綠色金融與綠色產業協同發展。抓住實體經濟轉型帶來的巨大綠色低碳投融資需求這一歷史機遇，加強信貸結構調整，“綠色+ ”模式重點拓展基礎設施、綠色建筑、美麗城鄉和制造業等“四大領域”市場業務，帶動各類業務綠色轉型。積極運用人民銀行碳減排支持工具，創新支持清潔能源、節能環保等重點領域，持續助力低成本資金精準投向綠色低碳領域。以浙江省能源領域的核心企業為核心，創新綠色供應鏈金融服務方式，向上游清潔能源電廠發放綠色供應鏈貸款，開拓支持清潔能源企業的新路徑。成功落地全國電力系統首筆燃煤發電企業碳捕集技改項目貸款。深化綠色金融與綠色建筑協同發展，推動建筑領域節能減排，大力支持機場、文體場館等公共建筑項目，加大對未來社區建設的支持力度。著眼高水平建設美麗浙江，全面支持“千萬工程”等美麗城鄉領域建設，創新整鎮合作的“全域土地綜合整治貸”綠色服務模式，支持“農光互補”項自和竹產業改造升級碳匯能力提升項目。把握制造業發展趨勢，重點加大對傳統制造業企業優質客戶實施技術改造、數字化改造、綠色改造、智能工廠建設等的支持力度。

全面轉型創新體系，因地制宜探索可持續的綠色創新模式。圍繞發展綠色金融積極探索推進融資模式、服務方式、制度供給、體制機制等創新，全面打造“綠色金通”服務品牌。抓住綠色金融試點行產品創新政策機遇，積極探索綠色普惠、轉型金融等信貸產品創新。創新“碳中和優惠貸”“碳優貸”“浙麗碳效貸”等“碳系列”產品和服務模式，支持當地傳統產業低碳轉型升級。創新“ESG掛鉤銀團貸款”，與同業合作共同將貸款利率與企業可持續發展績效指標動態掛鉤。創新“低碳轉型掛鉤貸款”產品，將融資價格、期限等要素與實現減排的效果相掛鉤，主動引導企業開展低碳轉型行為。創新“綠色航運貸”支持綠色環保航運業，創新“兩山惠農貸”“兩山生態資源貸”支持生態產品價值實現機制，為普惠貸款產品增添綠色底色。開展前瞻性研究，牽頭制定《綠色建筑項目貸款認定標準》（團體標準），創新融資階段綠色建筑貸款認定條件，引領金融機構共同支持建筑產業綠色轉型。拓寬行業研究領域，深入調查了解發展轉型金融的理論依據和市場需求，找準問題堵點，形成調查研究報告，探索創新轉型金融服務體系。率先在業內創新推出《轉型金融貸款業務管理規范》（地方標準），聚焦碳密集和高耗能行業，明確轉型項目準入識別標準。

全面轉型數字化建設，加強綠色精細化管理。利用金融科技優勢，以“綠標通”“綠核通”“綠盾”為核心，部署一套集綠色信貸識別、環境風險預警、生態效益計量等功能于一體的綠色金融數字化管理平臺，提高精細化管理水平。依托內外部大數據、數據模型等技術手段，重點打造“綠標通”綠色信貸智能識別功能，解決基層機構對綠色客戶的獲客、活客需求，對助推綠色金融業務發展起到了重要作用。引入浙江省住建廳“浙里建”系統數據，搭建“綠建通”管理平臺，通過數字化管理模式加大獲客引流、項目篩選和貸后管理，加強綠色建筑項目貸款風險全流程管控。對接浙江金融監管局“金綜平臺”，構建環境風險預警模型，實現環境風險從“線下調查”到“線上預警”，提高貸后管理能力，開發客戶環境和社會風險分類線上化流程，對預警監測提示客戶進行分類重檢，促進環境與社會風險管理融入信貸全流程。

全面轉型氣候風險管理，強化前瞻性預判。優化環境和社會風險管理框架，進一步探索ESG風險規范管理，明確其內涵、邊界等制度安排。開展環境信息披露報告編制工作，采用國內外先進的金融機構碳核算方法，披露投融資活動的環境影響及經營活動的環境影響，選取部分高碳行業重點企業客戶，測算投融資業務碳排放量，結合碳盤查數據，測算分行自身經營活動中產生的直接和間接溫室氣體排放水平。出臺生物多樣性風險管理實施方案，選定高敏感行業，闡明風險識別方法以及信貸全流程風險管理措施，加大綠色金融支持生物多樣性保護力度。

全面轉型員工綠色辦公和生活方式，提升社會責任表現。全面增強員工綠色發展意識，培育具有特色的綠色金融文化，營造良好綠色氛圍。積極開展辦公運營數字化轉型工作，通過制定行動方案、碳足跡盤查、“智慧后勤”系統建設等措施，推動本部辦公大樓用電量持續下降。自建、購買、租用辦公場所將建筑節能作為重要參考依據，逐步推進既有建筑節能改造，建設光伏發電系統。積極打造綠色網點，部分營業網點獲得“碳中和”機構證書。在員工中持續倡導辦公場所節能、節電、節水行為，深入推進光盤行動，弘揚節約糧食的傳統美德，做好廢棄物環保回收處理，減少環境危害。

深入把握綠色金融和轉型金融協同發展的重要性

“雙碳”目標提出后，未來轉型金融支持的減碳降碳活動將成為重點工作。一方面，基于“碳排放”的生產生活方式轉變、產業結構調整，將對金融機構經營模式轉變帶來巨大挑戰。另一方面，高碳行業企業受政策、技術、市場等因素影響，將面臨收入下降、成本上升、盈利下滑等問題，積聚的信用風險和潛在的轉型風險加大了風險管控壓力。當前，商業銀行對于產業結構轉型、企業轉型可能帶來的市場機遇與潛在風險認識還不到位，適應綠色金融高質量發展需求的專業隊伍、技術方法、系統工具還比較薄弱。

針對以上問題，建行浙江省分行以如何支持傳統產業低碳轉型發展為出發點，開展轉型金融調查研究，深入調查了解客戶和基層機構對轉型金融的需求和困難。通過問卷調查，了解碳密集行業企業是否有轉型計劃或轉型行動、面臨的金融需求和基層機構在支持傳統企業低碳轉型服務過程中的困難。通過企業走訪，了解到雖然企業低碳轉型內生動力大，但由于短期內難以產生直接的經濟效益，金融機構用傳統的評價方式較難界定項目優劣，企業轉型項目融資面臨困難。通過調研座談，了解到存在轉型金融信貸產品覆蓋面不廣、投融資碳核算數據質量較難把握、低碳轉型與綠色信貸銜接不充分等工作中的困難。

通過開展轉型金融調查研究工作，建行浙江省分行認為發展轉型金融，既能更好地促進實體經濟發展，持續提升服務產業結構綠色轉型的能力，又有利于挖掘業務新的增長點，帶動能源、制造業、農業等信貸業務快速發展，加快與普惠金融、鄉村振興戰略等業務有效融合，優化信貸結構。發展轉型金融重要性主要包括：一是實現碳達峰碳中和目標的重要支撐。我國是一個工業占比很高的經濟體，平均碳排放強度遠高于發達國家。鋼鐵、水泥、石化、有色等高碳行業需加速向綠色低碳轉型，但這些行業轉型所需要的大部分金融服務并不符合現行綠色金融標準。因此，有必要構建一個支持高碳行業向低碳轉型的政策框架與金融服務體系，大力發展轉型金融，引導更多的金融資源投入低碳轉型的經濟活動中。二是高質量發展的重要動力。人民銀行等七部門發布的《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》提出，以發展轉型金融和強化信息披露為核心完善綠色金融標準體系。此外，財政部發布《企業可持續披露準則——基本準則（試行）》，明確應實質性地推動大型企業和金融機構提升包括氣候信息在內的可持續披露。監管部門也出臺文件，強化對上市公司的ESG信息披露要求。這些政策的出臺，都為轉型金融的實施提供了必要基礎。三是防范氣候風險的重要保障。在氣候變化的背景下，傳統高耗能行業面臨著較高的氣候風險。能源價格的波動、清潔技術的更迭普及以及政策法規限制的更新都導致了高碳行業盈利能力的不確定性，進而對銀行資產質量構成重大挑戰。商業銀行向此類行業提供的融資可能因項目收入下降而面臨違約風險，加之極端天氣事件的頻發可能加劇抵質押資產的價值貶損，顯著提升了銀行的信用風險暴露水平。轉型金融在氣候風險管理方面展現出了獨特的優勢，成為降低商業銀行氣候風險的必然選擇。

切實把握推進綠色金融高質量發展的要義

發展綠色金融，必須堅持目標導向和問題導向相結合，強化綠色金融體系建設，推動加快發展新質生產力，支持經濟社會綠色低碳高質量發展，提升綠色金融服務綠色低碳高質量發展的質效。

第一，深化“綠色 + ”模式推進綠色金融業務全面發展。持續深化“綠色 + ”模式，讓綠色成為各項業務的底色。大量增加綠色資產配置，在實體經濟大規模向低碳、零碳轉型的過程中逐步實現業務的綠色轉型發展。深耕綠色重點產業，鞏固原有優勢，同時補足短板，在零售、普惠等重點領域，針對典型綠色場景，探索開發綠色產品，逐步引導客戶資產配置向綠色低碳轉型，探索通過特色客群或集群有效帶動綠色普惠貸款增長。要抓住“五篇大文章”發展機遇，推進與科技、普惠、養老、數字金融等其他大文章全面融合發展，加快業務轉型，為綠色金融發展注入可持續的動力。

第二，做好綠色金融和轉型金融創新“兩手抓”。發展轉型金融，廣義上來說與發展綠色金融目標一致，是優化信貸結構的重要方向。目前，人民銀行和部分地方政府制定的轉型目錄，基本上只是為金融機構和企業提供了在項目層面識別轉型活動的依據，并不能幫助識別轉型主體的減碳行動。建行浙江省分行在大量研究基礎上，根據浙江省行業特性，選擇石化、化工、鋼鐵、有色、建材、煤電、紡織、造紙和化纖等產業，創新制定了以“碳貝”為核心的轉型融資主體評價標準，從轉型目標、轉型行動、低碳水平等多角度對企業轉型程度進行定性和定量綜合評價，其中定量標準綜合參考了國家、省內具有權威性的制度文件，形成具有區域特色的低碳轉型金融服務體系。

第三，完善綠色金融工作機制。推進綠色金融高質量發展，要堅持全面轉型、協同轉型、創新轉型、安全轉型。要理順管理體制，加強黨委對綠色金融的領導，發揮牽頭部門綜合優勢和試點分行專業優勢，銜接綠色金融發展規劃和大文章總體規劃目標、責任鏈條，健全保障機制框架。要充分發揮金融科技支撐作用，聚焦金融機構碳核算、環境信息披露等難點問題，推動綠色金融數字化全面轉型發展。要推動形成綠色信貸認定檢查、環境風險預警核查、及時處置閉環管理，做到預防在先、發現在早、處置在小。要健全保障機制，不斷強化“目標計劃、激勵約束、考核評價”等支撐要素，更好地支持保障綠色金融業務發展。要加快綠色金融人才隊伍建設，配齊配強綠色金融人才，強化考核培訓，提升員工綠色環保意識和低碳工作能力。

（作者系中國建設銀行浙江省分行副行長）