鄉村振興背景下農民專業合作社融資模式創新

一、研究背景與意義

（一）鄉村振興戰略概述

鄉村振興戰略是黨中央為破解“三農”問題，推動農村經濟社會發展與城鄉融合發展的一項關鍵戰略。這一戰略的提出，源于農村人口流失、農業發展滯后、農村基礎設施薄弱以及城鄉收入差距擴大等現實問題。自黨的十九大以來，鄉村振興戰略不斷深化與細化，目前已經涵蓋產業興旺、生態宜居、鄉風文明、治理有效、生活富裕五大目標。截至2022年底，全國農村居民人均可支配收入達到18000元人民幣，城鄉收入差距逐步縮小。

（二）農民專業合作社的重要性

農民專業合作社作為現代農業生產和農村社會經濟發展的重要力量，其重要性體現在多個層面。

1.推動農業技術推廣與生產水平提升

合作社為農戶提供技術培訓、信息咨詢和市場營銷等服務，有力地促進了農業技術的迅速普及和應用。例如，東北農業大學研究表明，黑龍江省的合作社通過推廣先進種植技術，使當地玉米增產5%以上，大豆增產10%以上。這些服務提高了農產品的產量和質量，還增強了農戶的市場議價能力。

2.解決農村社會性問題

在振興農村經濟的同時，合作社通過集體行動增強了農民的社會認同感和組織能力，為農村社會治理注入了新活力。中共黑龍江省委黨校的一項研究顯示，參與合作社的農戶在社區活動中的參與率較非參與者高出30%。這些社會資本的積累，不僅有助于增強村級組織的凝聚力，也為新農村建設奠定了堅實的社會基礎。

3.充當農村金融服務中介

由于農業生產的特殊性以及農戶本身的信用評估的難度，農村金融市場發展相對滯后，而合作社通過集體信用擔保，有效解決了農戶融資難的問題。數據顯示，截至2022年底，全國農民專業合作社共獲得金融機構貸款超過5000億元人民幣，占農村貸款總額的20%以上。

（三）融資模式創新的必要性

從政策環境來看，近年來政府對涉農資金支持力度不斷加大，財政撥款、專項補貼等傳統的資金支持方式為合作社提供了一定的金融支持。然而，由于政策資金的固定性，往往難以滿足合作社快速擴張和靈活運營的需求。據數據顯示，目前我國農民合作社數量已超過200萬家，而其中僅有約10%的合作社能夠通過政府專項補貼獲得資金支持。因此，創新融資模式具有重要的補充作用，能夠有效彌補政策資金的不足。

從技術進步來看，互聯網技術及其在金融領域的應用，為合作社的融資模式創新提供了技術支持。依托技術優勢，農民專業合作社可以利用網絡平臺實現資金眾籌、吸納社會投資以及進行金融信息管理，以數字化與在線化的方式優化融資流程與資產管理。根據相關統計數據顯示，農業領域的互聯網金融平臺用戶增長速度超過20%。

從下游產業鏈來看，農民專業合作社面臨著越來越多的產業鏈整合和合作機會，創新的融資模式有助于推動合作社與其他產業主體的深度協作，實現從單一生產向產業鏈融資的轉型，增強其在行業中的影響力和話語權。調研數據顯示，越來越多的合作社愿意通過與農產品加工企業、物流企業等產業鏈上下游企業合作，以推動全產業鏈的協同發展。

二、農民專業合作社發展現狀與面臨的挑戰

（一）規模與結構分析

農民專業合作社作為我國農業經濟發展的重要組成部分，在規模和結構方面取得了顯著成就。據相關統計數據，截至2023年底，全國農民專業合作社數量已達230萬家，相較于2010年增長了4倍，呈現出快速發展的態勢。

從資產規模上看，合作社的總資產已達1.5萬億元，但存在區域和行業差異。東部沿海地區的合作社在資金規模上遠超中西部地區，其注冊資本平均達到800萬元，而內陸地區僅為300萬元左右。這既反映出經濟發達地區的資本積累優勢，也佐證了資本稟賦對合作社發展的重要性。

從結構方面來看，合作社的行業分布廣泛，涵蓋種植業、養殖業、林業、水產業以及農村服務業等。統計數據顯示，種植業合作社占合作社總數的60%以上，養殖業約占25%，其余的為其他行業。這種多樣性的產業結構不僅有助于分散風險，還推動了農村產業的多元化發展。

（二）農民專業合作社面臨的挑戰

1.資金短缺問題

資金短缺是制約農民專業合作社發展的一大瓶頸。在合作社的設立初期，資金來源往往依賴于成員出資及自有積累。然而，對于大多數農民合作社成員經濟實力有限，自有資金難以支撐合作社的啟動和初步運行。在運營中期，資金短缺問題更加凸顯。合作社在擴大生產規模、提升產品質量和拓展市場渠道時，往往需要追加投資。然而，多數合作社缺乏足夠的抵押物或穩定的現金流，導致在申請銀行貸款時被拒。

2.管理瓶頸

從管理角度來看，農民專業合作社在治理結構上存在不足，管理體制亟待完善。一方面，合作社的內部管理多以家族式或村干部主導的形式存在，這導致了決策的科學性和民主化程度偏低。不少合作社管理層次結構單一，缺乏符合現代化運營需求的專業管理人才，影響了決策的效率和效能。例如，合作社內部決策往往缺乏民主程序，缺乏民主選舉和參與機制，導致決策科學性受到影響。另一方面，合作社在財務管理上也存在不足，如戶頭不清、賬目不明的現象。約有40%的合作社在財務管理上未能嚴格執行國家相關法規和規章制度，決算和決策上的透明度較低，阻礙了外部投資者和金融機構的信任與合作。因此，提升農民專業合作社的管理水平，需要建立健全管理體制和規范的財務管理制度，加強決策科學性和民主化程度。

三、融資模式創新的路徑探索

（一）傳統融資模式的局限性

1.銀行貸款的限制

在鄉村振興背景下，農民專業合作社的融資渠道多元化已成為必然趨勢。然而，銀行貸款作為傳統的融資模式，雖仍占據著重要地位，但其局限性也對合作社的可持續發展產生了不可忽視的影響。

銀行貸款的審批流程復雜耗時。銀行在審批貸款時，需要對借款人的信用狀況進行詳細調查，包括資產評估、經營歷史和財務報表等。這不僅增加了合作社獲得貸款的難度，還延長了融資周期。調查發現，超過60%的農民合作社認為銀行貸款手續煩瑣，導致其融資效率較低。

銀行對合作社的經營風險評估缺乏彈性，導致貸款利率較高。由于農民專業合作社經營具有季節性和市場波動性，銀行在風險管理中傾向于要求更高的風險溢價，從而提高了貸款利率。據統計，農民合作社獲得的貸款利率通常比城市企業高出2～3個百分點。這直接增加了合作社的財務成本，削弱了其市場競爭力。

銀行的貸款產品設計缺乏多樣性和針對性，難以滿足合作社多變的融資需求。銀行提供的貸款產品多為中短期貸款，難以滿足長周期農業項目的資金需求。

2.政府補貼的影響

政府補貼作為一種直接的財政支持手段，對農民專業合作社的融資能力提升具有顯著作用。然而，過度依賴政府補貼也帶來了諸多問題，限制了合作社的可持續發展和金融獨立性。從政策初衷來看，政府補貼旨在通過財政轉移支付方式為農村經濟注入活力，提高農業現代化水平。然而在實際操作中，補貼往往難以完全達成政策預期。

政府補貼政策在實施過程中存在利益分配不均的問題，特別是在農村經濟薄弱地區更加明顯。補貼具體落實到基層時，因資金分配政策不透明或操作不規范，導致多重中間環節截留或資金被挪用于非生產性開支。

過于依賴政府補貼會使農民專業合作社在市場變動中缺乏靈活性，削減其自主發展動力。隨著經濟環境變化，政府支持力度可能縮減。在財政預算整體吃緊的情況下，部分地區的農民專業合作社面臨補貼削減的困境，使其難以抵御市場資金風險，限制了其發展潛力。

（二）融資模式的創新路徑

1.社會資本的引入

在鄉村振興戰略背景下，引入社會資本成為農民專業合作社融資模式創新的重要路徑之一。社會資本主要指的是私人企業、社會組織或部分政府參與資本主體在農村經濟發展中所發揮的投資和支持作用。通過引入社會資本，可有效彌補合作社融資渠道單一、資金短缺的問題，推動合作社可持續發展。

當前，許多私募股權基金和政府主導的產業基金開始關注農村市場潛力。這些基金可以通過股權投資的形式直接參與合作社項目，以期獲得投資回報。據有關數據，截至2023年，中國已有近2000個農民專業合作社獲得社會資本的股權投資，投資金額超過500億元人民幣。這不僅有助于提升合作社的資本實力，還引入了現代企業管理經驗，幫助合作社優化管理、提高效率。

社會資本的引入可通過合作項目的形式展開。例如，云南某茶葉專業合作社引入一家全國知名茶葉品牌的投資，成功建設了一條涵蓋種植、加工到銷售的完整產業鏈。這不僅提升了合作社自身的市場競爭力，也為參與其中的農民帶來了實實在在的經濟收益。

社會資本的引入還可通過眾籌融資的方式展開。借助互聯網平臺，合作社可以通過眾籌的形式募集資金，以支持新的項目或擴大再生產。與傳統的融資方式相比，眾籌具有靈活性高、公眾參與度強的特點。根據《農村經濟與科技》2022年統計數據，中國約有500多個農業合作項目通過眾籌平臺成功籌得資金，總籌資額達到3億元人民幣。眾籌的成功不僅僅是資源的輸送，更是品牌文化傳播和市場拓展的重要途徑。

通過這些途徑引入社會資本，合作社不僅獲得了所需資金，還通過資本紐帶加強了與外部市場和管理資源的鏈接。在資本的支持下，農民專業合作社可拓展業務范圍，提高綜合服務能力和市場應變能力。這種融資本質上是一種社會綜合治理的體現，有助于實現產業振興、生態振興和農業現代化。

2.基于互聯網的融資平臺

隨著信息技術的迅速發展和互聯網普及率的提高，基于互聯網的融資平臺在支持農民專業合作社融資過程中發揮著越來越重要的作用。這種新興的融資模式不僅降低了融資門檻，提供了更多靈活多樣的融資產品和服務，還為農民專業合作社的資金需求提供了更快捷、更透明的解決方案。

互聯網融資平臺利用大數據分析和人工智能技術，能對農民專業合作社的信用狀況進行精準評估，篩選出可靠的合作社。與傳統的銀行信用審批方式相比，這種評估方式更加高效、靈活，有助于消除信息不對稱導致的融資難題。例如，螞蟻金服、京東金融這樣的互聯網平臺，憑借強大的數據處理能力和先進的風險評估模型，能在極短時間內完成對農民專業合作社的融資申請的審核。這種線上操作簡化了審批手續，使合作社能夠迅速獲得所需的資金支持。

互聯網平臺不僅是資金的對接者，還在提高合作社的管理水平和市場競爭力方面發揮著積極作用。通過線上衍生服務，如財務管理咨詢、市場預測分析工具等，互聯網平臺為合作社的運營管理提供了更多的支持選項。舉例來說，一些互聯網平臺推出的移動端應用工具，可以實時監控資金流動，幫助合作社調整運營策略，優化生產和銷售活動，提升運營效率和市場競爭能力。

為進一步推動基于互聯網的融資平臺的發展，政府和相關機構應加強政策支持和引導。政府可投入資金改善農村地區的互聯網接入條件，通過教育培訓提高農民對互聯網技術的接受程度。還應鼓勵金融科技創新，以滿足農民專業合作社多樣化的融資需求。

3.引入風險投資

風險投資在鄉村振興背景下對農民專業合作社的融資創新具有重要意義。可靠的風險投資機構能提供更為專業的財務及管理服務，實現農民專業合作社資金的靈活配置，加快合作社市場化進程，提升合作社風險控制水平。

在操作層面，股權融資能夠有效緩解合作社財務壓力。同時，股東來源的多元化能提升整體決策的科學性和民主化程度，具有重要的戰略指導意義。數據顯示，截至2023年，全國范圍內風險投資基金支持的農民專業合作社數量呈現逐年增長的趨勢，年增幅達到12%以上，越來越多的風險投資者對農業產業的前景持樂觀態度，愿意投入資金。

在組織結構方面，風投機構的介入能加速農業資源的整合，建立和完善共同出資、共享收益、共擔風險的合作機制，激發合作社成員的積極性和創造性。數據顯示，截至2023年，吸引風投機構完成合伙制機構改革的農民專業合作社，其成員對管理的滿意度顯著提高，合作社整體運營成本下降了約20%。

結合以上分析，本文得出結論：農民專業合作社融資模式的創新在一定程度上有效增強了其資金獲取能力，對運營績效和資產增長起到了積極的推動作用。然而，合作社應在充分利用多元化金融工具的同時，加強金融管理能力建設，尤其是在應對互金平臺的合規性與信息透明度問題。政策制定者需制定相應指南，確保這些創新模式在穩定安全的環境中發展。同時，應努力推動金融監管與創新的協調發展，確保農民專業合作社在鄉村振興戰略背景下持續健康發展。

（作者單位：蘭州農村商業銀行股份有限公司）

作者簡介：史廣琰，1989年9月出生，漢族，甘肅慶陽人，經濟師，碩士研究生。研究方向：農業金融、普惠金融。