推動綠色普惠金融融合發展

2025年3月，習近平總書記在貴州考察時指出：“要保護好生態環境，努力把生態優勢轉化為發展優勢。”《中共中央"國務院關于全面推進美麗中國建設的意見》明確提出，健全生態產品價值實現機制，推進生態環境導向的開發模式和投融資模式創新。國務院辦公廳印發的《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》提出，以美麗中國先行區為重點探索區域性生態環保項目金融支持模式。

美麗中國建設新要求

綠色普惠金融作為服務經濟社會全面綠色轉型的創新工具，其融合與發展，是美麗中國建設對金融服務提出的新要求，也是實現經濟高質量發展的內在需求。

一是美麗中國建設對金融服務的新需求。我國加快建設人與自然和諧共生的美麗中國，強調以系統觀念推動綠色低碳發展，堅持以人民為中心，實現生態保護和經濟發展共促、社會公平與民生福祉共創。該目標要求金融服務從傳統經濟領域向生態經濟領域延伸，讓融入普惠特征的綠色金融服務覆蓋到更廣泛的群體，對生態修復、綠色產業、生態產品價值實現等項目形成有效支持。傳統金融難以滿足此類項目對資金長期性、穩定性和可持續性的需求，綠色普惠金融融合能更加精準、有效地解決“綠而不普”“普而不綠”的問題，提升金融服務的公平性，促進全社會共同參與美麗中國建設。

二是美麗中國建設對綠色發展路徑的要求。美麗中國建設的一項核心目標是綠色發展。綠色普惠金融通過提供綠色金融產品及服務，積極支持生態修復與生態保護項目、支持綠色技術創新和產業升級，推進綠色經濟可持續發展，成為推動經濟高質量發展的重要路徑。綠色普惠金融通過創新提供普惠金融產品與服務，讓更多普惠主體享受到綠色發展紅利，促進綠色經濟發展的普惠性。

三是美麗中國建設對金融服務精準發力的要求。綠色金融主要支持環境友好型項目和產業，專業性與技術性特征顯著，能為項目提供精準的支持；普惠金融主要服務弱勢群體，綠色普惠金融將綠色金融服務延伸到更廣泛的群體，促進社會公平和經濟包容性增長。綠色金融與普惠金融目標一致、優勢互補，融合創新開發出多樣化、個性化的金融產品，主動對接美麗中國建設中不同經營主體的金融需求，實現生態保護與經濟發展的良性互動。

創新生態產品價值實現路徑

當前，具有獨特生態價值與環境效益的生態產品面臨著市場機制不完善、金融支持不足等問題。綠色金融與普惠金融的融合發展，可以發揮優化資源配置、完善市場交易機制、創新金融服務等作用，創新生態產品價值實現的路徑，助推美麗中國建設進程。

一是優化資源配置，引導資金精準支持生態項目。綠色普惠金融和生態產品價值核算的科學評價體系可以有效評估和篩選生態項目，確保資金合理配置到真正具有生態價值和經濟發展潛力的項目，通過綠色普惠金融融合創新開發出多樣化的金融產品，實現對生態項目精準的資金支持。例如，浙江麗水針對生態資源“度量難”開發的全國首個GEP核算系統，創新性地把水源涵養、森林碳匯等指標進行量化，變為可抵押資產，為當地生態修復項目提供信貸支持；福建南平推進的“森林生態銀行”建設，在整合碎片化林地資源的基礎上，將資源包轉換成資產包，通過證券化盤活了林地，吸引社會資本。

二是完善市場交易機制，推動生態產品市場化交易。生態產品包括森林、草原、濕地、農田等自然資源和提供生態調節的環境服務及精神文化享受服務，傳統市場機制下的資源配置方式難以將其蘊含的價值轉化為經濟效益。綠色普惠金融引進專業的評估機構，采用科學的評估方法，基于對生態產品準確的價值評估與定價，讓生態產品交易實現標準化、普惠化，形成可持續的市場交易機制，為生態資源的經濟價值實現提供規范、透明的市場環境。創新性金融工具的開發也為生態產品交易提供資金支持與風險管理服務，例如，廣州期貨交易所探索工業硅等綠色期貨和期權。

三是創新金融模式，提升生態產品價值實現的綜合效益。在政府、企業、社會組織等多方合作的基礎上，搭建綠色普惠金融創新平臺，利用大數據、人工智能等技術對生態產品項目和經營主體的需求進行精準識別，提供個性化的金融服務。切合低收入群體需求，開發綠色金融產品，激勵企業和個人積極參與生態產品價值實現活動，不斷拓寬生態產品的銷售渠道，提高生態產品市場流通效率，實現生態產品價值綜合效益的提升。在實踐中，加快推出綠色資產證券化產品、設立生態產業發展基金、創新生態保險產品，引導各類金融資源向綠色低碳發展領域集聚，提升綠色金融的供給質量，增強經營主體發展生態產業的信心。

貴州江口：一個特別的“生態賬戶”

作為全國生態綜合補償試點縣、省級生態產品價值實現機制試點縣，貴州省江口縣創新推出“梵凈生態賬戶”，通過對生態權益量化、金融產品創新，探索出一條綠色普惠金融賦能生態產品價值實現的新路徑，是綠色普惠金融在縣域融合創新的典型實踐。“生態賬戶”在貴州的應用和推廣，為其他地區構建生態產品價值實現機制及推動綠色發展提供了寶貴經驗。

一是創新賬戶體系，量化生態價值。江口縣立足于優越的生態稟賦和豐富的自然資源，從2022年9月開始，深入推進貴州省生態產品價值實現機制改革試點，對自然資源資產統一確權登記，構建了涵蓋生態資產、生態經營、生態生活、生態公益、生態金融五個維度的量化體系，包括一級指標和147項二級指標，覆蓋個人、企業等不同主體，還針對不同主體明確了正負面清單和積分兌換規則、激勵政策。該賬戶體系對居民參與垃圾分類、植樹造林，企業實施節能減排等行為，都會以積分的形式記錄在“生態賬戶”中，并將生態積分作為信貸發放等金融價值運用的依據。這一量化方式不僅讓生態價值變得可衡量，還為生態產品價值實現提供了具體的操作路徑。

二是金融政策支持，助力綠色發展。貴州省農村信用社聯合社（以下簡稱“貴州農信”）創新制定全國首個綠色普惠信貸團體標準，構建“三維識別模型”：產業維度涵蓋生態農業、資源保護、生態修復等七大領域共70項具體指標；區域維度包括國家農業安全縣、綠色農業先行區等；供應鏈維度涵蓋綠色、有機證書持證企業的上下游供應鏈等。通過“生態賬戶”的積分機制，打通生態價值與金融服務之間的雙向通道，構建了“生態-金融-經濟”的良性循環。個人憑借生態賬戶積分，可獲得利率優惠的綠色消費貸款，用于購買新能源汽車、節能家電等綠色產品；企業憑借良好的生態賬戶評級，能享受額度更高、期限更長的綠色信貸，有利于加大在環保技術研發、綠色生產設備升級方面的投入。

三是強化推廣機制，形成示范效應。“生態賬戶”在江口縣發揮了良好的導向作用，越來越多的個人、家庭和企業主動參與生態保護與綠色發展，形成自覺的綠色行為意識。截至2025年2月末，江口農信聯社已累計建立“生態賬戶”檔案近1.5萬戶，累計評定“生態賬戶”積分91.25萬分，應用戶數達7240戶。“梵凈生態賬戶”入選中國改革2023年度地方全面深化改革典型案例，貴州農信將江口經驗推廣至全省。截至2024年年底，全省累計創建“生態賬戶”52萬戶，發放專項貸款195億元，為11.66萬普惠群體增加授信額度26.38億元。2025年3月，貴州農信綠色普惠信貸標準中的46項內容被列入中國人民銀行《綠色金融支持項目目錄（試行）》，成為國家綠色信貸標準涉農板塊的主要內容，并在全國范圍內推廣運用。“生態賬戶”的江口試點也為全國綠色普惠金融的縣域實踐提供了可借鑒的樣本。

綠色普惠金融融合發展前景

我國綠色普惠金融的融合發展在實踐中取得了許多寶貴經驗，但也面臨諸多挑戰。具體而言，一是生態價值核算標準與普惠主體綠色行為認定標準尚不統一。部分地區在試點和實踐探索中形成了區域性的政策制度，譬如，江口“生態賬戶”采用了地方化GEP核算體系，浙江麗水實施碳匯計量標準。但由于缺乏全國統一的標準和方法，跨區域交易難以推進，部分生態權益的量化和交易在江口“生態賬戶”實踐中，仍然面臨認證、定價、交易效率等技術性難題。對于小微企業、農戶等普惠主體的綠色行為，尚未形成全國范圍的權威認證標準，制約了金融有效發揮助力生態價值轉化的橋梁作用。

二是市場機制尚不成熟，缺乏有效的監管框架和風險控制機制。生態產品交易市場發育不足、交易規則不健全，影響了經營主體參與的積極性。綠色普惠金融在產品創新、風險防控、市場推廣等方面也存在諸多困難，如何做好生態保護公益性與金融產品流動性、收益性和安全性的平衡，仍然是當前綠色普惠金融面臨的主要挑戰。

三是政策支持不足與協同難題，影響金融機構服務的積極性。雖然從國家到地方已經出臺了許多支持政策，但政策支持和市場機制的協調需要平衡多方利益。目前在政策落實、部門協同、制度保障等方面還存在不足，部分扶持政策缺乏具體的實施細則，財政貼息、稅收優惠等激勵措施難以落地，導致金融機構服務的動力不足。

四是技術障礙與數據支撐不足，金融機構創新模式運用與推廣困難。普惠主體數量眾多、分布廣、單筆業務規模小，在傳統模式下，金融機構核實綠色融資資金動向需要投入大量的財力和人力。高效的綠色普惠金融亟需大數據、人工智能等技術支持，通過區塊鏈、衛星遙感等技術對生態資源進行動態監測，部分金融機構受技術水平限制，難以實現對生態價值的精準量化及金融服務的個性化定制。

針對以上問題，未來需要政府、金融機構、企業等多主體從政策支持、技術創新、市場機制、生態保護等多維度突破，協同發力，構建綠色普惠金融與生態保護的深度契合。一是完善政策與標準體系。加強對生態產品價值評估的理論研究，制定全國性的生態價值核算標準和符合普惠對象經營特性的綠色標準，出臺引導金融機構綠色普惠金融融合發展的政策指引與激勵機制，激發金融機構的創新活力。

二是健全市場化交易規則與監管機制。構建全國統一的生態權益交易市場和跨區域交易互聯互通平臺，明確生態產品交易的準入條件、交易流程和機制；成立專門的市場監管機構對交易進行全面的監督和管理，通過技術手段確保交易透明化和數據的安全性，建立動態風險監測和預警機制，確保生態產品交易健康有序。

三是強化政策協同與激勵機制。統籌多部門為綠色普惠金融發展制定更為完善的政策框架和實施細則，協調跨部門協同為金融與生態保護的融合提供政策支持和制度保障。優化財稅與金融激勵機制設計，發揮財政補貼、稅收優惠、風險補償等措施對企業和個人參與生態保護的激勵作用，推動綠色金融產品創新。

四是深化技術應用與融合創新。構建國家級的生態數據平臺，實現生態數據實時采集、分析與共享，加快大數據、區塊鏈、人工智能等技術在綠色普惠金融領域的應用。例如，用區塊鏈技術記錄生態權益的認證和交易，用大數據技術對生態數據進行分析和預測，運用數據治理保障數據的安全和隱私，為綠色普惠金融發展構建堅實的技術基石，提高金融服務生態價值實現的準確性。

編輯：馬明