數字技術讓金融服務實體經濟更高效

為進一步提升金融服務實體經濟的質量和水平，2023年中央金融工作會議作出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的戰略布局。2023年以來，金融業各相關部門持續加強制度建設和市場建設，央行及證監會牽頭出臺多個推動做好金融“五篇大文章”專項指導文件，推動金融工作落地落細。2024年7月，黨的二十屆三中全會將做好金融“五篇大文章”作為深化金融體制改革的重要舉措。2025年3月，國務院辦公廳印發《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，系統部署未來金融工作的重要領域和主要著力點。作為數字化時代金融服務提質增效的關鍵支撐，數字金融通過數據要素整合和智能技術應用，不僅構筑了科技金融、綠色金融、普惠金融和養老金融發展的堅實技術底座，又通過構建數字生態打通4類金融服務的協同節點，成為金融更好服務實體經濟的核心驅動力。

堅持金融服務實體經濟的根本宗旨

作為國民經濟的血脈和現代經濟的核心，金融是服務經濟發展的重要工具。只有牢牢堅持服務實體經濟這一根本宗旨，金融才能真正發揮其優化資源配置和推動經濟增長的作用，為經濟高質量發展和中國式現代化建設提供有力支撐。

堅持金融服務實體經濟，是促進經濟高質量發展的重要動力。實體經濟是經濟高質量發展的壓艙石和定盤星，是轉變經濟發展方式、優化經濟結構以及轉換增長動力的主陣地，更是國家經濟安全的保障線。在新發展格局下，金融工作的立場直接決定了金融發展的方向，金融服務的質量和水平直接影響經濟生產和流通的效率。只有深切回應實體經濟需要，著力解決實體經濟發展中的痛點和難點，才能充分發揮金融功能，暢通經濟循環，提升資源配置效率，推動經濟實現高質量發展。

堅持金融服務實體經濟，是建設中國特色現代金融體系的內在要求。中國特色社會主義金融體系始終將滿足實體經濟發展需求作為金融改革與創新的出發點和落腳點，通過金融政策工具的精準設計與調控，引導資金流向國民經濟重點領域和薄弱環節。金融服務實體經濟這一核心目標與中國特色社會主義金融體系的價值導向緊密契合，不僅是對中國金融工作歷史經驗的總結，也體現了黨對金融本質功能的深刻把握，是推動中國特色現代金融體系持續優化和改革創新的動力源泉。

堅持金融服務實體經濟，是防范金融風險的根本路徑。實踐反復證明，金融離開了實體經濟，就會成為無源之水、無本之木，最終危及自身安全乃至經濟社會穩定。堅持金融服務實體經濟，是確保金融活動有的放矢，從而回歸本源的關鍵所在。一方面，只有堅持金融服務實體經濟，才能從源頭上遏制虛假繁榮和過度投機行為，筑牢金融系統穩健運行的根基。另一方面，實體經濟的健康發展也為金融業提供了優質資產和穩定回報，增強了金融體系的韌性和抗風險能力。因此，金融工作必須始終堅持穩中求進的工作總基調，統籌發展與安全，確保金融風險防控與服務實體經濟的協調推進。

以數字技術突破金融服務發展瓶頸

邁入數字經濟時代，金融服務的底層邏輯正在經歷范式革命。數字技術對金融業態的深度重構，不僅打破了傳統金融服務的時空邊界與信息壁壘，更通過數據要素的價值釋放，重塑了金融資源配置的底層架構。這一變革使金融功能通過數字技術應用實現結構性升級，突破了傳統金融服務中資源配置摩擦、信息孤島等系統性瓶頸，從而為現代化產業體系建設提供更高質量、更可持續的戰略性支撐體系。

一是數字技術提升金融資源向實體經濟配置效率。傳統金融體系在資源配置上存在信息不對稱、中間環節多、供需匹配不精準等多種問題，導致金融資源呈現“低效富集”與“有效供給不足”并存的非均衡狀態，制約了金融服務實體經濟功能的充分發揮。數字技術通過大數據整合與智能分析，深度解析企業經營全維度信息，構建動態信用評估模型，推動風險評估從單一抵押擔保轉向多源數據驅動的精準風控體系，幫助金融機構快速識別優質企業和項目，實現資金的有效投放。數字金融服務平臺消除了傳統金融中的多層中介結構，使資金從提供方直接流向需求方，大幅縮短了資金周轉時間。同時，數字技術還促進供應鏈金融和眾籌等新型金融模式的發展，使資金供需雙方實現快速精準匹配。金融服務實體經濟效率和精準度的提升，為實體經濟的有效運轉和結構轉型升級提供了重要支撐。

二是數字技術推動金融產品和服務創新。在傳統金融服務中，產品種類和服務模式常常較為單一，主要集中在傳統貸款、存款、投資等領域，且主要面向大型企業和中高收入人群。通過大數據、人工智能、區塊鏈等技術的應用，金融機構的信息整合和分析能力進一步提升，能夠分析海量的用戶數據，深度挖掘用戶需求，創造出更加多樣化、個性化和智能化的金融產品和服務，豐富金融產品和服務的應用場景，不斷提升金融服務的用戶體驗，為不同群體提供更為靈活和高效的融資解決方案。

三是數字技術進一步提升金融服務的可得性。傳統金融服務的可得性長期受限于網點分布的物理邊界，服務觸達多集中在經濟發達地區和信用資質優良的客戶群體，縣域及農村地區、小微企業和低收入人群面臨明顯的“金融排斥”。數字技術的深度應用重構了金融服務供給模式，移動互聯技術打破地理屏障，將線下網點的“點狀覆蓋”升級為移動終端的“網狀滲透”，使金融服務實現全域實時觸達。大數據分析緩解了服務過程中的信息不對稱難題，通過整合經濟主體的多維數據，構建更加全面準確的數字信用評估體系，使更多小微主體獲得融資可能。線上數字服務平臺建設突破了金融服務的物理界限，進一步簡化了金融服務流程，加快了審批速度，降低了金融資源的獲取門檻和成本，進一步拓寬了金融服務的覆蓋范圍。

以數字金融引領“五篇大文章”高質量落地

在構建新發展格局背景下，數字金融以其強大的創新能力和滲透力，通過重構金融要素的配置邏輯與價值傳導路徑，為科技金融、普惠金融、養老金融和綠色金融的協同發展提供系統性支撐，推動金融服務實現自身的范式躍遷，推動“一核四維”的現代金融服務生態加速形成。

在科技金融方面，數字金融能夠更好地滿足科技企業需求。傳統金融體系在支持科技創新時，往往面臨科技企業因輕資產、高風險、周期長等特點帶來的評估困難。數字金融通過多種技術手段，對企業信用數據進行深度挖掘和智能預測，能夠更全面地捕捉科技企業的發展潛力和創新能力，幫助精準匹配金融資源和企業需求。數字技術和數字平臺創造的個性化金融產品滿足了企業不同成長階段的融資需求。同時，數字金融依托數字技術，進一步促進供需信息流動和創新的全局聯動，加速科技成果轉化，推動打造開放協同的金融生態，支持科技金融“大文章”高質量落地。

在綠色金融方面，數字金融通過信息共享和多方協同支持經濟綠色轉型。綠色金融作為推動經濟低碳轉型的核心工具，其效能提升的關鍵在于實現跨域資源整合與動態協同。數字金融不僅在創新綠色金融產品與提升綠色金融服務效率方面有所作為，更為多方主體協同促進經濟綠色發展提供了開放和透明的信息共享渠道。金融機構、政府、環保企業、投資者等各方可以通過數字化平臺，實時分享項目狀態、資金流動、政策動態等關鍵信息，形成綠色技術創新擴散網絡，確保綠色項目的各個環節都在透明與公正的環境下進行，構建起涵蓋金融機構、政府部門、環保企業及投資主體的多邊協作網絡，進一步強化了綠色產業的全鏈條協同能力。

在普惠金融方面，數字金融進一步提升金融服務包容性。數字金融借助移動互聯網和智能終端，有效突破了傳統金融服務的物理邊界，大幅拓展服務覆蓋度，降低了觸達用戶的成本，提升金融服務的可得性和便利性，將金融服務延伸到傳統金融“最后一公里”之外。同時，數字技術加快了經濟個體信用積累速度的提升，使金融機構更好地服務征信白戶、小微企業等普惠客群，加強金融機構在普惠金融服務過程中的風險防控能力，進一步提升普惠金融服務的精準度和安全性。

在養老金融方面，數字金融通過智能化服務模式滿足了多層次養老需求。在人口老齡化背景下，傳統養老金融產品往往難以滿足老年群體多樣化與個性化的需求。數字化養老保險產品的創新，為養老提供了綜合解決方案。數字金融平臺為企業年金、職業年金參與者及個人養老金參加人提供一站式線上開戶、繳費、查詢和變更服務，大幅提升了養老金融服務的便利性。同時，數字技術還使遠程咨詢、智能監控、線上金融知識學習等服務成為可能，使金融知識宣傳教育觸達更多老年群體，提升其金融素養與風險辨別能力，保障其合法金融權益，為老年人提供了更加便捷安全的金融體驗。

多措并舉推動數字金融高質量發展

推動數字金融高質量發展，引領金融“五篇大文章”高質量落地，不僅是數字技術應用的簡單疊加，更是一場系統性變革。它不僅要求不斷強化金融的數字基礎設施建設，為金融數字化轉型奠定堅實物質基礎，也要求改變傳統的監管思維，建立適應數字時代的數字金融監管體系，更要求加強網絡數據安全和隱私保護，防范新型金融風險。

加強數字基礎設施建設，要構建融合5G、千兆光網與衛星通信的立體化通信網絡，完善數字基礎設施區域布局，消除數字鴻溝，確保金融服務的全領域覆蓋。支持數據中心和云計算平臺建設，推動新增算力向國家樞紐節點集聚，不斷增強數據儲存和實時調用能力。完善算力體系的布局建設，加快云計算、人工智能等技術規范應用和創新突破，為數字金融發展提供精準高效的算力支持。推動加密技術和區塊鏈的應用，建立完善的支付安全框架，確保數據與資金流動的安全合規。

強化數字監管能力，要密切關注數字金融的新產品、新業態和新模式，加快建立涵蓋金融、技術和數據監管的多層次動態監管體系，形成多部門協同監管機制，切實將數字金融產品的設計、發行、交易和結算，以及數據處理、存儲和傳輸全流程納入有效監管，及時消除監管盲區，補齊監管短板。充分利用數字監管工具，不斷提升金融風險監測預警和識別研判能力，提升金融監管數字化水平，維護包容審慎和富有彈性的金融市場環境。

加強網絡數據安全和隱私保護，要不斷完善相關法律法規和標準規范，敦促金融機構嚴格遵守落實，不斷完善數據網絡安全管理制度體系。組織金融機構定期進行數據和網絡安全風險評估，搭建證券業數據和網絡安全公共服務平臺，加強基礎、共性安全支撐。著力提升數字技術自主創新能力，持續提升網絡信息系統安全自主可控水平，督促金融機構加強網絡數據和隱私安全風險管理，著力防范數字金融風險，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

總之，在數字經濟時代，只有以數字技術為抓手，以數字金融為引領，著力做好金融“五篇大文章”，切實打通金融服務實體經濟的堵點和難點，引領金融資源不斷向重點領域和關鍵環節集中，才能推動金融更好服務實體經濟，充分發揮金融本質功能，不斷推進經濟高質量發展和社會主義現代化強國建設。

（本文第二作者為對外經濟貿易大學經濟學院袁欣悅）

編輯：馬明